División de Finanzas Corporativas
La División de Finanzas Corporativas es una rama de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) que supervisa las prácticas de divulgación de las empresas registradas que ofrecen valores al público. La división es responsable de garantizar que las empresas que cotizan en bolsa proporcionen el nivel requerido de divulgación de información material a los inversores para que puedan tomar decisiones de inversión informadas. La división revisa los documentos requeridos emitidos a los inversores, incluidos el Formulario 10-K, el Formulario 10-Q, los materiales de representación y otras presentaciones continuas. La unidad también proporciona asistencia interpretativa a las empresas con respecto a las normas y formularios de la SEC y hace recomendaciones a la SEC sobre formas de mejorar la efectividad de la agencia para los inversores públicos. Actualmente hay 11 oficinas de la división repartidas por todo el país, cada una con 25 a 35 profesionales con experiencia especializada en industria y contabilidad.
DESGLOSE División de Finanzas Corporativas
La División de Finanzas Corporativas actúa como un organismo de control sobre las presentaciones realizadas en virtud de la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Intercambio de Valores de 1934. Hay miles de presentaciones en el transcurso de un año, pero recursos humanos limitados, por lo que la división revisa las presentaciones "selectivamente" para verificar el cumplimiento de las normas de divulgación y contabilidad. (Sin embargo, la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 exige "algún nivel de revisión" de cada compañía informante al menos una vez cada tres años). El grupo no divulga públicamente los criterios utilizados para seleccionar las presentaciones para su revisión a fin de proteger la integridad del proceso
Cuando se determina que existe una deficiencia o falta de claridad en las presentaciones, el personal tomará las medidas necesarias para obligar a una empresa a satisfacer los requisitos. Conocido como un proceso de comentarios, la acción de supervisión por parte de la división le permite a la compañía algún tiempo para responder a los comentarios hechos por la división con respecto a las revelaciones en una presentación. El resultado suele ser revisiones de los estados financieros o enmiendas a las divulgaciones para que sean claras y más útiles para los inversores. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el proceso de revisión general "no es una garantía de que la divulgación sea completa y precisa", según la división. Esa responsabilidad siempre recae en la empresa que proporciona la presentación.
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