Los componentes de la gestión del capital de trabajo

La gestión eficiente del capital de trabajo garantiza la rentabilidad y la salud financiera general de las empresas. El capital de trabajo es el efectivo que las empresas usan para operar y dirigir sus organizaciones. La gestión eficaz del capital de trabajo garantiza que una empresa siempre mantenga un flujo de caja suficiente para cubrir sus costos operativos a corto plazo y sus obligaciones de deuda a corto plazo.

Los elementos de capital de trabajo que los inversores y analistas evalúan para evaluar una empresa determinan el flujo de caja de una empresa. Estos elementos son el dinero que entra, el dinero que sale y la gestión del inventario.

Gestión del capital de trabajo deconstruido

La administración efectiva del capital de trabajo requiere coordinar varias tareas, como administrar inversiones a corto plazo, otorgar crédito a los clientes y cobrar por este crédito, administrar el inventario y administrar las cuentas por pagar. La administración efectiva del capital de trabajo también requiere obtener pronósticos de efectivo confiables y datos precisos sobre transacciones y saldos bancarios.

Si una empresa no tiene efectivo suficiente para pagar sus gastos actuales, puede que tenga que declararse en bancarrota, someterse a una reestructuración mediante la venta de activos, reorganizarse o liquidarse. Por el contrario, si una empresa invierte excesivamente en efectivo y activos líquidos, esto puede ser un mal uso de los recursos de la empresa.

Para llevar clave

• La gestión del capital de trabajo es crucial para garantizar que una empresa mantenga un flujo de caja suficiente para cumplir con sus costos y obligaciones de operación a corto plazo.
• Los elementos del capital de trabajo son el dinero que ingresa, el dinero que sale y la administración del inventario.
• Las empresas también deben preparar pronósticos de efectivo confiables y mantener datos precisos sobre transacciones y saldos bancarios.
• Si una empresa no puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo, puede enfrentar la quiebra mientras mantiene activos líquidos excesivos o el efectivo puede no ser el mejor uso de sus recursos.

Estos son tres componentes principales asociados con la gestión del capital de trabajo:

1. Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar son ingresos adeudados, lo que los clientes y deudores le deben a una empresa por ventas pasadas. Una empresa debe cobrar sus cuentas por cobrar de manera oportuna para que pueda usar esos fondos para cubrir sus propias deudas y costos operativos. Las cuentas por cobrar aparecen como activos en el balance de una empresa, pero no se convierten en activos hasta que se cobran. Días de ventas pendientes es una métrica utilizada por los analistas para evaluar el manejo de las cuentas por cobrar de una empresa. La métrica revela el número promedio de días que una empresa tarda en recaudar ingresos por ventas.

2. Cuentas por pagar

Las cuentas por pagar son el monto que una empresa debe pagar en el corto plazo y es un componente clave de la administración del capital de trabajo. Las empresas se esfuerzan por equilibrar los pagos con las cuentas por cobrar para mantener el flujo de caja máximo. Las empresas pueden retrasar los pagos siempre que sea razonablemente posible con el objetivo de mantener calificaciones crediticias positivas mientras mantienen buenas relaciones con proveedores y acreedores. Idealmente, el tiempo promedio de una empresa para cobrar cuentas por cobrar es significativamente más corto que su tiempo promedio para liquidar cuentas por pagar.

3. Inventario

El inventario es el principal activo de una empresa que convierte en ingresos por ventas. La tasa a la que una empresa vende y repone su inventario es una medida de su éxito. Los inversores también consideran que la tasa de rotación de inventario es una indicación de la solidez de las ventas y la eficiencia de la empresa en sus compras y fabricación. Un inventario bajo significa que la compañía está en peligro de perder ventas, pero niveles de inventario excesivamente altos podrían ser un signo de uso derrochador del capital de trabajo.

Gestión del capital de trabajo en pocas palabras

La administración del capital de trabajo representa la relación entre los activos a corto plazo de una empresa y sus pasivos a corto plazo. El objetivo de la gestión del capital de trabajo es garantizar que una empresa pueda pagar sus gastos operativos diarios y, al mismo tiempo, invertir los activos de la empresa de la manera más productiva. Una empresa bien administrada administra su deuda a corto plazo y sus gastos operativos actuales y futuros a través de su administración del capital de trabajo, cuyos componentes son inventarios, cuentas por cobrar, cuentas por pagar y efectivo.