Inversión de impacto vs. Filantropía de riesgo

La inversión de impacto y la filantropía de riesgo pueden parecer iguales, pero hay varias diferencias.

La filantropía de riesgo ha existido por mucho más tiempo, ya que la frase fue acuñada por John D. Rockefeller III en 1969. Su idea de la filantropía de riesgo fue la siguiente: "Un enfoque aventurero para financiar causas sociales impopulares". La filantropía de riesgo alcanzó su popularidad en el medio - a fines de la década de 1990. (Para lecturas relacionadas, ver: Los santos de Navidad de Wall Street ).

La inversión de impacto se hizo realidad en 2007, cuando la frase fue acuñada en la Fundación Rockefeller. La definición dada de inversión de impacto en ese momento: "Movilizar grandes fondos de capital privado de nuevas fuentes para abordar los problemas más críticos del mundo". (Para más información, ver: Inversión de impacto: la opción ética ).

Tenga en cuenta que la filantropía de riesgo se enfoca específicamente en causas sociales, mientras que la inversión de impacto tiene la misión más amplia de causas sociales y ambientales. Ambos generalmente apuntan a un retorno financiero mientras tienen un impacto positivo en el mundo, pero no todas las filantropías de riesgo presentan la pieza de retorno financiero. (Para lecturas relacionadas, vea: Cinco buenas razones para construir una carrera en organizaciones sin fines de lucro ).

Inversión de impacto

La inversión de impacto, con el doble objetivo de obtener ganancias y causar mejoras sociales y / o ambientales positivas, puede tener lugar en un mercado desarrollado o emergente. En las economías emergentes, los proyectos de microfinanzas son un enfoque popular, pero la inversión de impacto también financia la mejora de las oportunidades de empleo y educación, el apoyo a la agricultura sostenible, la asequibilidad de la atención médica o la vivienda y el desarrollo de tecnología limpia. A menudo se realiza a través de capital privado, deuda o valores de renta fija. (Para más información, vea: Introducción a las microfinanzas ).

Muchas grandes corporaciones, incluidas Apple Inc. (AAPL), Tesla Motors Inc. (TSLA), General Electric Co. (GE) y First Solar Inc. (FSLR), se han acercado a la placa para reducir la huella de carbono en su cadena de suministro. Cuando vea que una compañía pública o privada está adoptando este enfoque, poner algo de dinero detrás de esa compañía sería una forma de inversión de impacto. También puede comenzar a realizar inversiones de impacto a través de una variedad de ETF y fondos mutuos.

La inversión de impacto está experimentando un crecimiento explosivo. Se espera que los activos en el sector aumenten a $ 500 mil millones para 2019, desde $ 50 mil millones en 2009, y algunos predicen que los activos finalmente alcanzarán los $ 3 billones.

Filantropía de riesgo

La filantropía empresarial se centra más en la construcción de capital que en los gastos generales de operación, y hay mucha participación con los beneficiarios para ayudar a impulsar la innovación. También se hace mucho hincapié en la medición del desempeño, con el objetivo principal de mejorar los sistemas y sectores en lugar de promover organizaciones individuales y financiar proyectos individuales. (Para lecturas relacionadas, ver: Tendencias principales en responsabilidad social corporativa ).

El período de compromiso para la filantropía de riesgo es un mínimo de tres años y un promedio de cinco a siete años. Con la inversión de impacto, no hay un marco de tiempo. Es más un enfoque de "tanto como sea necesario". La mayoría de las inversiones filantrópicas de riesgo se realizan a través de una fundación o una firma de capital privado.

La línea de fondo

Con la inversión de impacto, el inversor busca obtener ganancias y al mismo tiempo tener un impacto positivo en el mundo en un sentido social o ambiental. Con la filantropía de riesgo, el objetivo suele ser (pero no siempre) obtener ganancias mientras se tiene un impacto social positivo en el mundo. La inversión de impacto está en aumento, mientras que la filantropía de riesgo parece haber alcanzado su punto máximo.