Relación de solvencia versus relaciones de liquidez: ¿cuál es la diferencia?

Los índices de liquidez y el índice de solvencia son herramientas que los inversores utilizan para tomar decisiones de inversión. Los índices de liquidez miden la capacidad de una empresa para convertir sus activos en efectivo. Por otro lado, el índice de solvencia mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras.

El índice de solvencia incluye obligaciones financieras tanto a largo como a corto plazo, mientras que los índices de liquidez se centran más en las obligaciones de deuda a corto plazo y los activos corrientes de una empresa.

Coeficiente de solvencia

Coeficiente de solvencia

El índice de solvencia es una medida integral de solvencia, ya que mide el flujo de efectivo real de una empresa, en lugar de los ingresos netos, al agregar la depreciación y otros gastos no monetarios para evaluar la capacidad de la empresa para mantenerse a flote. Mide esta capacidad de flujo de efectivo en relación con todos los pasivos, en lugar de solo la deuda a corto plazo. De esta forma, el índice de solvencia evalúa la salud a largo plazo de una empresa mediante la evaluación de su capacidad de reembolso de su deuda a largo plazo y el interés sobre esa deuda.

El índice de solvencia es utilizado a menudo por los posibles prestamistas de negocios para descubrir si el flujo de caja de una empresa es suficiente para cumplir con sus obligaciones a corto y largo plazo. Cuanto menor sea el índice de solvencia de una empresa, mayor será la probabilidad de que no cumpla con sus obligaciones de deuda.

A diferencia de los índices de liquidez, el índice de solvencia mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras totales. El índice de solvencia se calcula dividiendo el ingreso neto y la depreciación de una empresa por sus pasivos a corto y largo plazo. Esto indica si el ingreso neto de una empresa puede cubrir sus pasivos totales. En general, una empresa con un índice de solvencia más alto se considera una inversión más favorable.

Para llevar clave

• Los índices de liquidez y el índice de solvencia son herramientas que los inversores utilizan para tomar decisiones de inversión.
• Los índices de liquidez miden la capacidad de una empresa para convertir sus activos en efectivo.
• El índice de solvencia incluye obligaciones financieras tanto a largo como a corto plazo, mientras que los índices de liquidez se centran más en las obligaciones de deuda a corto plazo y los activos corrientes de una empresa.

Relaciones de liquidez

Los índices de liquidez evalúan la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones de deuda a corto plazo y convertir sus activos en efectivo. Es importante que una empresa tenga la capacidad de convertir sus activos a corto plazo en efectivo para poder cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo. Un índice de liquidez saludable también es esencial cuando la empresa quiere comprar activos adicionales.

Por ejemplo, el análisis interno sobre los índices de liquidez implica el uso de múltiples períodos contables que se informan utilizando los mismos métodos contables. La comparación de períodos anteriores con las operaciones actuales permite a los analistas realizar un seguimiento de los cambios en el negocio. En general, un índice de liquidez más alto muestra que una empresa es más líquida y tiene una mejor cobertura de las deudas pendientes.

Un índice de liquidez común es el índice actual. El índice actual mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo. Se calcula dividiendo sus activos actuales por sus pasivos actuales. En general, un índice actual más alto indica que la empresa es capaz de pagar todas sus obligaciones de deuda a corto plazo. Otro índice de liquidez común se conoce como índice rápido. Mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos y, por lo tanto, excluye los inventarios de sus activos actuales. También se conoce como la "relación de prueba de ácido"

El análisis del índice de liquidez puede no ser tan efectivo cuando se analizan las industrias, ya que varias empresas requieren diferentes estructuras de financiamiento. El análisis del índice de liquidez también es menos efectivo para comparar negocios de diferentes tamaños en diferentes ubicaciones geográficas.