Gestionar su propio 401 (k): los pros y los contras

Los participantes en los planes 401 (k) pueden sentirse restringidos por la reducida lista de ofertas de fondos mutuos disponibles para ellos. Y dentro de los fondos individuales, los inversores tienen cero control para elegir las acciones subyacentes, que son seleccionadas por los administradores de fondos mutuos, que regularmente tienen un rendimiento inferior al del mercado.

Afortunadamente, muchas compañías ofrecen funciones de ventana autodirigidas o de corretaje, que brindan a los inversores la opción de apoderarse de los reinados sobre sus propios destinos financieros al administrar sus planes 401 (k) por sí mismos. Pero hay ventajas y desventajas para tomar la ruta de bricolaje.

Para llevar clave

• Muchas compañías ofrecen funciones de ventana autodirigidas o de corretaje, que les permiten administrar los planes 401 (k).
• Los planes autodirigidos brindan acceso a una amplia gama de inversiones, incluidos los activos no tradicionales como los bienes raíces.
• Las opciones de inversión más amplias pueden provocar consecuencias fiscales imprevistas.

Pros

• Más opciones de inversión.

• Inversiones de mayor calidad

• Use su propia perspicacia de inversión

Contras

• Tarifas más altas

• Investigación intensiva en mano de obra

• Falta de liquidez / transparencia

Las ventajas de administrar su propio plan 401 (k)

Más opción

Los planes autodirigidos ofrecen más opciones de inversión. Además de los fondos mutuos, las carteras pueden incluir fondos cotizados (ETF), acciones y bonos individuales, además de activos no tradicionales como bienes raíces.

"Cuando tomas la ruta autodirigida, ya no estás atado a las opciones de inversión establecidas en 15-18 de tu plan 401 (k)", dice John P. Daly, CFP®, presidente, Daly Investment Management, LLC, en Mount Prospect, Ill. “Puede comprar casi cualquier acción, ETF o fondo mutuo disponible en la plataforma del custodio. Esto puede ser muy beneficioso, especialmente si su plan tiene opciones de inversión limitadas u opciones de inversión de baja calidad ".

Calidad

En lugar de un número limitado de fondos mutuos, las ventanas de corretaje ofrecen una gama sustancialmente más amplia de opciones, lo que permite a los inversores ser más exigentes en su proceso de selección.

Experiencia

Aquellos con conocimientos y habilidades de inversión pueden poner a prueba su experiencia. Esto puede ser una gran ventaja para la gestión tradicional 401 (k).

Disciplina

Los inversores disciplinados que mantienen la compostura durante la volatilidad del mercado pueden aprovechar las oportunidades disponibles en un 401 (k) autodirigido. Esto les da una ventaja sobre los fondos mutuos administrados por otra persona.

Opciones de inversión no tradicionales

Los inversores 401 (k) autodirigidos pueden incorporar activos inmobiliarios y otras inversiones no tradicionales en sus carteras, lo que potencialmente puede proporcionar oportunidades de ingresos extraordinarias. Estas opciones no están disponibles para los inversores regulares 401 (k).

Si elige tener un 401 (k) autodirigido, es imprescindible que conozca las regulaciones del IRS sobre qué inversiones no están permitidas.

Los contras

Existen muchas desventajas potenciales para administrar sus propias inversiones.

Reglas

Entre la gran cantidad de opciones disponibles bajo 401 (k) autodirigidos, algunos inevitablemente estarán fuera de los límites debido a las regulaciones del IRS que prohíben ciertos tipos de inversiones. Quienes no estén familiarizados con estas regulaciones pueden tener problemas y, como resultado, encontrar graves consecuencias fiscales.

Tarifa

Los autoinversores que se extravían más allá de los fondos mutuos o que negocian acciones con demasiada frecuencia pueden verse cargados con honorarios exorbitantes que potencialmente pueden eliminar la mayoría, si no todas, de sus ganancias.

Inexperiencia

Los inversores menos experimentados pueden perder los matices que el gerente profesional y el asesor financiero captarán.

"La mayor ventaja de tener una opción autodirigida es la capacidad de controlar los índices de gastos dentro de cada inversión individual", dice David S. Hunter, CFP®, presidente de Horizons Wealth Management, Inc., con sede en Asheville, Carolina del Norte. "Sin embargo, esto abre miles de opciones de inversión, y siempre existe la posibilidad de que un inversor se vea paralizado por las opciones y no pueda participar tanto como uno lo haría con un plan 401 (k) "configúralo y olvídalo".

Falta de liquidez / transparencia

Algunas inversiones no tradicionales carecen de transparencia y liquidez, lo que puede restringir que los inversores compren y vendan sus posiciones fácilmente. Esto puede ser un rudo despertar para aquellos acostumbrados a la facilidad de tratar con acciones y bonos tradicionales.

"La desventaja de administrar su propio 401 (k), más allá de las tarifas adicionales, es que potencialmente se convierta en su peor enemigo", dice Mark Hebner, fundador y presidente de Index Fund Advisors, Inc., en Irvine, California, y autor. de "Index Funds: el programa de recuperación de 12 pasos para inversores activos". "Muchos inversores que no trabajan con un asesor de patrimonio profesional a menudo permiten que los movimientos del mercado a corto plazo dicten su estrategia de inversión a largo plazo. Este enfoque puede causar desastrosamente efectos a largo plazo durante tiempos muy turbulentos ".

Los inversores en planes autodirigidos deben asegurarse de diversificar sus existencias de acciones, a fin de incorporar protección contra riesgos a la baja en sus carteras.

401 (k) autodirigido versus IRA autodirigido

Además del 401 (k) autodirigido, el IRS también ofrece la opción de un IRA autodirigido. Los pros y los contras son similares. Una diferencia importante es el límite de contribución mucho mayor con autodirigidos 401 (k) s. En segundo lugar, los planes autodirigidos 401 (k) permiten préstamos, aunque pueden ser difíciles de obtener. Finalmente, los inversores no necesitan contratar a un custodio para 401 (k) autodirigidos, aunque las IRA requieren un administrador.

La línea de fondo

Administrar sus propias carteras puede ofrecer a los inversores una gama más amplia de opciones de inversión. Pero también hay complejidades adicionales cuando se trata de tarifas, liquidez y otros elementos. Aquellos que toman el paso autodirigido deben tomarse el tiempo para aprender las herramientas disponibles para ayudar a suavizar el proceso.