Cómo establecer un fideicomiso ciego

Un fideicomiso ciego es un tipo de fideicomiso en el que el otorgante y el beneficiario no tienen control ni conocimiento de los activos del fideicomiso ni de cómo se administran. Un fideicomisario externo, que puede ser un individuo o una institución, tiene el control total de los activos del fideicomiso y no se comunica con el otorgante o el beneficiario sobre lo que se compra y vende dentro del fideicomiso. Un fideicomiso ciego puede ser revocable, lo que significa que el otorgante puede cambiarlo más tarde, o irrevocable, lo que significa que no puede modificarse ni cancelarse.

Al principio, la idea de poner activos en un fideicomiso y luego renunciar a todo el conocimiento y control de esos activos puede parecer una locura. Pero en algunas situaciones, este arreglo tiene mucho sentido. En este artículo, discutiremos por qué alguien podría querer establecer una confianza ciega y cómo hacerlo.

¿Por que hacerlo?

Básicamente, se supone que un fideicomiso ciego elimina cualquier conflicto de intereses real o percibido.

Los fideicomisos ciegos "son más frecuentes dentro de la comunidad política, pero también pueden ser muy valiosos en otras situaciones", dice Eric Schaefer, un planificador financiero y asesor de inversiones de Evermay Wealth Management, una firma de asesoría financiera independiente que atiende a familias de alto patrimonio neto en el Área de Washington, DC. “Otros usos podrían ser evitar cualquier conflicto de intereses. Esta es una razón muy obvia para los políticos, pero los propietarios y ejecutivos de empresas retirados o retirados que retienen grandes cantidades de acciones de la compañía pueden estar interesados ​​en la política, el trabajo de caridad o la membresía de la junta que les obliga a actuar de manera objetiva ”, dice. "El fideicomiso también puede ser útil cuando las personas influyentes tienen acceso a información privilegiada y quieren protegerse de cualquier cuestión de irregularidades en las transacciones de la cuenta de inversión".

Otra circunstancia que inspira a las personas a establecer fideicomisos ciegos: de repente, llegar a una gran e inesperada suma de dinero y querer mantener el asunto en privado. Por ejemplo, los hábiles ganadores de lotería en los Estados Unidos han utilizado fideicomisos ciegos para evitar que los vendedores ambulantes de inversiones y sus familiares que intentan ganar dinero traten de enredarse con una parte de su riqueza repentina.

Cómo hacerlo

El establecimiento de un fideicomiso ciego básicamente implica la elaboración de un documento que el otorgante firma para otorgar el poder completo sobre los activos del fideicomiso a un fideicomisario externo e independiente (en contraste, con un fideicomiso vital revocable, el fideicomitente puede designarse a sí mismo o ella misma como el administrador y continuar controlando los activos.) Pero no es un proyecto de bricolaje; Requiere la asistencia de un abogado.

"Existen leyes estatales y federales con respecto a la creación de fideicomisos ciegos, por lo que es importante visitar a un abogado que tenga experiencia en esta área", dice Richard Gotterer, CFP, director gerente y asesor financiero principal de Wescott Financial Advisory Group, una riqueza independiente. empresa de administración con oficinas en Filadelfia, Boca Ratón, Miami y San Francisco. “Durante la fase de redacción del fideicomiso, usted tiene la capacidad de proporcionar información como cuál será el objetivo de inversión del fideicomiso. Por ejemplo, ¿debería invertirse para el crecimiento, el ingreso o la preservación del capital? Tiene la capacidad de proporcionar un rango para la asignación de activos y la capacidad de nombrar a los beneficiarios del fideicomiso ”, dice.

Después de eso, deja de comunicarse con el administrador y no tiene más conocimiento de cómo se manejan los activos del fideicomiso.

Elegir al administrador correcto es imprescindible. No solo necesita a alguien que sea honesto y experto en inversiones, sino que si está tratando de separarse de sus inversiones, también necesita a alguien con quien no tenga una relación cercana, no un amigo o pariente, en otras palabras. . En algunos casos, incluso un asesor financiero o abogado de mucho tiempo puede considerarse demasiado cercano. (Obtenga más información para asegurarse de que su confianza sea confiable ).

En el caso de las ganancias de la lotería, puede contratar a un abogado para establecer su fideicomiso, nombrarlo como administrador y pedirle al administrador que canjee su boleto ganador de forma anónima en su nombre. Dependiendo de los requisitos de la lotería que gane, establecer un fideicomiso ciego podría permitirle acceder a sus ganancias sin que los medios u otros agentes ocupados se enteren de quién es usted. (Para lecturas relacionadas, vea Winning The Jackpot: Dream or Financial Nightmare? )

Cómo funciona

Para evitar posibles conflictos de intereses, un funcionario federal podría establecer un fideicomiso ciego para administrar los activos privados que él o ella y su cónyuge e hijos dependientes poseen. Dado que podría surgir un conflicto de intereses real o percibido si ese funcionario está involucrado en una legislación que afecta sus inversiones, se supone que colocar esos activos en un fideicomiso ciego, especialmente irrevocable, le permitirá al funcionario actuar de manera imparcial y de la mejor manera. intereses de los constituyentes. La entidad de ética supervisora ​​del funcionario debe aprobar la confianza ciega y la elección del administrador. La ley federal no exige que los funcionarios federales usen fideicomisos ciegos, pero sí regula cómo los establecen y mantienen.

Otra situación en la que es útil un fideicomiso ciego: cuando un ejecutivo corporativo quiere evitar el uso ilegal de información privilegiada. El ejecutivo puede colocar todas las acciones de la compañía que posee en el fideicomiso ciego, dando así un control completo y conocimiento sobre cuándo y cuánto de las acciones se venden a un administrador. Esta estrategia elimina las restricciones sobre cuándo se pueden vender las acciones, ya que ya no es propiedad de una información privilegiada, lo que puede dar como resultado mejores resultados de inversión. El administrador puede administrar los activos para mejorar la diversificación de activos y el perfil de riesgo del ejecutivo y no tiene que preocuparse por los períodos de ventana o los períodos de bloqueo que afectan a los de adentro.

Sin embargo, si bien es posible que lea mucho sobre los fideicomisos ciegos durante las campañas políticas, "no muchos políticos o individuos y familias adinerados los usan", dice Schaefer. "No solo renuncia al control y la transparencia de los activos depositados en fideicomiso, sino que estos vehículos pueden costar decenas de miles de dólares", dice. También tienen altos gastos de mantenimiento.

La línea de fondo

Los fideicomisos ciegos crean una capa de separación entre los activos del otorgante y las actividades profesionales o políticas que ayudan a eliminar los conflictos de intereses reales o percibidos y las acusaciones de irregularidades. Las personas que reciben una ganancia inesperada también pueden usarlos para mantener la privacidad financiera. Pero si está pensando en establecer un fideicomiso ciego, debe considerar cuidadosamente si los beneficios de la independencia y la eliminación de la supervisión superan los inconvenientes de la pérdida de control e información, especialmente si el fideicomiso será irrevocable.