Cómo gana dinero la NYSE

La Bolsa de Nueva York (NYSE) es una de las bolsas de valores más grandes del mundo. Las bolsas de valores permiten a los inversores y comerciantes ganar dinero al proporcionarles un mercado para negociar valores. También permiten a las empresas recaudar dinero al enumerar diferentes tipos de valores. Para proporcionar dichos servicios y mercado, los intercambios cobran tarifas de transacción de los participantes del mercado y las empresas. Los intercambios también ofrecen diversos productos y servicios utilizados para el comercio y actividades relacionadas.

Este artículo explora las diversas fuentes de ingresos e ingresos para la NYSE.

• Ingresos de tarifas de transacción : las personas vienen a la NYSE ya que mantiene un mercado eficiente con descubrimiento de precios justos y asegura suficiente liquidez en el mercado. La NYSE cobra tarifas en varias formas a estos participantes del mercado. Cada operación que ocurre en la Bolsa de Nueva York atrae una tarifa de transacción de las partes comerciales. Todas las transacciones se realizan a través de participantes registrados en el mercado, incluidas las empresas de corretaje, las casas comerciales y las compañías de gestión de activos. Además de la tarifa de transacción, estos participantes también pagan una tarifa de registro única y una tarifa de membresía anual recurrente a NYSE.

• Listado de ingresos por tarifas : las empresas que necesitan capital pueden recaudar dinero al enumerar sus valores en la NYSE después de cumplir con los criterios de elegibilidad. Deben pagar una tarifa única de cotización y luego una tarifa anual recurrente por los servicios de cotización y comercialización en la plataforma NYSE. Las acciones siguen siendo los valores más comunes en la lista, pero la NYSE permite que se enumeren otros instrumentos, incluidas acciones preferentes, warrants, bonos, ETP, fondos, opciones, productos estructurados, valores de capital, convertibles obligatorios y valores reempaquetados.

La tarifa inicial de cotización única se basa generalmente en el número total de acciones que se incluirán en la emisión. Después de eso, la NYSE cobra tarifas basadas en acciones corporativas, como la emisión de acciones adicionales mediante emisión de derechos, emisión de bonos, división de acciones, etc.

En la actualidad, hay más de 2.400 empresas que cotizan en la Bolsa de Nueva York. En 2014, 195 emisores cotizaron sus valores en la Bolsa de Nueva York, lo que les ayudó a recaudar más de $ 183 mil millones. Eso incluye 129 ofertas públicas iniciales (OPI) que recaudaron $ 70.3 mil millones.

• Ingresos de tarifas de datos : los datos de mercado (datos en tiempo real, datos históricos, datos resumidos y datos de referencia) constituyen una gran parte de los ingresos por ingresos de la NYSE. Los participantes del mercado necesitan datos históricos para investigación y análisis, datos en tiempo real para actividades comerciales y de inversión en curso, datos resumidos para informes y auditorías, y datos de referencia para detalles específicos de seguridad como símbolos y acciones corporativas.

Con base en sus datos de propiedad, el NYSE ofrece todos esos datos a través de varias fuentes de datos, informes de fin de día y productos de software de datos. Por ejemplo, un comerciante dispuesto a realizar una prueba inversa de su algoritmo de negociación de alta frecuencia recientemente desarrollado necesitaría una fuente de datos de la NYSE, mientras que un investigador, que verifica el rendimiento anterior de una acción cotizada en la NYSE cuando declaraba un dividendo, desea verificar los datos históricos.

Puede encontrar información completa sobre los servicios de datos de NYSE y los precios de los productos de datos aquí.

• Software de comercio e ingresos tecnológicos : NYSE ofrece sus diversos servicios tecnológicos y software de comercio a grandes clientes institucionales como fondos mutuos y compañías de gestión de activos. Dichas empresas requieren datos más rápidos y una ejecución comercial más rápida a través de productos y servicios dedicados, que son ofrecidos por el paquete de productos de tecnología y software comercial de NYSE. Esto también incluye la ubicación conjunta, donde las computadoras de una gran empresa comercial son ubicadas y administradas por la NYSE en las instalaciones de la NYSE, que ofrecen servicios dedicados muy cerca del mercado para una ejecución y acceso más rápidos.
• Ingresos por registro y tarifa regulatoria: los participantes del mercado de NYSE, los creadores de mercado y los corredores deben registrarse y pagar la tarifa de registro y regulación para su membresía de NYSE. La NYSE también cobra por facilitar las licencias comerciales. Todos estos cargos incluyen la tarifa de registro única y los cargos anuales recurrentes.
• Ingresos de servicios de gobierno de NYSE : NYSE también ofrece servicios de gobierno corporativo, riesgo y cumplimiento a su base diversificada de clientes.

Puede acceder a la última lista de precios de NYSE para sus diversos servicios aquí.

El NYSE fue adquirido por Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) el 13 de noviembre de 2013. Dado que los datos de ingresos específicos de NYSE no están disponibles, ya que los informes anuales de ICE ahora consolidan todos los datos en múltiples intercambios del grupo ICE. El informe anual de NYSE para 2012, el año anterior a la adquisición, indica cifras de ingresos saludables de las diferentes fuentes de negocios (fuente: informe anual de 2012):

Las tarifas de transacción constituyeron el 63% de los ingresos totales, con tarifas de cotización del 12%, datos de mercado del 9, 2% y el resto provino de tecnología y otros sectores.

La línea de fondo

El negocio de las bolsas de valores es aparentemente rentable, como lo indican los saludables ingresos históricos y los detalles de ingresos de las principales bolsas de valores como la NYSE. Para continuar siendo líder como la principal bolsa de valores del mundo, la NYSE deberá seguir siendo innovadora ofreciendo nuevos productos y servicios en sus diferentes flujos. Los inversores que deseen invertir en las acciones de dichos mercados deben vigilar de cerca la evolución y la consolidación del mercado.