¿Debe agregar una licencia de valores a sus calificaciones?

¿Vender o no vender? Los planificadores financieros se enfrentan a este dilema cuando deciden si deben obtener una licencia para vender valores además de los servicios que ofrecen actualmente a los clientes. Ciertamente, ofrecer valores es un servicio que solicitan muchos clientes, y puede ser muy lucrativo, convirtiendo su práctica en una verdadera ventanilla única para todas las necesidades financieras de un cliente.

Sin embargo, obtener una licencia para vender valores no es tarea fácil. Requiere el patrocinio de un corredor de bolsa y meses de estudio y preparación antes de que pueda presentarse a los exámenes de licencia. Y luego, cuando finalmente obtiene su licencia, hay requisitos constantes de educación continua para mantenerse al día.

Es importante que los planificadores sopesen cuidadosamente los méritos de agregar una licencia de valores a su repertorio frente al esfuerzo y el riesgo involucrados. En este artículo, lo guiaremos por los pasos que deberá seguir para que pueda tomar una decisión informada.

Elige tu plataforma

Independientemente de si será una línea de negocio primaria o secundaria, cualquier persona que decida obtener una licencia de valores tendrá que encontrar un corredor de bolsa adecuado que los patrocine. Este proceso puede llevar un tiempo y no debe apresurarse. Hay docenas de excelentes compañías para elegir en esta categoría, y su elección debe depender de varios factores, como el nivel de pago de la comisión bruta y los productos y servicios particulares que se ofrecen.

Por ejemplo, si ya tiene una gran cantidad de clientes altamente compensados, entonces puede considerar un corredor de bolsa que ofrezca planes personalizados no calificados para empleados clave. Por supuesto, diferentes empresas se especializan en diferentes áreas; Algunas empresas profundizan en los vehículos de planificación de la jubilación, mientras que otras proporcionarán vías para inversiones alternativas, como el intercambio de propiedades 1031 o créditos fiscales.

(Para obtener más información, consulte "Trabajar para un corredor de bolsa independiente frente a un gran banco").

El mundo de los corredores de bolsa se puede dividir en dos categorías principales: minorista e independiente.

• Empresas minoristas. Los corredores que trabajan en empresas minoristas funcionan esencialmente como empleados, incluso si son contratistas técnicamente independientes. Tendrán un gerente en el sitio que supervisa su producción y administración. Recibirán apoyo corporativo como una oficina, tarjetas de presentación, seguro de salud y un plan de jubilación. A cambio de este apoyo, los representantes minoristas generalmente enfrentan cuotas de producción mucho más altas y pagos por comisión más bajos que los corredores independientes. Si está buscando comenzar en la industria financiera vendiendo inversiones, entonces una empresa minorista que le brinde todas las herramientas que necesita para tener éxito probablemente sea su opción más lógica.
• Empresas independientes. Los corredores independientes también suelen ser mucho más capaces de combinar sus prácticas de planificación financiera con otras líneas de negocios, como impuestos o planificación patrimonial. Por esta razón, la mayoría de los profesionales con una práctica establecida optan por trabajar con agentes de bolsa independientes. Tendrá que darse una vuelta para encontrar una empresa que ofrezca un conjunto particular de productos y servicios que se adapten mejor a su clientela.

¿Qué licencias necesitarás?

La mayoría de las principales firmas de corretaje minorista requieren que sus nuevos asociados obtengan las licencias de las Series 7 y 66. La serie 31 y las licencias de seguro de vida y salud también son comunes. Tenga en cuenta que la licencia de la Serie 66 es una licencia consolidada, que combina las licencias de la Serie 63 y 65 y el material está relacionado con las disposiciones de asesoramiento de inversión registradas y de cielo azul.

Los corredores de bolsa independientes pueden ser más liberales con sus requisitos de licencia. Por ejemplo, un CPA que desea beneficiar a sus clientes ofreciendo anualidades y servicios de planificación de jubilación solo puede ser requerido para tomar el examen de la Serie 6 que le permite vender fondos mutuos y otros tipos de productos de inversión empaquetados, en lugar de Examen de la Serie 7 que cubre prácticamente todos los tipos de valores. Los representantes independientes a menudo pueden elegir qué licencias obtener en función de los tipos de productos y servicios que pretenden ofrecer a sus clientes.

Empieza a estudiar

Una vez que haya elegido un patrocinador y sea bienvenido a bordo, inmediatamente deberá comenzar a estudiar para todos los exámenes de valores y seguros requeridos. Muchos representantes de valores y seguros admiten que esta fase de sus carreras, aunque breve, fue con mucho la más desagradable.

La mayoría de las firmas de corretaje minorista le proporcionarán un programa de capacitación interno que le paga un salario basado en sus ingresos anteriores mientras estudia. Las empresas independientes generalmente brindan mucho menos apoyo en esta categoría, aunque pueden tener un acuerdo con un proveedor de capacitación que le permite comprar materiales de estudio a un precio con descuento.

Independientemente de la categoría a la que pertenezca, estudiar para los exámenes de valores y seguros puede ser una tarea agotadora. Si es un representante independiente, inscribirse en clases y / o en un curso de revisión puede facilitar el proceso.

Tiempo de prueba

La mayoría de los materiales de capacitación e instructores pueden brindarle todos los consejos para tomar exámenes que necesitará para aprobar los exámenes necesarios. Pero para algunos representantes, el tiempo que transcurre entre el momento en que presionan el botón "terminado" en la pantalla de la prueba hasta la lectura del puntaje de la prueba seguirá siendo los 30 segundos más largos de sus carreras.

Recuerde emplear todas las estrategias para tomar exámenes que aprendió en la escuela: nunca cambie una respuesta que adivine, a menos que recuerde algo que definitivamente le permita descartarla, siempre comience el día con un buen desayuno, no atente mañana del examen y, por último, vestirse cómodamente.

(Para obtener más información, consulte "Consejos para aprobar el examen de la Serie 6").

¡Felicidades! ¡Pasaste!

Por el momento al menos, lo peor ya pasó. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que es responsable de toda la supervisión reguladora de los titulares de licencias de valores, se le notifica de inmediato que pasó su prueba y luego su agente de bolsa obtendrá la documentación de registro necesaria para que la complete. El formulario principal que debe completar cada licenciatario es el formulario U-4. Este formulario es archivado por FINRA. Completar el formulario U-4 incluirá un historial completo de residencia y empleo de los últimos 10 años, junto con una verificación de antecedentes penales y una evaluación del informe de crédito.

Los candidatos que tienen problemas de crédito graves, como una quiebra o cualquier tipo de historial criminal fuera de delitos menores de tráfico, generalmente están descalificados en este momento. Las huellas digitales y el pago de tarifas de procesamiento para licenciatarios independientes generalmente completarán el proceso, junto con cualquier otro requisito específico de la empresa que pueda incluirse.

Entrar en producción

Una vez que se ha satisfecho el gruñido burocrático inicial, los representantes minoristas generalmente reciben una capacitación más completa sobre productos y servicios, mientras que los representantes independientes pueden tener que aprender mucho de esto a medida que avanzan. Por ejemplo, una empresa como Merrill Lynch o UBS (UBS) generalmente enviará a todos los nuevos representantes a una ubicación corporativa central durante al menos dos semanas, donde se les dará una introducción completa a las políticas de cumplimiento, los procedimientos administrativos y la filosofía corporativa de la empresa. .

Los mayoristas de varias compañías de inversión también vendrán a explicar sus productos a los alumnos y comenzarán a establecer relaciones personales con ellos. Sin embargo, los representantes minoristas generalmente enfrentarán cuotas de producción mucho más altas que los representantes independientes, que deben pagar la mayoría o la totalidad de sus propios gastos. Aunque los representantes independientes también pueden recibir una buena cantidad de capacitación, muchos corredores de bolsa independientes solo contratarán corredores con un cierto nivel de experiencia en el negocio, que ya están familiarizados con muchos de los productos y servicios disponibles.

Educación continua

Para mantener su licencia, todos los representantes registrados deben cumplir con los requisitos anuales de educación continua que ordenan FINRA y la Securities and Exchange Commission (SEC). La educación continua tiene dos elementos principales: el elemento firme y el elemento regulador.

• Elemento firme El elemento firme se aplica a aquellos que venden o intercambian valores de cualquier manera, también llamada "persona cubierta" por FINRA. Se centra en temas prácticos y cambios que suceden en la industria de un año a otro.
• Elemento regulador El elemento regulador se aplica a quienes poseen una licencia de la Serie 6 o 7 o a quienes supervisan a los titulares de licencias de valores. Primero debe completarse después de que haya obtenido la licencia por dos años, y se vence cada tres años después de eso.

Cada componente debe satisfacerse por separado para cumplir con todos los requisitos de educación continua.

La línea de fondo

Obtener la licencia de valores es un proceso exigente que incluye una selección de un corredor de bolsa, aprobar los exámenes de valores y seguros requeridos, y una verificación de antecedentes personales. Una vez que se han satisfecho los requisitos iniciales, comienza el verdadero trabajo de construir un negocio desde cero. Si bien el negocio de valores ciertamente puede ser una carrera muy gratificante y lucrativa, los candidatos que deseen obtener una licencia deben sopesar cuidadosamente los costos, las limitaciones y el esfuerzo que se requiere contra las posibles recompensas.