¿Cómo puedo usar la capitalización de mercado para evaluar una acción?
La capitalización de mercado se refiere al valor de mercado total en dólares de las acciones en circulación de una empresa. Coloquialmente llamado "capitalización de mercado", se calcula multiplicando el número total de acciones de una empresa por el precio de mercado actual de una acción. La comunidad inversora utiliza esta cifra para determinar el tamaño de una empresa y, básicamente, cómo el mercado de valores está valorando a la empresa.
precio de las acciones
Los índices de valoración populares que toman la capitalización de mercado incluyen:
- Relación precio / ganancias: calculada dividiendo la capitalización de mercado por el ingreso neto de 12 meses; puede hacer referencia a ganancias finales o ganancias futuras proyectadas
- Relación precio-flujo de caja libre: calculada dividiendo la capitalización de mercado por el flujo de caja libre de 12 meses (derivado de restar los gastos de capital del flujo de caja de las operaciones; también puede usar rendimientos históricos o proyectados
- Precio a valor contable: calculado dividiendo la capitalización de mercado entre el patrimonio neto total (el saldo del total de activos y pasivos).
- Valor de empresa a EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización): funciona de manera similar a la relación precio / ganancias; El valor de la empresa se calcula sumando el valor de mercado de acciones ordinarias y preferentes, intereses minoritarios y deuda neta. El EBITDA mide los rendimientos operativos a corto plazo.
No existe una barrera oficial para las diferentes categorías de acciones en función del tamaño, pero las grandes empresas suelen ser empresas con capitalizaciones de mercado de más de $ 10 mil millones, mientras que las medianas son de $ 2 mil millones a $ 10 mil millones, y las pequeñas capitalizaciones son inferiores a $ 2 mil millones.
La capitalización de mercado se utiliza para establecer las expectativas de los inversores y dar forma a la estrategia de inversión. Los diferentes tipos de estrategias de inversión se centran en los diversos grupos de capitalización de mercado, y se aplican diferentes métodos de valoración según el tamaño de la empresa. Los límites de mercado muy grandes generalmente se asocian con compañías maduras de bajo crecimiento que pagan dividendos. Las pequeñas capitalizaciones suelen ser empresas en crecimiento con perfiles de mayor riesgo y, en general, no pagan dividendos.
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