10 años después: cómo la crisis financiera afectó a las personas mayores

Entre octubre de 2007 y noviembre de 2008, el Dow Jones perdió más del 40%, y los inversores registraron pérdidas de más de $ 8 billones. En un informe de diciembre de 2008, AARP dijo: “La recesión económica en curso probablemente sea la peor desde la Segunda Guerra Mundial. Su impacto en los estadounidenses mayores podría ser devastador ". Un informe de marzo de 2010 del Population Reference Bureau (PRB) que hace referencia a datos recopilados por el American Life Panel (ALP), el Health and Retirement Study (HRS) y otros dijeron:" La evidencia creciente indica que la recesión ha borrado décadas de mejoras en el bienestar material para los grupos más vulnerables: niños, ancianos y pobres ".

Compare esos hallazgos con esta conclusión de un informe del PRB publicado en noviembre de 2015: "La Gran Recesión (2007 a 2009) tuvo efectos económicos de amplio alcance en los estadounidenses de todas las edades, pero las personas mayores estaban relativamente aisladas de la recesión económica prolongada". Esta disparidad invita a examinar qué impacto tuvo la crisis en las personas mayores y por qué.

Las variaciones dentro de un grupo demográfico

El informe de AARP dejó en claro que dentro de la población de adultos mayores no existe una realidad financiera única para todos. Durante la crisis, se esperaba que menos personas mayores perdieran sus empleos, gracias en parte al hecho de que un pequeño porcentaje de esa población tenía empleos en primer lugar. Para aquellos que se encontraron desempleados, se esperaba que las consecuencias fueran graves. Aquellos con planes de beneficios definidos generalmente se consideraban mejores que aquellos con planes de contribuciones definidas, aunque existía un temor real de que algunos planes de beneficios definidos se congelaran o fracasen.

Las personas que tuvieron que complementar el Seguro Social con dinero 401 (k) o IRA se encontraban entre los que se esperaban ser los más afectados. Algunos ahorradores que no habían salido de la renta variable a bonos ya habían visto grandes pérdidas. Las personas mayores que aún no tienen la edad suficiente para Medicare corren el riesgo de perder su seguro de salud. Se esperaba que a las personas que poseían sus casas les fuera mejor que a las que todavía tenían hipotecas, especialmente aquellas que vieron sus hipotecas sumergirse.

El fin de la crisis

El informe del PRB de 2010 mostró que más del 70% de las personas mayores de 40 años sintieron que la recesión los había afectado. Entre noviembre de 2008 y enero de 2010, aproximadamente el 30% de esos hogares dijeron que habían experimentado un retraso de más de dos meses en su hipoteca, el valor neto negativo de la vivienda, la ejecución hipotecaria o el desempleo.

Los ciudadanos mayores, como todos los grupos demográficos, gastaron menos, redujeron los ahorros y redujeron la atención médica durante este período. Para frenar las pérdidas por ahorros para la jubilación, más del 55% de los trabajadores de 50 a 64 años esperaban trabajar a tiempo completo cuando cumplieran 65 años. El número de adultos mayores desempleados se duplicó con creces entre noviembre de 2007 y agosto de 2009. (Para más información, vea Cómo La Gran Recesión afecta el desempleo estructural? )

Impacto en la riqueza

A pesar del desempleo, los valores más bajos de las viviendas y una disminución general en las cuentas de ahorro para la jubilación, las tasas de pobreza para aquellos con acceso a los beneficios de la Seguridad Social se mantuvieron sin cambios, según el informe del PRB de 2015. Las personas mayores tenían más riqueza que perder. Entre 2007 y 2011, el patrimonio neto medio entre los adultos de 65 años o más disminuyó $ 64, 0121, en comparación con $ 72, 380 para los de 55 a 64 años, $ 60, 295 para los trabajadores entre 35 y 54 y $ 2, 094 para los menores de 35 años. Por otro lado, los adultos mayores experimentaron las reducciones de porcentaje más pequeñas en la riqueza durante este período, con las personas mayores de 65 años viendo su patrimonio neto disminuir en solo un 25%, mientras que las personas de 55 a 64 experimentaron una disminución del 33%, y las personas entre 35 y 54 sufrieron una caída del 61%.

Finalmente, el impacto de la recesión en la riqueza de los adultos mayores fue modesto. Después de considerar el valor futuro de la Seguridad Social y las pensiones de beneficios definidos, los Baby Boomers en sus 50 años tuvieron una disminución del 3.6% en la riqueza entre 2006 y 2012. En 2012, los adultos mayores en general habían recuperado la mayor parte de la riqueza perdida durante la Gran Recesión. Pero eso dependía de cómo respondieran a los descensos iniciales. Según Fidelity, a partir de junio de 2017, las personas que permanecieron invertidas desde 2007 vieron un crecimiento promedio de aproximadamente 240%, mientras que las que vendieron sus acciones en 2008 o principios de 2009 y volvieron al mercado más tarde tuvieron un crecimiento de solo 157%.

Impacto en el valor de la vivienda y el gasto

Para 2010, el 15% de los propietarios menores de 50 años tenían hipotecas subacuáticas. Sin embargo, solo el 7% de los que tenían entre 50 y 64 años tenían casas con capital negativo, y solo el 4% de las hipotecas propiedad de personas mayores de 65 años estaban "al revés". Los estadounidenses perdieron billones de dólares en capital inmobiliario durante la crisis financiera. Pero a menos que intentaran vender una casa durante ese período, los ciudadanos mayores se salvaron en gran medida de los peores efectos inmediatos de esta pérdida debido a los bajos saldos hipotecarios o hipotecas que se habían pagado antes de que comenzara la recesión. (Para obtener más información, consulte Crisis financiera + 10: ¿Dónde están los precios de la vivienda ahora ">

Eso no significa que no hayan sido tocados. Durante la Gran Recesión, el 33% de las personas de entre 55 y 64 años redujeron el gasto, incluida la reducción de gastos de atención médica, alimentos y otros. Por el contrario, solo el 17% de los mayores de 75 años redujeron sus gastos. De hecho, las personas mayores mayores tenían más probabilidades de aumentar el gasto, una señal de que estaban algo aislados financieramente.

Algunos estadounidenses mayores que redujeron el tiempo dedicado (cocinar en casa) en lugar de dinero (comer fuera). Un aspecto del gasto que apareció fue la creencia entre los adultos mayores de que tendrían menos dinero para pasar a sus hijos, aproximadamente un 20% menos, según un estudio.

Impacto en el empleo y la jubilación

Si bien el desempleo aumentó drásticamente durante la recesión, muchos Baby Boomers pudieron permanecer en el trabajo, lo que suavizó las cifras generales. La edad general de la fuerza laboral aumentó durante e inmediatamente después de la recesión. El número de estadounidenses mayores de 65 años que todavía trabajan aumentó en un 3% entre 2010 y 2013, mientras que el número de trabajadores de entre 18 y 29 años disminuyó en un 2%, según Gallup.

La razón del aumento en los trabajadores de más edad probablemente se debió a que las personas mayores se quedaron en la fuerza laboral o volvieron a ingresar para reconstruir sus ahorros para la jubilación. Otros factores incluyeron la necesidad de apoyar a los miembros más jóvenes de la familia que habían perdido empleos u hogares.

Las personas mayores cercanas a la edad de jubilación al final de la recesión que eligieron permanecer en la fuerza laboral lo hicieron por un promedio adicional de cuatro años. El porcentaje de riqueza perdida durante la recesión no parecía ser un factor. Los trabajadores mayores habían permanecido en la fuerza laboral por más años antes de la recesión.

Impacto en la salud

La salud económica y física están vinculadas. Algunas personas mayores que vieron una disminución en la riqueza durante la recesión pospusieron las visitas al médico, redujeron los medicamentos y experimentaron más estrés, lo que en sí mismo es un factor de salud. Un estudio encontró que las personas de 45 a 66 años que pierden sus empleos durante una recesión tienen un mayor riesgo de morir que aquellas que pierden sus empleos durante un período no recesivo.

A partir de 2017, sin embargo, 9.6 millones de estadounidenses mayores de 65 años estaban trabajando (o buscando trabajo). Alrededor del 99% de las personas mayores tenían cobertura de atención médica, y la mayoría (97%) recibía atención médica regular. Solo el 3% dijo que había evitado recibir atención debido al costo.

El factor de bancarrota

Según el Instituto de Educación Financiera (IFL), el 21.8% de las quiebras en 2006 fueron presentadas por personas de 55 años o más. Para 2009 era de hasta el 25%. Históricamente, cuando las personas mayores se declaran en quiebra, la deuda médica es la razón principal. Con la crisis financiera, la pérdida de ingresos, el desempleo y el agotamiento de las cuentas de jubilación también fueron factores. El aumento de la bancarrota entre los estadounidenses mayores continúa hasta nuestros días, con un estudio reciente que indica que la tasa de bancarrota entre los mayores de 65 años es tres veces mayor que en 1991.

No todo esto puede atribuirse a la Gran Recesión. El estudio IFL sugiere que un cambio de 30 años en el riesgo financiero del gobierno y los empleadores a individuos, principalmente a través del reemplazo de pensiones de beneficios definidos con planes de contribución definida, como 401 (k) s, es una gran parte del problema, junto con la disminución de los ingresos y más gastos de bolsillo en atención médica.

La línea de fondo

Hay 50 millones de estadounidenses mayores de 65 años. Todos pasaron por la Gran Recesión. Si bien no hay dos historias iguales, hay algunos temas comunes:

• La mayoría vio una pérdida en el valor de sus ahorros para la jubilación y el valor de la vivienda, pero para 2012 la mayoría había recuperado casi todo eso.
• Los recortes en el gasto fueron modestos, y las personas mayores mayores gastaron más.
• Las decisiones de permanecer en la fuerza laboral y cuándo retirarse no se vieron afectadas en gran medida por la cantidad de riqueza perdida.
• La salud parece verse afectada durante las recesiones económicas, principalmente debido a la tendencia a reducir las visitas al médico y los medicamentos. Dicho esto, a partir de 2017, el 99% de las personas mayores de 65 años tenían algún tipo de cobertura de atención médica, y el 97% dijo que reciben atención médica regular.
• Aunque la bancarrota ha aumentado entre las personas mayores desde la crisis financiera, puede estar vinculada a un aumento en el riesgo financiero asumido por las personas en lugar de a la recesión en sí.

Uno de cada 10 adultos mayores actualmente vive en la pobreza. Gran parte del otro 90% morirá con más riqueza de la que tenían cuando dejaron la fuerza laboral.