Yendo todo adentro: Invertir vs. Jugar

¿Cuántas veces durante una discusión sobre finanzas escuchó a alguien decir: "Invertir en el mercado de valores es como apostar en un casino"? Es cierto que invertir y apostar implican riesgos y opciones, específicamente, el riesgo de capital con la esperanza de obtener ganancias futuras. Pero el juego suele ser una actividad de corta duración, mientras que la inversión en acciones puede durar toda la vida. Además, hay un retorno negativo esperado para los jugadores, en promedio ya largo plazo. Por otro lado, invertir en el mercado de valores generalmente conlleva un rendimiento esperado positivo en promedio a largo plazo.

Invertir

Invertir es el acto de asignar fondos o comprometer capital a un activo, como acciones, con la expectativa de generar un ingreso o ganancia. La expectativa de un rendimiento en forma de ingresos o apreciación del precio es la premisa central de la inversión. Riesgo y rentabilidad van de la mano en la inversión; bajo riesgo generalmente significa bajos rendimientos esperados, mientras que los mayores rendimientos generalmente van acompañados de un mayor riesgo.

Los inversores siempre deben decidir cuánto dinero quieren arriesgar. Algunos operadores suelen arriesgar 2-5% de su base de capital en cualquier operación en particular. Los inversores a más largo plazo escuchan constantemente las virtudes de la diversificación en diferentes clases de activos. Sin embargo, las expectativas de riesgo y rendimiento pueden variar ampliamente dentro de la misma clase de activos, especialmente si es grande, como lo es la clase de renta variable. Por ejemplo, una acción de primer orden que cotiza en la Bolsa de Nueva York tendrá un perfil de riesgo-retorno muy diferente de una acción de micro capitalización que cotiza en una bolsa pequeña.

Esto, en esencia, es una estrategia de gestión de riesgos de inversión: distribuir su capital a través de diferentes activos, o diferentes tipos de activos dentro de la misma clase, probablemente ayudará a minimizar las pérdidas potenciales.

Con el fin de mejorar el rendimiento de sus tenencias, algunos inversores estudian los patrones comerciales mediante la interpretación de gráficos de acciones. Los técnicos del mercado de valores intentan aprovechar los gráficos para saber hacia dónde se dirige el stock en el futuro. Esta área de estudio dedicada al análisis de gráficos se conoce comúnmente como análisis técnico.

El rendimiento de la inversión puede verse afectado por el monto de la comisión que un inversionista debe pagarle a un corredor para comprar o vender acciones en su nombre.

Cuando juega, no posee nada, pero cuando invierte en una acción, posee una parte de la compañía subyacente; de hecho, algunas compañías realmente le reembolsan su propiedad, en forma de dividendos en acciones.

Juego

El juego se define como apostar algo en una contingencia. También conocido como apuestas o apuestas, significa arriesgar dinero en un evento que tiene un resultado incierto y que implica una gran posibilidad.

Al igual que los inversores, los jugadores también deben sopesar cuidadosamente la cantidad de capital que quieren "poner en juego". En algunos juegos de cartas, las probabilidades del pozo son una forma de evaluar su capital de riesgo versus su recompensa de riesgo: la cantidad de dinero para hacer una apuesta en comparación con lo que ya está en el pozo. Si las probabilidades son favorables, es más probable que el jugador "apueste" la apuesta.

La mayoría de los jugadores profesionales son bastante competentes en la gestión de riesgos. Investigan la historia del jugador o del equipo, o las líneas de sangre y el historial de un caballo. Buscando una ventaja, los jugadores de cartas suelen buscar señales de los otros jugadores en la mesa; Los grandes jugadores de póker pueden recordar lo que sus oponentes apostaron 20 manos. También estudian los gestos y patrones de apuestas de sus oponentes con la esperanza de obtener información útil.

En los juegos de casino, el apostador juega contra "la casa". En el juego deportivo y en las loterías, dos de las actividades de "juego" más comunes en las que participa una persona promedio, los apostadores están apostando unos contra otros porque la cantidad de jugadores ayuda a determinar las probabilidades. En las carreras de caballos, por ejemplo, hacer una apuesta es en realidad una apuesta contra otros apostadores: las probabilidades de cada caballo están determinadas por la cantidad de dinero apostada en ese caballo y cambian constantemente hasta que la carrera realmente comience.

En general, las probabilidades están en contra de los jugadores: la probabilidad de perder una inversión suele ser mayor que la probabilidad de ganar más que la inversión. Las posibilidades de un jugador de obtener ganancias también se pueden reducir si tiene que aportar una cantidad adicional de dinero más allá de su apuesta, conocida como "puntos", que la casa mantiene si el apostador gana o pierde. Los puntos son comparables con la comisión del corredor o la tarifa de negociación que paga un inversor.

Para llevar clave

• Invertir y apostar implican arriesgar capital con la esperanza de obtener ganancias.
• Tanto en el juego como en la inversión, un principio clave es minimizar el riesgo y maximizar la recompensa.
• Los jugadores tienen menos formas de mitigar las pérdidas que los inversores.
• Los inversores tienen más fuentes de información relevante que los jugadores.
• Con el tiempo, las probabilidades estarán a su favor como inversionista y no a su favor como jugador.

Invertir frente al juego: diferencias clave

Tanto en el juego como en la inversión, un principio clave es minimizar el riesgo y maximizar las ganancias. Pero, cuando se trata de juegos de azar, la casa siempre tiene una ventaja: una ventaja matemática sobre el jugador que aumenta cuanto más tiempo juegan. En contraste, el mercado de valores se aprecia constantemente a largo plazo. Esto no significa que un jugador nunca gane el premio gordo, y tampoco significa que un inversor en acciones siempre disfrutará de un rendimiento positivo. Es simplemente que con el tiempo, si sigues jugando, las probabilidades estarán a tu favor como inversionista y no a tu favor como jugador.

Pérdida atenuante

Otra diferencia clave entre invertir y apostar: no tiene forma de limitar sus pérdidas. Si paga $ 10 por semana para el grupo de oficinas de la NFL y no gana, se está quedando sin capital. Al apostar en cualquier actividad de juego pura, no hay estrategias de mitigación de pérdidas.

En contraste, los inversores y comerciantes de acciones tienen una variedad de opciones para evitar la pérdida total de capital arriesgado. Establecer stop loss en su inversión en acciones es una manera simple de evitar riesgos indebidos. Si sus acciones caen un 10% por debajo de su precio de compra, tiene la oportunidad de vender esas acciones a otra persona y aún retener el 90% de su capital de riesgo. Sin embargo, si apuesta $ 100 a que los Jacksonville Jaguars ganarán el Super Bowl este año, no puede recuperar parte de su dinero si solo llegan al Super Bowl. E incluso si ganaron el Super Bowl, no se olviden de la distribución de puntos: si el equipo no gana por más puntos de los dados por el apostador, la apuesta es una pérdida.

El factor tiempo

Otra diferencia clave entre las dos actividades tiene que ver con el concepto de tiempo. El juego es un evento de duración limitada, mientras que una inversión en una empresa puede durar varios años. Con el juego, una vez que finaliza el juego, la carrera o la mano, su oportunidad de beneficiarse de su apuesta ha desaparecido. O has ganado o perdido tu capital.

La inversión en acciones, por otro lado, puede ser gratificante en el tiempo. Los inversores que compran acciones en empresas que pagan dividendos en realidad son recompensados ​​por sus dólares arriesgados. Las empresas le pagan dinero independientemente de lo que le ocurra a su capital de riesgo, siempre que mantenga sus acciones. Los inversores inteligentes se dan cuenta de que los rendimientos de los dividendos son un componente clave para ganar dinero en acciones a largo plazo.

Consiguiendo información

Tanto los inversores de acciones como los jugadores miran al pasado, estudiando el rendimiento histórico y el comportamiento actual para mejorar sus posibilidades de hacer una jugada ganadora. La información es un bien valioso en el mundo de los juegos de azar, así como en la inversión en acciones. Pero hay una diferencia en la disponibilidad de información.

La información sobre acciones y empresas está disponible para uso público. Las ganancias de la compañía, los índices financieros y los equipos de gestión pueden investigarse y estudiarse, ya sea directamente o mediante informes de analistas de investigación, antes de comprometer capital. Los comerciantes de acciones que realizan cientos de transacciones al día pueden usar las actividades del día para ayudar con decisiones futuras.

Por el contrario, si te sientas en una mesa de blackjack en Las Vegas, no tienes información sobre lo que sucedió hace una hora, un día o una semana en esa mesa en particular. Es posible que escuche que la tabla está caliente o fría, pero esa información no es cuantificable.