Reglas por las que Warren Buffett vive

El CEO de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, es posiblemente el mayor inversor bursátil del mundo. También es un poco filósofo.

Buffett reduce sus ideas de inversión en fragmentos de sonido simples y memorables. ¿Sabes lo que realmente significan sus dichos caseros? ¿Su filosofía se mantiene en el difícil entorno de hoy? Descubre a continuación.

Para llevar clave

• El CEO de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, es la tercera persona más rica del mundo con un patrimonio neto de más de $ 85 mil millones.
• Algunos lo ven como el mejor seleccionador de acciones del mundo, con sus filosofías y directrices de inversión que influyen en numerosos inversores.
• Uno de sus dichos más famosos es "Regla No. 1: Nunca pierdas dinero. Regla No. 2: Nunca olvides la regla No. 1".
• Otra es "Si el negocio funciona bien, las acciones eventualmente siguen".
• La tercera es: "Es mucho mejor comprar una compañía maravillosa a un precio justo que una compañía justa a un precio maravilloso".

"Regla No. 1: Nunca pierdas dinero. Regla No. 2: Nunca olvides la regla No. 1."

Buffett personalmente perdió alrededor de $ 23 mil millones en la crisis financiera de 2008, y su compañía, Berkshire Hathaway, perdió sus veneradas calificaciones AAA. Entonces, ¿cómo puede decirnos que nunca perdamos dinero?

Se refiere a la mentalidad de un inversor sensato. No seas frívolo. No apuestes. No entre en una inversión con una actitud arrogante que está bien perder. Ser informado. Haz tu tarea. Buffett invierte solo en empresas que investiga y comprende a fondo. Él no entra en una inversión preparada para perder, y usted tampoco debería hacerlo.

Buffett cree que la cualidad más importante para un inversor es el temperamento, no el intelecto. Un inversionista exitoso no se enfoca en estar con o contra la multitud.

El mercado de valores experimentará cambios. Pero en las buenas y en las malas, Buffett se mantiene enfocado en sus objetivos, y nosotros también deberíamos hacerlo. Este estimado inversor rara vez cambia su estrategia de inversión a largo plazo sin importar lo que haga el mercado.

"Si el negocio funciona bien, las acciones eventualmente siguen".

"El inversor inteligente" de Benjamin Graham convenció a Buffett de que invertir en una acción equivale a ser dueño de una parte del negocio. Entonces, cuando busca una acción para invertir, Buffett busca negocios que exhiban perspectivas favorables a largo plazo. ¿La empresa tiene un historial operativo consistente? ¿Tiene una franquicia comercial dominante? ¿El negocio genera márgenes de beneficio altos y sostenibles? Si el precio de las acciones de la compañía se cotiza por debajo de las expectativas para su crecimiento futuro, entonces es una acción que Buffett podría querer tener.

Buffett nunca compra nada a menos que pueda anotar sus razones por las cuales pagará un precio específico por acción para una compañía en particular. ¿Tú haces lo mismo? No lo llaman "El Oráculo" por nada.

"Es mucho mejor comprar una compañía maravillosa a un precio justo que una compañía justa a un precio maravilloso".

Buffett es un inversor de valor que le gusta comprar acciones de calidad a precios bajísimos. Su objetivo real es construir más y más poder operativo para Berkshire Hathaway al poseer acciones que generarán ganancias sólidas y una apreciación del capital en los próximos años. Cuando los mercados se tambalearon durante la crisis financiera de 2007-08, Buffett estaba acumulando grandes inversiones a largo plazo invirtiendo miles de millones en nombres como General Electric y Goldman Sachs.

Para elegir bien las acciones, los inversores deben establecer criterios para descubrir buenos negocios y atenerse a su disciplina. Puede, por ejemplo, buscar empresas que ofrezcan un producto o servicio duradero y que también tengan ganancias operativas sólidas y el germen de ganancias futuras. Puede establecer una capitalización de mercado mínima que esté dispuesto a aceptar y una relación P / E máxima o nivel de deuda. Encontrar la compañía correcta al precio correcto, con un margen de seguridad contra riesgos de mercado desconocidos, es el objetivo final.

Recuerde, el precio que paga por una acción no es el mismo que el valor que obtiene. Los inversores exitosos saben la diferencia.

$ 85 mil millones

El patrimonio neto de Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett, a partir de junio de 2019, lo convierte en la tercera persona más rica del mundo.

"Nuestro período de espera favorito es para siempre".

¿Cuánto tiempo debe mantener una acción? Buffett dice que si no te sientes cómodo con una acción por 10 años, no deberías tenerla por 10 minutos. Incluso durante el período que llamó el "Financial Pearl Harbor", Buffett mantuvo fielmente la mayor parte de su cartera.

A menos que una empresa haya sufrido un cambio radical en las perspectivas, como problemas laborales imposibles u obsolescencia del producto, un largo período de tenencia evitará que un inversor actúe de manera demasiado humana. Ser demasiado temeroso o codicioso puede hacer que los inversores vendan acciones en la parte inferior o compren en la cima y destruyan la apreciación de la cartera a largo plazo. (Para lecturas relacionadas, consulte "¿Cómo comenzó Warren Buffett en los negocios?")