Cómo difieren la contabilidad de mercado al mercado y la contabilidad de costos históricos

La contabilidad histórica de costos y la contabilidad de valor de mercado o valor razonable son dos métodos utilizados para registrar el precio o el valor de un activo. El costo histórico mide el valor del costo original de un activo, mientras que el valor de mercado mide el valor de mercado actual del activo.

Método de costo histórico

La contabilidad de costos históricos es un método contable en el que los activos enumerados en los estados financieros de una empresa se registran en función del precio al que se compraron originalmente.

Según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) en los Estados Unidos, el principio de costo histórico representa los activos en el balance general de una empresa en función de la cantidad de capital gastado para comprarlos. Este método se basa en las transacciones pasadas de una empresa y es conservador, fácil de calcular y confiable.

Sin embargo, el costo histórico de un activo no es necesariamente relevante en un momento posterior. Si una empresa compró un edificio hace varias décadas, entonces el valor de mercado contemporáneo del edificio podría valer mucho más de lo que indica el balance.

Por ejemplo, supongamos que la compañía ABC compró varias propiedades en Nueva York hace 100 años por $ 50, 000. Ahora, 100 años después, un tasador de bienes raíces inspecciona todas las propiedades y concluye que su valor de mercado esperado es de $ 50 millones. Sin embargo, si la empresa utiliza principios de contabilidad históricos, el costo de las propiedades registradas en el balance general permanece en $ 50, 000. Muchos podrían sentir que el valor de las propiedades en particular, y los activos de la compañía en general, no se reflejan con precisión en los libros. Debido a esta discrepancia, algunos contadores registran los activos en función del precio de mercado al informar los estados financieros.

Método de marcado al mercado

El método de contabilidad de mercado al mercado registra el precio de mercado actual de un activo o un pasivo en los estados financieros. También conocido como contabilidad del valor razonable, es un enfoque que las compañías usan para informar sus activos y pasivos a la cantidad estimada de dinero que recibirían si vendieran los activos o se les aliviara sus pasivos. Mediante el uso de mediciones contemporáneas, la contabilidad de marca al mercado tiene como objetivo hacer que la información de contabilidad financiera sea más precisa y relevante.

Continuemos con la muestra utilizada anteriormente: la empresa ABC compró varias propiedades en Nueva York hace 100 años por $ 50, 000. Ahora se evalúan a un valor de mercado de $ 50 millones. Si la empresa utiliza principios de contabilidad de mercado, el costo de las propiedades registradas en el balance aumenta a $ 50 millones para reflejar con mayor precisión su valor en el mercado actual.

Sin embargo, pueden surgir problemas con este método cuando los precios de mercado fluctúan abruptamente, como ocurrió durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo en 2007-2008, que condujo a la Gran Recesión y años de precios inmobiliarios deprimidos. En los años previos a la crisis financiera, las compañías y los bancos usaban la contabilidad de mercado, lo que causó un aumento en las métricas de desempeño para las compañías.

A medida que los precios de los activos de las empresas aumentaron debido al auge en el mercado de la vivienda, las ganancias calculadas se realizaron como ingresos netos. Sin embargo, cuando la crisis golpeó, hubo un rápido descenso en los precios de las propiedades. De repente, todas las evaluaciones de su valía se desvanecieron violentamente, y la contabilidad del mercado fue la culpable.

Cuando se produce una fuerte volatilidad impredecible en los precios, la contabilidad de mercado resulta ser inexacta. En contraste, con la contabilidad de costos históricos, los costos permanecen constantes, lo que puede resultar ser un indicador de valor más preciso a largo plazo.