Morningstar: una fuente premier de fondos mutuos

Los inversores que ingresan al mercado de fondos mutuos a menudo se enfrentan a una desconcertante variedad de información y jerga que los deja inseguros de dónde comenzar. Los sitios web de fondos mutuos están llenos de información sobre fondos de gran capitalización, fondos de pequeña capitalización, fondos sectoriales, alfa, beta, cajas de estilo y otros conceptos esotéricos.

Los corredores y los planificadores financieros recomiendan fácilmente cualquier cantidad de fondos y familias de fondos para sus clientes, pero algunas compañías de inversión tienen un historial mucho mejor que otros. Entonces, ¿a dónde pueden ir los clientes para obtener información sólida e imparcial sobre un fondo o familia de fondos? Sigue leyendo para descubrirlo.

Un recurso definitivo

Durante décadas, Morningstar ha sido considerada como la principal fuente de información sobre fondos mutuos en la industria financiera. El primer libro de fuentes de fondos mutuos se publicó en 1984, y este recurso ha sido utilizado en todo el mundo por millones de inversores y miles de asesores financieros. Morningstar clasifica, califica y analiza miles y miles de fondos mutuos, tanto de carga como sin carga, así como fondos de subcuenta de anualidad variable. Muchas bibliotecas públicas locales ofrecen acceso al servicio Morningstar.

Una de las principales herramientas que Morningstar ofrece a los inversores es su hoja informativa de fondos de una página. Esta hoja contiene información pertinente sobre un fondo determinado que permite a los inversores evaluar rápidamente su potencial. Algunos de los datos presentados en esta hoja incluyen los que se enumeran a continuación.

Caja de estilo Morningstar

Esta herramienta común clasifica los fondos mutuos en una de nueve categorías diferentes, con conjuntos separados de categorías para fondos de renta variable y de renta fija. Por ejemplo, un fondo de acciones podría clasificarse como un fondo de crecimiento de gran capitalización o un fondo de valor de pequeña capitalización, dependiendo de sus objetivos de capitalización e inversión.

Estadísticas vitales

Cada hoja informativa enumera la información de contacto del fondo, la fecha de inicio, los activos totales bajo administración y los montos mínimos de compra iniciales y posteriores en la parte inferior de la página, junto con un desglose completo del programa de cargos de ventas del fondo (si hay uno) para todas las acciones. clases Todas las tarifas de administración y 12b-1 están incluidas aquí también.

Rendimiento histórico

Las hojas informativas del fondo Morningstar siempre muestran el rendimiento total anual promedio del fondo durante los últimos tres y seis meses, uno, tres, cinco y 10 años, así como desde el inicio del fondo. Estos números se ejecutan con y sin cargos de ventas pertinentes que se evalúan para todas las clases de acciones minoristas (e incluso clases de acciones institucionales también en algunos casos). Los números de retorno total acumulados también se publican. Se muestran los rendimientos trimestrales de los últimos cinco años.

Crecimiento de $ 10, 000

Cada informe contiene un gráfico que muestra el crecimiento de una inversión inicial de $ 10, 000 realizada desde el inicio del fondo hasta el presente, teniendo en cuenta todos los cargos de ventas y otros gastos.

Clasificaciones de estrellas y categorías

Estos son a menudo los primeros indicadores que los inversores observan al elegir un fondo. La calificación de estrellas clasifica los fondos de acuerdo con el rendimiento anterior dentro de cuatro amplias clases de activos, mientras que la calificación de categoría es una comparación más específica de fondos dentro del mismo cuadro de estilo.

Composición del Fondo y Participaciones

Se detalla un desglose porcentual de las tenencias de valores individuales dentro del fondo por clase de activo y sector. Cada hoja informativa también enumera las 10 principales tenencias del fondo por compañía. Los bonos y otros fondos de renta fija también contienen un desglose de la duración promedio y el vencimiento de los valores individuales en poder del fondo.

Objetivo de inversión

Cada hoja informativa imprime el objetivo de inversión declarado del fondo y la estrategia de inversión general que se utilizará para lograr este objetivo.

Toma de Morningstar

Esta parte de la hoja informativa ofrece un breve comentario sobre el fondo y el rendimiento de sus gestores de cartera, y generalmente ofrece una opinión sobre el rendimiento futuro del fondo a corto y largo plazo.

Datos técnicos

Morningstar analiza una serie de indicadores técnicos para cada fondo, como su índice de Sharpe, beta, alfa y otras cuantificaciones matemáticas del riesgo, la volatilidad y la recompensa del fondo. Estos siempre se enumeran en una sección separada también.

Reinventándose

Morningstar se hizo pública en 2005. Desde entonces, la compañía ha refinado y ampliado continuamente su conjunto de productos y servicios. Sus servicios ahora se extienden más allá del simple análisis e incluyen un sofisticado software de administración de dinero para planificadores financieros y servicios de análisis de cartera de rayos X que permiten a los planificadores e inversores ver la posible superposición de las tenencias dentro de sus carteras de inversión, agregando herramientas adicionales al arsenal de los inversores.