El valor y la influencia de Jack Ma

¿Cuánto vale Jack Ma, fundador y presidente ejecutivo de Alibaba Group Holding Ltd. (BABA)? A partir de agosto de 2019, $ 37 mil millones, según Forbes. La publicación lo nombró la persona número 33 más rica del mundo y la octava más rica en la industria tecnológica en 2016, cuando su patrimonio neto era de solo $ 34 mil millones, y eso fue un salto de los $ 20.5 mil millones que tenía después de la oferta pública inicial (IPO) de Alibaba en la Bolsa de Nueva York en septiembre de 2014. (Notablemente, esa OPI de $ 25 mil millones fue la más grande de la historia).

Gran parte de la riqueza de Ma está vinculada a Alibaba. Con una participación del 11, 7%, tiene la mayor participación controladora en la empresa y sus filiales. Las raíces de la empresa se remontan a 1995, cuando Ma y su esposa comenzaron una empresa creadora de sitios llamada China Yellow Pages. Menos de cinco años después, Ma cofundó Alibaba con 17 amigos en Hangzhou.

Las tenencias de Alibaba ahora incluyen la propiedad directa y / o participaciones importantes de propiedad en un estudio de cine, fondos de capital de riesgo, Yahoo! China, fabricantes de tecnología sanitaria, aplicaciones de mensajería y voz en Internet, empresas de gestión de la cadena de suministro, servicios de aplicaciones de taxis, sitios de transmisión de video, aplicaciones de redes sociales y minoristas de ropa en línea.

Ma renunció como presidente de Alibaba el 10 de septiembre de 2019, en su 55 cumpleaños, como parte de un plan de sucesión de larga data.

Cuando una persona está en la lista de multimillonarios del mundo de Forbes, los inversores están naturalmente interesados ​​en lo que están invirtiendo.

Inversión estilo buffet

Con una amplia gama de inversiones repartidas en varias compañías y sectores diferentes, la red de ofertas y diversificación de Ma a menudo se compara con la de Warren Buffett de Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK). Ma es un inversor prolífico que no tiene reparos en financiar todas las etapas de una empresa, desde la financiación inicial hasta la empresa establecida. Gran parte de su inversión se ha realizado a través de Yunfeng Capital o varias compañías fantasmas.

Ma estableció la firma de capital de riesgo Yunfeng Capital con cuatro asociados en 2010. Los cinco principales llegaron a ser conocidos como la "Banda de Zhejiang", en referencia a la provincia donde nacieron. Yunfeng, invierte en empresas en etapa inicial en varias industrias; Casi todas las empresas están ubicadas en China. Los sectores de inversión de Yunfeng incluyen:

• Asistencia sanitaria (el fondo, por ejemplo, invirtió $ 142 millones en China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. (Shanghai: 600055.SS), un fabricante de dispositivos médicos),
• Seguros (acciones por un valor de $ 1.7 mil millones en China Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Medios de comunicación en masa
• Energia limpia
• Bienes de consumo
• Finanzas (con una participación del 56% en REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), una correduría de mediana capitalización ubicada en Hong Kong)
• Tecnología
• Productos y servicios de internet

Inversiones privadas

No todos los fondos de Ma se invierten en empresas públicas; Una gran parte de su riqueza se invierte de forma privada, a través de diversas conexiones y sociedades de cartera. Uno de esos fondos de capital privado es Star Capital, que invierte en una variedad de sectores empresariales, incluidos los bienes raíces, en China y en toda Europa. Star Capital está controlada en su mayoría por Fosun International. Una parte importante de los negocios de servicios financieros de Alibaba, incluido Alipay, es supervisada por otra compañía controladora controlada por Ma y otros inversores.

En 2014, Jack Ma y otros inversores invirtieron $ 1 mil millones para comprar una participación del 20% en Wasu Media, (Shenzhen: 000156.SZ). Si bien esta transacción puede parecer bastante sencilla, una mirada más cercana a la forma en que se estructuraba el acuerdo reveló un acuerdo algo complejo.

Hangzhou Yunxi Investment Partnership Enterprise, que realizó la inversión en nombre de sus tres socios, incluido Ma, está controlada por tres entidades separadas. Uno de ellos, Hangzhou Yun Huang Investment Management, está controlado en un 99% por Ma, y el otro 1% es propiedad de Simon Xie. El préstamo de $ 1 mil millones se le hizo a Xie de Alibaba, y luego se invirtió en la sociedad de Yunxi para la compra de las acciones de Wasu. Tomando una ruta muy tortuosa, Ma estaba invirtiendo personalmente en Wasu y su apetito por los medios.

Medios, deportes y entretenimiento

La compañía de entretenimiento Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ), creada originalmente en 1994, es solo un ejemplo del creciente interés de Ma. Yunfeng, el gigante chino de Internet Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) y Huayi compraron participaciones de control en él a través de una corporación vacía llamada China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

En enero de 2019, Alibaba's Pictures Group (una subsidiaria de Alibaba) extendió un préstamo de $ 1 millón a Huayi Brothers. A cambio, Huayi se comprometió a producir 10 películas teatrales en los próximos cinco años, dando prioridad a Alibaba Pictures como posible inversionista, distribuidor y comerciante.

En 2015, Yunfeng participó en una ronda inicial de financiación de $ 129 millones para Le TV Sports, una empresa incipiente de derechos deportivos y transmisión, que obtuvo $ 1.2 mil millones en fondos de la Serie B en 2016.

Las causas de Jack Ma

Ma es un líder carismático, extravagante y enérgico, y su influencia en los negocios y el liderazgo ha sido reconocida por varias organizaciones. Fue nombrado una de las personas más influyentes del mundo por la revista Time en 2009, Empresario del Año en 2007 por Businessweek, los Héroes de la Filantropía de Asia en 2010 por Forbes Asia, uno de los 30 mejores CEO del mundo por Barron's en 2008 y en 2001, él hizo la lista de jóvenes líderes mundiales por el Foro Económico Mundial.

Su influencia ha trascendido los negocios en causas sociales, principalmente ambientales. Ma ha sido miembro de la junta de The Nature Conservancy en China desde 2010. Ha asumido la industria de la pesca de tiburones, prometiendo terminar con el consumo de platos de aletas de tiburón y trabajando para lograr el fin del comercio de aletas y otros productos a base de tiburones. en Alibaba

Un porcentaje pequeño (pero significativo en valor absoluto) de las ganancias de Alibaba se asigna para financiar causas ambientales. Ma también ha comenzado a hacer sonar las alarmas (aunque con cautela) sobre el impacto ambiental de la economía industrial de rápido desarrollo de China. Él aboga por que China tome medidas para diversificar aún más su economía y reducir su dependencia de la fabricación.

Ma es una defensora activa del trato justo de las mujeres y el avance en los negocios. En Alibaba, aproximadamente el 47% de los empleados son mujeres, y el 33% de la alta gerencia son mujeres, afirmó, y agregó con orgullo: "Tenemos muchas CEOs, CFOs, directoras, etc.".

También tiene como objetivo utilizar su influencia para alentar y avanzar a los dueños de negocios principiantes. "Durante el resto de mi vida, quiero alentar el espíritu empresarial, para ayudar a más pequeñas y medianas empresas", afirmó. También está coqueteando con la idea de volver a sus raíces académicas (se graduó del Instituto de Maestros de Hangzhou) algún día. "Quiero volver a la escuela porque fui entrenada para ser maestra de escuela", dice Ma. "He estado haciendo negocios durante 15 años, y creo que la mayoría de las cosas que aprendí de la escuela de negocios no son correctas, quiero volver y compartirlas con los demás".

Ampliando el acceso al capital a través de Alibaba

Ma también sugiere que varias empresas de Alibaba tienen una inclinación filantrópica. En 2016, acuñó el término "TechFin" como una forma de no solo diferenciar la plataforma de pagos de la compañía, Alipay, de sus competidores, sino también para subrayar el objetivo de la compañía de proporcionar a los jóvenes, las pequeñas empresas y las naciones pobres acceso al capital.

Quiere que Alibaba, que ya es la plataforma de comercio electrónico más grande del mundo, sea también el financiador para los mercados emergentes. Y el servicio de billetera electrónica Alipay de la compañía, que cuenta con más de 600 millones de usuarios, servirá como la columna vertebral de los esfuerzos de expansión de la plataforma de pago de Ma.

"Fintech toma el sistema financiero original y mejora su tecnología", dijo Ma durante la Conferencia de China del viernes organizada por el South China Morning Post (SCMP). “TechFin es reconstruir el sistema con tecnología. Lo que queremos hacer es resolver el problema de la falta de inclusión ”.

The Post, una publicación propiedad de Alibaba, citó a Ma diciendo: "Todos deberían tener una cuenta bancaria". Con ese fin, el grupo de servicios financieros de Alibaba, Ant Financial Services Group (que administra Alipay) ha comenzado a centrarse en mercados emergentes como India, Filipinas y Malasia, áreas que se consideran desatendidas, en comparación con mercados establecidos como Europa y Estados Unidos. .

Ant también administra Yu'E Bao, un fondo del mercado monetario lanzado en 2013 que ofrece un mayor interés en ahorros y una mayor liquidez que muchos de los bancos tradicionales de China.

En cuanto a cómo Alipay y el concepto de "TechFin" se enfrentan a las plataformas de pago existentes, Ma describió su ambición como menos sobre la competencia y más sobre la resolución de un problema. "No es una competencia de modelo de negocio ... obtener un modelo de negocio es simple si realmente resuelves un gran problema y creas valor", dijo el Washington Post . “En India, tenemos más de 150 millones de usuarios que pueden ejecutar pagos móviles en 20 meses. Esto [permitir que los pobres tengan cuentas bancarias] es algo de lo que nos sentimos orgullosos ”.