Agregar ETF de biotecnología a su cartera

Como su nombre lo indica, el sector de la biotecnología combina elementos de la biología con el desarrollo y la fabricación de productos y negocios. Ambos componentes han experimentado avances increíbles en las últimas décadas, haciendo que el área de biotecnología sea emocionante para los inversores. Lo mejor de todo es que el impacto de la biotecnología cubre una gama cada vez mayor de campos y áreas tangenciales, que incluyen medicina, productos farmacéuticos, medio ambiente, alimentos, genética y mucho más.

Para muchos inversores, la biotecnología representa una forma real de mejorar la vida de millones de personas en todo el mundo, ya sea a través de nuevos tratamientos médicos, mejores alimentos o cualquier otro beneficio.

Para llevar clave

• El sector de la biotecnología, o biotecnología, incluye empresas que se especializan en ciencia biológica y dispositivos médicos de vanguardia.
• Dado su potencial para crear curas que salven vidas y prevenir enfermedades, las existencias de biotecnología tienen mucho potencial al alza, pero también conllevan un mayor grado de riesgo de fracaso.
• Agregar biotecnología a una cartera diversificada puede agregar un elemento de crecimiento, pero elegir la acción de biotecnología adecuada puede ser una oportunidad en la oscuridad.
• Los ETF que rastrean el sector de la biotecnología son una excelente manera de obtener exposición a este sector sin tener que elegir acciones individuales.

Rendimiento biotecnológico

Las compañías de biotecnología han constituido algunas de las acciones de mayor rendimiento y más emocionantes en los últimos años. Compañías como Biogen Inc. (BIIB) y Celgene Corporation (CELG) parecen ser las favoritas perennes, y siempre hay acciones prometedoras que también ingresan al campo. Por otro lado, sin embargo, si bien una prueba exitosa de un nuevo producto o un avance en la investigación puede enviar los precios de las acciones a la luna, las compañías de biotecnología no tienen ninguna garantía de prosperar. De hecho, el sector experimenta una rotación constante de nombres a medida que las empresas cierran sus puertas cuando las cosas no salen según lo planeado.

Por esta razón, muchos inversores que buscan capitalizar el potencial del espacio biotecnológico han recurrido a fondos cotizados en bolsa (ETF). Los ETF han dominado el panorama de la inversión durante muchos años, en gran parte porque ofrecen a los inversores un medio de bajo costo para diversificar sus tenencias que es rápido y fácil. A continuación, examinaremos el lugar que los ETF de biotecnología pueden tener en una variedad de carteras. Primero, sin embargo, veremos más de cerca qué es el sector biotecnológico. (Ver también: A Biotech Sector Primer .)

¿Qué es la biotecnología?

A pesar de toda la promesa que tiene la biotecnología, no está exenta de controversias también. El sector de la biotecnología comenzó en serio después del descubrimiento del ADN a principios de la década de 1950. En las décadas inmediatamente posteriores a este descubrimiento, a medida que los científicos y los gobiernos aprendieron más sobre el ADN, era común que los países de todo el mundo promulgaran leyes que regularan lo que podía y no podía hacerse en esta área. Todavía sentimos muchos de los efectos de esta lucha en curso hoy, particularmente en el mundo de los alimentos genéticamente modificados y en la investigación con células madre.

Las empresas de biotecnología pueden enfocar sus esfuerzos en una multitud de direcciones diferentes. Como se indicó anteriormente, las empresas de biotecnología pueden aspirar a innovar en campos tan diversos como la ciencia de los alimentos, la genética, la agricultura y el cuidado de la salud. El último de estos es quizás el punto focal más común para las empresas de biotecnología.

Las empresas en el espacio de la biotecnología tienden a enfrentar barreras significativas para el éxito. Una razón fundamental para esto es que los costos de investigación y desarrollo para los nombres de biotecnología tienden a ser increíblemente altos. Si bien una empresa está centrando su tiempo y dinero en estas áreas, generalmente hay muy pocos ingresos. Por lo tanto, no es raro que las empresas de biotecnología trabajen junto con empresas más grandes y más establecidas para lograr sus objetivos de investigación y desarrollo. Antes de que se cumplan estos objetivos, una empresa de biotecnología es increíblemente frágil. Quizás es por eso que el espacio biotecnológico, aunque siempre crece con nuevos nombres, ha sido dominado cada vez más por un pequeño grupo de grandes empresas en los últimos años.

Para aquellas empresas de biotecnología en el área de la atención médica, también hay obstáculos adicionales que superar. En los Estados Unidos, los nuevos medicamentos deben cumplir con un riguroso conjunto de requisitos establecidos por la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) antes de que puedan fabricarse y venderse a los consumidores. El proceso de aprobación de la FDA lleva muchos años, y la gran mayoría (hasta el 95%, según algunas estimaciones) de medicamentos ingresados ​​en el proceso finalmente no son aceptados. (Para más información, ver: 8 etapas del desarrollo de nuevos fármacos ).

¿Por qué invertir usando biotech ETFs?

Y, sin embargo, aunque las compañías de biotecnología pueden presentar una serie de problemas que inspiran cautela y escepticismo entre los inversores, este sector sigue siendo uno de los más populares. Existe la posibilidad de obtener ganancias increíbles, gracias a descubrimientos y avances tecnológicos monumentales, incluso si estas tremendas historias de éxito son algo raras. Afortunadamente, a medida que la tecnología continúa desarrollándose, la velocidad a la que las empresas de biotecnología pueden alcanzar sus objetivos también aumenta. Por todas estas razones, los inversores están cada vez más interesados ​​en invertir en el área de la biotecnología.

Para muchos inversores, la perspectiva de ganar exposición a un grupo relativamente amplio de nombres biotecnológicos es atractiva. Cuanto más grande sea la canasta, según se piensa, mejor protegido estará contra el fracaso potencial de cualquier empresa. Los ETF de biotecnología son una excelente manera de lograr esta diversidad en una cartera.

Del mismo modo que el ámbito de la biotecnología está dominado por una lista relativamente pequeña de grandes empresas, el espacio ETF de biotecnología también está compuesto en gran medida por unos pocos fondos destacados. El iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) era, a partir de marzo de 2018 y, según un informe de Motley Fool, el fondo más grande de su tipo, con cerca de $ 10 mil millones en activos bajo administración (AUM) y un 14% año de retorno. De hecho, este ETF afirma que alrededor del 80% de sus activos se concentran directamente en el espacio biotecnológico, y el resto se divide entre compañías farmacéuticas y equipos secundarios que proporcionan herramientas y servicios para la industria. (Véase también: IBB: ETF de iShares NASDAQ Biotechnology ).

Hay al menos otros tres ETFs altamente prominentes en el mundo de la biotecnología. El siguiente más grande después de IBB es el SPDR S&P Biotech ETF (XBI), con activos de más de $ 5 mil millones a marzo de 2018. Con una relación de gastos del 0.35% y un rendimiento de un año del 31%, esta es una buena opción para inversores que buscan explorar el paisaje biotecnológico. El ETF First Trust NYSE Arca Biotech (FBT), con $ 1.5 mil millones en AUM, y el ETF VanEck Vectors Biotech (BBH), con $ 473 en AUM, completan la lista.

Entre estos y otros ETF de biotecnología, los inversores tienen que tomar algunas decisiones importantes. El más grande de estos ETF tiende a centrarse en los nombres más importantes en el sector de la biotecnología; Al hacerlo, estos ETF proporcionan estabilidad que otros fondos pueden no tener. Sin embargo, en un esfuerzo por ganar tracción al capturar un rincón único del mercado, los ETF de biotecnología más pequeños tienden a mirar con mayor frecuencia a las empresas más nuevas y prometedoras. Estas inversiones brindan una gran oportunidad pero también mayores niveles de riesgo. También hay ETF biotecnológicos especializados, como el ETF Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR), que rastrea una canasta de aproximadamente 30 empresas en la subcategoría de inmunoterapia del espacio.

La línea de fondo

Biotech es responsable de lanzar cientos de nuevos ensayos de drogas y desarrollar medicamentos que puedan curar o tratar una serie de enfermedades. Esta es una industria increíblemente poderosa y emocionante de la que formar parte, y no sorprende que los inversores de todas partes quieran participar en la acción. Con los ETF de biotecnología, los inversores tienen la oportunidad de ganar exposición al sector sin correr el riesgo de enfocar sus inversiones demasiado estrechamente en un espacio donde las apuestas pueden ser extremadamente altas. (Para leer más, consulte: Invertir en biotecnología: ¿vale la pena el riesgo? )