Evite estos 8 errores comunes de inversión

Nos ha sucedido a la mayoría de nosotros en algún momento u otro: estás en un cóctel disfrutando de tu bebida y aperitivos y "el duro" sucede a tu manera. Sabes que va a presumir de su último "logro gigante". Esta vez, ha tomado una posición larga en Widgets Plus.com, el último y mejor vendedor en línea de aparatos domésticos. Llegas a descubrir que él no sabe nada sobre la compañía, todavía está completamente enamorado de ella y ha invertido el 25% de su cartera en ella con la esperanza de poder duplicar su dinero rápidamente.

A pesar de su resistencia a escucharlo seguir, comienza a sentirse cómodo y satisfecho al saber que ha cometido al menos cuatro errores comunes de inversión y que, con suerte, esta vez aprenderá su lección. Además de los cuatro errores que ha cometido el blowhard residente, este artículo abordará otros cuatro errores comunes.

(Véase también: Errores importantes en la construcción de la cartera).

# 1 no entender la inversión

Warren Buffett, uno de los inversores más exitosos del mundo, advierte contra la inversión en negocios que no comprende. Esto significa que no debe comprar acciones en empresas si no comprende los modelos de negocio. La mejor manera de evitar esto es crear una cartera diversificada de fondos cotizados en bolsa (ETF) o fondos mutuos. Si invierte en acciones individuales, asegúrese de comprender a fondo cada compañía que esas acciones representan antes de invertir.

# 2 Enamorarse de una empresa

Con demasiada frecuencia, cuando vemos que una empresa en la que hemos invertido funciona bien, es fácil enamorarse de ella y olvidar que compramos las acciones como inversión. Recuerde siempre que compró estas acciones para ganar dinero. Si alguno de los fundamentos que lo impulsaron a comprar en la empresa cambia, considere vender las acciones. (Ver también: ¿Cuáles son los "fundamentos" de una acción?)

# 3 Falta de paciencia

¿Cuántas veces se ha vuelto inminentemente claro el poder del progreso lento y constante? Lento y constante por lo general se destaca, ya sea en el gimnasio, en la escuela o en su carrera. ¿Por qué, entonces, esperamos que sea diferente de invertir? Un enfoque lento, constante y disciplinado irá mucho más lejos a largo plazo que ir a las jugadas de "Hail Mary" de último minuto. Esperar que nuestras carteras hagan algo diferente a lo que están diseñadas para hacer es una receta para el desastre. Esto significa que debe mantener sus expectativas realistas con respecto a la duración, el tiempo y el crecimiento que encontrará cada acción.

# 4 Demasiada rotación de inversiones

El volumen de negocios, o saltar dentro y fuera de las posiciones, es otro asesino de retorno. A menos que sea un inversor institucional con el beneficio de las bajas tasas de comisión, los costos de transacción pueden comerlo vivo, sin mencionar las tasas impositivas a corto plazo y el costo de oportunidad de perderse las ganancias a largo plazo de las buenas inversiones.

# 5 Intento de sincronización de mercado

El momento del mercado, primo malvado de la rotación, también mata los rendimientos. El cronometraje exitoso del mercado es extremadamente difícil de hacer. Incluso los inversores institucionales a menudo no lo hacen con éxito. Un conocido estudio, "Determinantes del rendimiento de la cartera" ( Financial Analysts Journal, 1986), realizado por Gary P. Brinson, L. Randolph Hood y Gilbert Beerbower cubrió los rendimientos de los fondos de pensiones estadounidenses. Este estudio mostró que, en promedio, casi el 94% de la variación de los rendimientos a lo largo del tiempo se explicó por la decisión de la política de inversión. En términos simples, esto indica que, normalmente, la mayor parte del rendimiento de una cartera puede explicarse por las decisiones de asignación de activos que toma, no por el momento o incluso la selección de seguridad.

# 6 esperando para vengarse

Vengarse es solo otra forma de garantizar que pierda cualquier beneficio que haya podido obtener. Esto significa que está esperando vender un perdedor hasta que vuelva a su costo original. Las finanzas conductuales llaman a esto un "error cognitivo". Al no darse cuenta de una pérdida, los inversores en realidad están perdiendo de dos maneras. Primero, evitan vender un perdedor, que puede continuar deslizándose hasta que no tenga valor. En segundo lugar, está el costo de oportunidad de lo que puede ser un mejor uso para esos dólares de inversión. (Ver también: Domina tus trampas mentales comerciales).

# 7 no se puede diversificar

Si bien los inversores profesionales pueden generar alfa (o un exceso de rendimiento sobre un punto de referencia) invirtiendo en algunas posiciones concentradas, los inversores comunes no deberían intentar hacerlo. Apéguese al principio de diversificación. Al crear una cartera de fondos mutuos o ETF, recuerde asignar una exposición a todos los espacios principales. Al crear una cartera de acciones individuales, asigne a todos los sectores principales. Como regla general, no asigne más del 5% al ​​10% a ninguna inversión.

# 8 Dejando que tus emociones gobiernen

Quizás el asesino número 1 del retorno de la inversión son sus emociones. El axioma de que el miedo y la codicia gobiernan el mercado es cierto. No dejes que el miedo o la avaricia te alcancen. Centrarse en la imagen más grande. Los rendimientos del mercado de valores pueden desviarse enormemente en un período de tiempo más corto, pero a largo plazo, los rendimientos históricos de las acciones de gran capitalización pueden promediar el 10%. Tenga en cuenta que, en un horizonte de tiempo prolongado, los rendimientos de su cartera no deberían desviarse mucho de esos promedios. De hecho, puede beneficiarse de las decisiones irracionales de otros inversores. (Ver también: Los mercados financieros: cuando el miedo y la avaricia se hacen cargo.)

Cómo evitar estos errores

A continuación hay algunas otras formas en que puede evitar estos errores comunes y mantener su cartera en buen camino.

Desarrollar un plan de acción

Determine de manera proactiva dónde se encuentra en el ciclo de vida de la inversión, cuáles son sus objetivos y cuánto necesita invertir para llegar allí. Si no se siente calificado para hacer esto, busque un planificador financiero acreditado. Recuerde por qué está invirtiendo su dinero, y se sentirá inspirado para ahorrar más y puede que le resulte más fácil determinar la asignación correcta para su cartera. Modere sus expectativas con los rendimientos históricos del mercado. No esperes que tu cartera te haga rico de la noche a la mañana. Una estrategia de inversión consistente a largo plazo en el tiempo es lo que generará riqueza.

Pon tu plan en automático

A medida que crecen sus ingresos, es posible que desee agregar más. Monitoree sus inversiones. Al final de cada año, revise sus inversiones y su desempeño. Determine si su relación de equidad a ingresos fijos debe permanecer igual o cambiar en función de dónde se encuentre en la vida.

Diviértete un poco de dinero

Todos nos sentimos tentados por la necesidad de gastar dinero a veces. Es la naturaleza de la condición humana. Entonces, en lugar de tratar de combatirlo, ve con eso. Ponga a un lado su "dinero de inversión divertido". Debe limitar este monto a no más del 5% de su cartera de inversiones. No use dinero de jubilación. Siempre busque inversiones de una empresa financiera acreditada. Debido a que algunos pueden comparar este proceso en particular con el juego, siga las mismas reglas que seguiría en ese esfuerzo.

1. Limite sus pérdidas a su capital (por ejemplo, no venda llamadas sobre acciones que no le pertenecen).
2. Esté preparado para perder el 100% de su inversión.
3. Elija y respete un límite predeterminado para determinar cuándo se irá.

La línea de fondo

Los errores son parte del proceso de inversión. Saber cuáles son, cuándo los está cometiendo y cómo evitarlos lo ayudará a tener éxito como inversionista. Para evitar cometer los errores anteriores, desarrolle un plan reflexivo y sistemático y sígalo. Si debe hacer algo salvaje, reserve algo de dinero divertido que esté completamente preparado para perder. Siga estas pautas y estará bien encaminado para crear una cartera que proporcionará muchos retornos felices a largo plazo.