¿Por qué los bancos comerciales toman prestado de la Reserva Federal?

Los bancos comerciales toman prestado de la Reserva Federal principalmente para cumplir con los requisitos de reserva cuando su efectivo disponible es bajo antes del cierre del día hábil. Para volver a ponerse por encima del umbral de reserva mínima, un banco pide prestado dinero del banco central del gobierno utilizando lo que se conoce como la ventana de descuento. El préstamo en la ventana de descuento es conveniente porque siempre está disponible y el proceso de préstamo no incluye negociación ni documentación extensa. Sin embargo, la desventaja es que la tasa de descuento, o la tasa de interés a la que la Reserva Federal presta a los bancos, es más alta que si se toma prestado de otro banco.

Requisitos de reserva explicados

Antes de la década de 1930, el gobierno no impuso regulaciones a los bancos en cuanto a la cantidad de efectivo que tenían que tener a la mano en relación con sus obligaciones de depósito. Tras el colapso del mercado de valores de 1929, los depositantes, temerosos de los colapsos bancarios, llegaron en masa para retirar su dinero. Esto provocó que muchos bancos se declararan insolventes, ya que los montos solicitados en los retiros excedían el efectivo que tenían a la mano.

El gobierno respondió implementando requisitos de reserva que obligaron a los bancos a mantener un porcentaje del total de sus pasivos por depósitos en efectivo. A partir de 2018, el requisito de reserva para bancos con depósitos superiores a $ 122.3 millones es del 10%.

Utilizando la Reserva Federal

Ocasionalmente, la actividad crediticia robusta agota las reservas de efectivo de un banco comercial a donde caen por debajo del requisito de reserva obligatorio del gobierno. En este punto, el banco tiene dos opciones para evitar infringir la ley. Puede pedir prestado a otro banco, o puede pedir prestado a la Reserva Federal.

El préstamo de otro banco es la opción más barata, pero muchos bancos comerciales, especialmente cuando solo solicitan un préstamo a un día para cumplir con los requisitos de reserva, eligen pedir prestado de la ventana de descuento debido a su simplicidad.