Designaciones fiduciarias para asesores financieros

La mayoría de los profesionales de inversión pasan innumerables horas en ventas y capacitación técnica, sin embargo, se dedica poco tiempo a desarrollar su conocimiento de los estándares fiduciarios de atención para asesores de inversión. Dos designaciones ofrecidas por el Centro de Estudios Fiduciarios ofrecen a los asesores financieros la oportunidad de mejorar su conocimiento fiduciario y demostrar que toman en serio sus responsabilidades fiduciarias. El Centro de Estudios Fiduciarios ofrece las designaciones de Fiduciario de Inversión Acreditado (AIF) y Analista Fiduciario de Inversión Acreditado (AIFA).

Los estandares

Según la Fundación para Estudios Fiduciarios, más de cinco millones de personas tienen la responsabilidad legal de administrar con prudencia el dinero de otra persona. En pocas palabras, hay muchos fiduciarios por ahí. Teniendo en cuenta las multitudes involucradas en el proceso de gestión de inversiones y los billones de dólares en juego, uno esperaría que la profesión requiera que los fiduciarios de inversión estén informados y cumplan con los mismos estándares de práctica que los profesionales en otros campos, como medicina, derecho y contabilidad.

Si bien la aplicación de tales estándares a la profesión de inversión no ha sido la norma en el pasado, los casos recientes de negligencia fiduciaria y la legislación resultante han puesto el foco en la responsabilidad fiduciaria y la necesidad de ser capacitados en ella. Al igual que con la mayoría de las otras designaciones profesionales, el AIF y el AIFA y el proceso para obtenerlos, requiere algo de tiempo de estudio y completar con éxito un examen.

La designación AIF

El Centro de Estudios Fiduciarios ofrece programas de capacitación en el aula y en la web para aquellos que aspiran a obtener la designación AIF. El programa en el aula es un curso de tres días dirigido por instructores del personal del Centro de Estudios Fiduciarios. Un curso de un día combina instrucción en el aula y basada en la web, y el programa basado en la web se puede completar en 180 días. Los nuevos en el campo del estudio fiduciario pueden considerar los beneficios de las animadas discusiones que pueden ocurrir en el aula, así como la oportunidad de hacer preguntas.

Veintidós prácticas prudentes
El programa AIF proporciona instrucciones detalladas sobre cómo cumplir con los estándares de atención fiduciarios, y presenta al participante las 22 prácticas prudentes de inversión desarrolladas por la Fundación para Estudios Fiduciarios. Estas prácticas combinan "los requisitos mínimos de la legislación pertinente con las mejores prácticas de la industria". Los fiduciarios pueden estar seguros de que están cumpliendo con sus obligaciones al apegarse a estas prácticas. Un cliente se beneficiará del uso de la experiencia de un asesor con la designación AIF, ya que el asesor tendrá un estándar de excelencia al que otros pueden no adherirse.

La designación AIFA

El programa AIFA, el siguiente nivel de experiencia fiduciaria, es un curso presencial de tres días que se ofrece a los graduados del programa AIF. Este curso amplía cada una de las `` prácticas prudentes '' y enseña a los asistentes cómo evaluar el cumplimiento de un fiduciario con estas prácticas, lo que los califica para certificar la conformidad de una organización con un `` estándar de excelencia fiduciario '', según lo definido por la Fundación para Estudios Fiduciarios. Al obtener esta certificación, dicha organización muestra a los participantes, inversores o donantes de su plan de jubilación que se mantiene a sí misma, y ​​administra su dinero, con los más altos estándares.

Si bien los graduados de los dos programas pueden adquirir una apreciación y conocimiento de las prácticas de inversión prudentes, a través de su logro también ganan credibilidad. El negocio de asesoría de inversiones es altamente competitivo, y las perspectivas a menudo evalúan múltiples asesores antes de elegir uno. Al gastar el tiempo y el dinero en educación adicional, los asesores demuestran su voluntad de obtener la experiencia necesaria para cumplir con sus responsabilidades fiduciarias con sus clientes.

Percepción pública
A medida que la conciencia pública sobre las responsabilidades fiduciarias ha crecido, también lo han hecho las oportunidades para consultar sobre asuntos fiduciarios. La AIFA está bien posicionada para aprovechar estas oportunidades. Para las organizaciones que desean asegurarse de que sus procesos de inversión cumplan con un estándar de atención fiduciario, los AIFA pueden realizar trabajos de consultoría para identificar áreas de incumplimiento y oportunidades de mejora.

Por ejemplo, si alguna vez ha tenido la oportunidad de presenciar el funcionamiento del comité de inversión de una organización benéfica pequeña o un plan de jubilación de pequeñas empresas, probablemente haya observado la falta de un proceso estructurado y pasos definidos para la toma de decisiones. El enfoque de evaluación de AIFA ofrece un método único para ayudar a llevar la estructura y la organización a un proceso que de otro modo podría ser vulnerable para un miembro del comité deshonesto o un proveedor de servicios de inversión demasiado entusiasta.

Para las organizaciones que confían en su cumplimiento de un estándar de atención fiduciario, aquellas con una designación AIFA pueden proporcionar una evaluación que resulte en una Certificación de Excelencia Fiduciaria. La organización puede utilizar esta certificación para demostrar un alto nivel de administración, lo que requiere que los intereses de esos participantes (donantes potenciales, participantes del plan de jubilación u otras partes interesadas) se coloquen por encima de los propios de la organización.

Las recompensas de la educación continua

Con más dinero que nunca confiado a los fiduciarios de donaciones caritativas, planes de jubilación y asesores de inversión, el público quiere saber que su dinero se administra con prudencia. La creciente conciencia de los deberes fiduciarios aumenta cada vez que se descubre una instancia notoria de mala conducta fiduciaria, como en el caso de los planes de jubilación de Enron.

En el caso de Enron, los fiduciarios, incluidos los altos ejecutivos y la junta directiva de la compañía, no cumplieron con sus obligaciones fiduciarias de poner los intereses de los participantes del plan por encima de los suyos. Entre las muchas fallas fiduciarias documentadas por una demanda presentada por el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos, invirtieron imprudentemente contribuciones equivalentes en acciones de la compañía, engañaron a los empleados sobre la salud de la compañía y los alentaron a invertir en más acciones de Enron, incluso cuando sabían que La compañía estaba en declive. A través de estas y otras acciones devastaron los fondos de jubilación de sus empleados.

La línea de fondo

En respuesta a la creciente conciencia de los deberes fiduciarios, los legisladores aprobaron la Ley de Protección de Pensiones de 2006, que destaca a los asesores fiduciarios, con disposiciones que requieren auditorías anuales por parte de un experto prudente. Las AIFA están calificadas para realizar servicios de auditoría de acuerdos de asesoramiento de inversión elegibles ofrecidos a los participantes del plan de jubilación.

La creciente conciencia pública, la mayor regulación y la enorme cantidad de dinero confiada a los fiduciarios han creado la tormenta perfecta para los asesores que, a través de las designaciones de AIF y AIFA, pueden establecerse como expertos fiduciarios.