Costos y gastos
Los costos y gastos son los gastos asociados con la administración de un fondo mutuo. Los costos y gastos se encuentran entre los criterios principales para juzgar la calidad de la inversión de un fondo mutuo. Los fondos que se administran pasivamente tienden a tener costos y gastos más bajos en comparación con sus contrapartes administradas activamente. El "factor de gasto" es un determinante clave del rendimiento de la inversión de un fondo para los accionistas.
DESGLOSE DE COSTOS Y GASTOS
Como con cualquier negocio, cuesta dinero administrar un fondo mutuo. Existen ciertos costos asociados con las transacciones de un inversionista (como comprar, vender o intercambiar acciones de fondos mutuos), que comúnmente se conocen como “honorarios de los accionistas”, y costos operativos continuos del fondo (como honorarios de asesoramiento de inversión para administrar las tenencias del fondo, comercialización y gastos de distribución, así como gastos de custodia, agencia de transferencia, legales, contables y otros gastos administrativos).
Qué costos y gastos pagan
Algunos fondos pueden cubrir los costos asociados con sus transacciones y su cuenta imponiendo tarifas y cargos directamente a usted en el momento de las transacciones. Además, los fondos generalmente pagan sus gastos operativos regulares y recurrentes en todo el fondo con los activos del fondo. Debido a que estos gastos se pagan con los activos del fondo, usted los paga indirectamente. Es importante comprender que los fondos mutuos no imponen estas tarifas y gastos de manera arbitraria. Más bien, la junta directiva del fondo es responsable de supervisar las operaciones y la administración del fondo. Los directores del fondo, y sus directores independientes en particular, funcionan como "perros guardianes" que deben vigilar los intereses de los accionistas del fondo. Una de las responsabilidades más importantes de la junta directiva de un fondo es negociar y revisar el contrato de asesoramiento entre el fondo y el asesor de inversiones del fondo, incluidas las tasas y los índices de gastos.
Impacto de costos y gastos
Los costos y gastos varían de un fondo a otro. Un fondo con altos costos debe funcionar mejor que un fondo de bajo costo para generar los mismos rendimientos. Incluso pequeñas diferencias en las tarifas de un fondo a otro pueden sumar diferencias sustanciales en los rendimientos de su inversión a lo largo del tiempo.
Cuanto más pague en honorarios y gastos, menos dinero tendrá en su cartera de inversiones. Y estas tarifas y gastos realmente se suman con el tiempo.
Tipos de costos y gastos
Honorarios de accionistas
Las siguientes tarifas pueden aparecer como tarifas de accionistas:
- Cargas de ventas
- Cargo de ventas en compras
- Cargo por ventas diferidas
- Tarifa de canje
- Tarifa de cambio
- Tarifa de cuenta
- Tarifa de compra
Gastos operativos anuales del fondo
Los siguientes pueden aparecer como gastos operativos anuales del fondo:
- Los gastos de gestión
- Distribución (y / o servicio) Tarifas 12b-1
Otros gastos
Los siguientes pueden aparecer como otros gastos:
- Gastos operativos anuales totales (o relación de gastos del fondo)