Estrategias pivote para operadores de Forex

Durante muchos años, los comerciantes y creadores de mercado han utilizado puntos de pivote para determinar los niveles críticos de soporte y / o resistencia. Los pivotes también son muy populares en el mercado de divisas y pueden ser una herramienta extremadamente útil para que los operadores con límites de rango identifiquen los puntos de entrada y para que los operadores de tendencias y los operadores de ruptura detecten los niveles clave que deben romperse para que un movimiento califique como un fugarse.

En este artículo, explicaremos cómo se calculan los puntos de pivote, cómo se pueden aplicar al mercado de divisas y cómo se pueden combinar con otros indicadores para desarrollar otras estrategias comerciales.

Cálculo de puntos de pivote

Por definición, un punto de pivote es un punto de rotación. Los precios utilizados para calcular el punto de pivote son los precios máximos, mínimos y de cierre del período anterior para un valor. Estos precios generalmente se toman de los gráficos diarios de una acción, pero el punto de pivote también se puede calcular utilizando la información de los gráficos por hora. La mayoría de los operadores prefieren quitar los pivotes, así como los niveles de soporte y resistencia, de los gráficos diarios y luego aplicarlos a los gráficos intradía (es decir, cada hora, cada 30 minutos o cada 15 minutos). Si se calcula un punto de pivote utilizando información de precios de un período de tiempo más corto, esto tiende a reducir su precisión e importancia.

El cálculo del libro de texto para un punto de pivote es el siguiente:

Punto de pivote central (P) = (Alto + Bajo + Cerrar) / 3

Los niveles de soporte y resistencia se calculan a partir de este punto de pivote, que se describe en las fórmulas a continuación.

• Soporte y resistencia de primer nivel:

Primera resistencia (R1) = (2 * P) - Baja

Primer soporte (S1) = (2 * P) - Alto

• El segundo nivel de soporte y resistencia se calcula de la siguiente manera:

Segunda resistencia (R2) = P + (R1-S1)

Segundo soporte (S2) = P - (R1- S1)

Calcular dos niveles de soporte y resistencia es una práctica común, pero no es inusual derivar un tercer nivel de soporte y resistencia también. ( Nota: el soporte y las resistencias de tercer nivel son demasiado esotéricos para ser útiles a los fines de las estrategias comerciales). También es posible profundizar en el análisis de puntos de pivote; Por ejemplo, algunos operadores van más allá de los niveles tradicionales de soporte y resistencia y también rastrean el punto medio entre cada uno de esos niveles.

Aplicando Pivot Points al Mercado FX

En términos generales, el punto de pivote se ve como el nivel principal de soporte o resistencia. El siguiente gráfico es un gráfico de 30 minutos del par de divisas GBP / USD con niveles dinámicos calculados utilizando los precios máximos, mínimos y de cierre diarios.

Figura 1. Este gráfico muestra un día común en el mercado de divisas. El precio de un par de divisas importante (GBP / USD) tiende a fluctuar entre los niveles de soporte y resistencia identificados por el cálculo del punto de pivote. Las áreas marcadas con un círculo en la tabla son buenas ilustraciones de la importancia de un descanso por encima de estos niveles.

La importancia del mercado de divisas se abre en puntos de pivote

Hay tres aperturas de mercado en el mercado FX: la apertura de EE. UU., Que ocurre aproximadamente 8 am EDT, el abierto europeo, que ocurre a las 2 AM EDT, y el abierto asiático que ocurre a las 7 PM EDT.

Lo que también vemos al operar pivotes en el mercado FX es que el rango de negociación para la sesión generalmente ocurre entre el punto de pivote y los primeros niveles de soporte y resistencia porque una multitud de operadores juegan este rango. En la Figura 2 (a continuación), un gráfico del par de divisas USD / JPY, puede ver en las áreas marcadas con un círculo que los precios inicialmente se mantuvieron dentro del punto de pivote y el primer nivel de resistencia con el pivote actuando como soporte. Una vez que se rompió el pivote, los precios bajaron y se mantuvieron predominantemente dentro del pivote y la primera zona de soporte.

Figura 2. Este gráfico muestra un ejemplo de la resistencia del soporte y la resistencia calculada utilizando los cálculos de pivote

Uno de los puntos clave a entender cuando se negocian puntos clave en el mercado FX es que las rupturas tienden a ocurrir alrededor de una de las aperturas del mercado. La razón de esto es la afluencia inmediata de comerciantes que ingresan al mercado al mismo tiempo. Estos operadores ingresan a la oficina, observan cómo se negociaron los precios durante la noche y qué datos se publicaron y luego ajustan sus carteras en consecuencia. Durante los períodos de tiempo más tranquilos, como entre el cierre de EE. UU. (4 PM EDT) y el abierto asiático (7 PM EDT) (y, a veces, incluso durante la sesión asiática, que es la sesión de negociación más tranquila), los precios pueden permanecer confinados durante horas entre el nivel de pivote y el nivel de soporte o resistencia. Esto proporciona el entorno perfecto para los comerciantes de rango limitado.

Dos estrategias con puntos de pivote

Se pueden desarrollar muchas estrategias utilizando el nivel de pivote como base, pero la precisión del uso de líneas de pivote aumenta cuando también se pueden identificar las formaciones de velas japonesas. Por ejemplo, si los precios se negociaron por debajo del pivote central (P) durante la mayor parte de la sesión y luego se elevaron por encima del pivote al tiempo que creaban una formación de inversión (como una estrella fugaz, Doji o un ahorcado), podría vender antes de el precio reanuda el comercio por debajo del punto de pivote.

Un ejemplo perfecto de esto se muestra en la Figura 3 (a continuación), un gráfico USD / CHF de 30 minutos. El USD / CHF se mantuvo dentro del rango entre la primera zona de soporte y el nivel de pivote durante la mayor parte de la sesión de negociación asiática. Cuando Europa se unió al mercado, los operadores comenzaron a subir el USD / CHF para superar el pivote central. Los toros perdieron el control cuando la segunda vela se convirtió en una formación Doji.

Luego, los precios comenzaron a retroceder por debajo del pivote central para pasar las siguientes seis horas entre el pivote central y la primera zona de soporte. Los operadores que observaron esta formación podrían haber vendido USD / CHF en la vela justo después de la formación doji para aprovechar al menos 80 pips de ganancia entre el punto de pivote y el primer nivel de soporte.

Figura 3. Este gráfico muestra un punto de pivote que se utiliza en cooperación con un patrón de vela para predecir una inversión de tendencia. Observe cómo se detuvo el descenso en el segundo nivel de soporte.

Otra estrategia empleada por los comerciantes es buscar precios para obedecer el nivel de pivote, validando así el nivel como una zona sólida de soporte o resistencia. En este tipo de estrategia, está buscando el precio para romper el nivel de pivote, revertir y luego volver al nivel de pivote. Si el precio continúa a través del punto de pivote, esto es una indicación de que el nivel de pivote no es muy fuerte y, por lo tanto, es menos útil como señal comercial. Sin embargo, si los precios vacilan alrededor de ese nivel o lo "validan", entonces el nivel de pivote es más significativo y sugiere que el movimiento a la baja es una ruptura real, lo que indica que puede haber un movimiento de continuación.

El gráfico de 15 minutos GBP / CHF en la Figura 4 (a continuación) muestra un ejemplo de precios que "obedecen" a la línea de pivote. En su mayor parte, los precios se limitaron primero dentro del punto medio y el nivel de pivote. En el abierto europeo (2 AM EDT), GBP / CHF se recuperó y superó el nivel de pivote. Luego, los precios retrocedieron al nivel de pivote, lo sostuvieron y procedieron a subir nuevamente. El nivel se probó una vez más justo antes de la apertura del mercado de los EE. UU. (7 AM EDT), momento en el cual los operadores deberían haber realizado una orden de compra para GBP / CHF ya que el nivel pivote ya había demostrado ser un nivel de soporte significativo. Para aquellos operadores que emplearon esa estrategia, GBP / CHF rebotó en el nivel y se recuperó una vez más.

Figura 4. Este es un ejemplo de un par de divisas que "obedece" al soporte y la resistencia identificados por el cálculo del punto de pivote. Estos niveles se vuelven más significativos a medida que la pareja intenta romper.

La línea de fondo

Los comerciantes y creadores de mercado han estado utilizando puntos de pivote durante años para determinar los niveles críticos de soporte y / o resistencia. Como lo muestran los gráficos anteriores, los pivotes pueden ser especialmente populares en el mercado de divisas, ya que muchos pares de divisas tienden a fluctuar entre estos niveles. Los operadores con límites de rango ingresarán una orden de compra cerca de los niveles identificados de soporte y una orden de venta cuando el activo se acerque a la resistencia superior. Los puntos dinámicos también permiten a los operadores de tendencias y rupturas detectar niveles clave que deben romperse para que un movimiento califique como ruptura. Además, estos indicadores técnicos pueden ser muy útiles cuando se abre el mercado.

Una manera excelente para que los inversores individuales se sintonicen más con los movimientos del mercado y tomen decisiones de transacción más educadas es tener conciencia de dónde se encuentran estos posibles puntos de inflexión. Dada su facilidad de cálculo, los puntos de pivote también se pueden incorporar en muchas estrategias comerciales. La flexibilidad y la relativa simplicidad de los puntos de pivote definitivamente los convierten en una adición útil a su caja de herramientas de negociación.