Definición de cruz de muerte
La cruz de la muerte es un patrón gráfico técnico que indica el potencial de una gran venta masiva. La cruz de muerte aparece en un gráfico cuando el promedio móvil a corto plazo de una acción cruza por debajo de su promedio móvil a largo plazo. Por lo general, los promedios móviles más comunes utilizados en este patrón son los promedios móviles de 50 días y 200 días.
El indicador de cruz de muerte ha demostrado ser un predictor confiable de algunos de los mercados bajistas más severos del siglo pasado: 1929, 1938, 1974 y 2008. Los inversores que salieron del mercado de valores al comienzo de estos mercados bajistas evitaron grandes pérdidas que fueron tan altas como 90% en la década de 1930. Debido a que una cruz de muerte es un indicador a largo plazo, a diferencia de muchos patrones de gráficos a corto plazo como el doji, tiene más peso para los inversores preocupados por bloquear las ganancias antes de que comience un nuevo mercado bajista. Un aumento en el volumen suele acompañar la aparición de la cruz de la muerte.
1:06¿Qué es una cruz de la muerte?
Para llevar clave
- La cruz de la muerte es un patrón gráfico técnico que indica el potencial de una gran venta masiva.
- La cruz de muerte aparece en un gráfico cuando el promedio móvil a corto plazo de una acción cruza por debajo de su promedio móvil a largo plazo.
- El indicador de cruz de muerte ha demostrado ser un predictor confiable de algunos de los mercados bajistas más severos del siglo pasado: 1929, 1938, 1974 y 2008
- La cruz de la muerte se puede contrastar con una cruz de oro que indica un movimiento del precio alcista.
¿Qué te dice la cruz de la muerte?
El cruce de la muerte ocurre cuando un promedio móvil a corto plazo (típicamente SMA de 50 días) cruza sobre un promedio móvil importante a largo plazo (típicamente SMA de 200 días) a la baja y es interpretado por analistas y comerciantes como señal de un giro bajista definitivo. en un mercado
Aquí hay un ejemplo de una cruz de muerte en el S&P 500 en diciembre de 2018:
El nombre de la cruz de muerte deriva de la forma de X creada cuando el promedio móvil a corto plazo desciende por debajo del promedio móvil a largo plazo. Históricamente, el patrón precede a una recesión prolongada tanto para los promedios móviles a largo plazo como a corto plazo. La cruz de la muerte es una señal de que el impulso a corto plazo en una acción o índice bursátil se está desacelerando, pero la cruz de la muerte no siempre es un indicador confiable de que un mercado alcista está a punto de terminar. Ha habido muchas veces cuando apareció una cruz de muerte, como en el verano de 2016, cuando resultó ser un falso indicador. Aquellos que se quedaron sin existencias durante el verano de 2016 se perdieron las considerables ganancias en el mercado de valores que siguieron a lo largo de 2017. El ejemplo de la estrella de la muerte de 2016 estaba ocurriendo durante una corrección técnica de alrededor del 10%, que a menudo se considera una oportunidad de compra conocida como comprando en el baño.
Existe una cierta variación de opinión en cuanto a lo que constituye precisamente este significativo cruce de media móvil. Algunos analistas lo definen como un cruce del promedio móvil de 100 días por el promedio móvil de 30 días; otros lo definen como el cruce del promedio de 200 días por el promedio de 50 días. Los analistas también observan el cruce que se produce en los gráficos de marcos de tiempo más bajos como confirmación de una tendencia fuerte y continua. Independientemente de las variaciones en la definición precisa o el marco de tiempo aplicado, el término siempre se refiere a un promedio móvil a corto plazo que se cruza sobre un promedio móvil importante a largo plazo.
Ejemplo de una cruz de la muerte
El siguiente es un ejemplo histórico de dos cruces de muertes que ocurrieron para las acciones de Facebook Inc. (FB) en 2018. Después de la primera en abril, las acciones dieron la vuelta y comenzaron una recuperación prolongada. El segundo en septiembre, sin embargo, señaló un mercado bajista prolongado para la acción.
Mirando hacia atrás en los mercados bajistas más castigadores del siglo pasado, parece que la cruz de la muerte se sostiene mejor una vez que el mercado ya ha perdido el 20% de su valor. En esos casos, los inversores que huyeron de las acciones redujeron al mínimo sus pérdidas. Pero para correcciones menores de menos del 20%, la aparición temporal de la cruz de la muerte puede estar reflejando pérdidas ya reservadas y, por lo tanto, indica una oportunidad de compra.
La diferencia entre una cruz de la muerte y una cruz de oro
Lo opuesto a la cruz de la muerte ocurre con la aparición de la cruz dorada, cuando el promedio móvil a corto plazo de una acción o índice se mueve por encima del promedio móvil a largo plazo. Muchos inversores ven este patrón como un indicador alcista. El patrón de cruz dorada generalmente aparece después de que una tendencia bajista prolongada se haya quedado sin impulso. Como es cierto con la cruz de la muerte, los inversores deben confirmar la inversión de la tendencia después de varios días o semanas de movimiento de precios en la nueva dirección. Gran parte del proceso de inversión siguiendo patrones es un comportamiento autocumplido, ya que los volúmenes de negociación aumentan con la atención de más inversores que se ven impulsados en parte por un aumento en las noticias financieras sobre una acción en particular o el movimiento de un índice.
Limitaciones del uso de la cruz de la muerte
Todos los indicadores están "rezagados", y ningún indicador puede predecir realmente el futuro. Como se ve en el ejemplo de Facebook anterior, la primera cruz de muerte produjo una señal falsa, y un operador que coloca un corto en ese momento estaría en problemas a corto plazo. A pesar de su aparente poder predictivo para pronosticar mercados bajistas anteriores, los cruces de muerte también producen señales falsas con regularidad. Por lo tanto, una cruz de muerte siempre debe confirmarse con otras señales e indicadores antes de realizar una operación.
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