Berkshire Hathaway

¿Qué es Berkshire Hathaway?

Berkshire Hathaway es una sociedad de cartera para una multitud de empresas. Está dirigido por el presidente y CEO Warren Buffett. Berkshire Hathaway tiene su sede en Omaha, Nebraska y originalmente era una empresa compuesta por un grupo de plantas de molienda textil.

Buffett se convirtió en accionista controlador de la compañía a mediados de la década de 1960 y comenzó una estrategia progresiva de desviar los flujos de efectivo del negocio principal a otras inversiones. A partir del 12 de marzo de 2019, Berkshire Hathaway tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 500 mil millones, lo que la convirtió en una de las compañías más grandes que cotizan en bolsa en todo el mundo.

2, 472, 627%

Este porcentaje es el rendimiento general de las acciones de Berkshire Hathaway de 1965 a 2018; Durante este mismo período, el S&P 500 arrojó poco más del 15, 000%.

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Cómo Warren Buffett convirtió a Berkshire en un ganador

Entendiendo a Berkshire Hathaway

Debido a la larga historia de éxito operativo e inversiones entusiastas de Berkshire Hathaway, la compañía se ha convertido en la quinta empresa pública más grande del mundo en términos de capitalización de mercado. Las acciones de Berkshire cotizan en la Bolsa de Nueva York en dos clases: acciones A y acciones B. Las acciones de Clase A cotizan en $ 304, 000 por acción al 12 de marzo de 2019.

Las subsidiarias de seguros tienden a representar las piezas más grandes de Berkshire Hathaway, pero la compañía también administra cientos de negocios diversos en todo el mundo, incluidos Dairy Queen, Burlington Northern Santa Fe, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets y GEICO, entre otros. . Además de ser propietario de compañías privadas, Berkshire también tiene una gran cartera de inversiones en acciones de las principales compañías públicas, como Apple (AAPL), Bank of America (BAC) y Wells Fargo (WFC). La cartera de acciones del mercado público de Berkshire está valorada en $ 183 mil millones.

Al principio de su carrera, Buffett se le ocurrió la idea novedosa de utilizar el "flotador" de sus filiales de seguros para invertir en otros lugares, principalmente en selecciones de acciones enfocadas que se mantendrían a largo plazo. Buffett ha evitado durante mucho tiempo una cartera de acciones diversificada a favor de un puñado de inversiones confiables que se sobreponderarían para aprovechar el rendimiento anticipado. Con el tiempo, la destreza de inversión de Buffett se hizo tan notoria que las reuniones anuales de accionistas de Berkshire son ahora la meca de los defensores de la inversión de valor y el foco de un intenso escrutinio de los medios.

Berkshire Hathaway es una de las compañías públicas más grandes del mundo, dirigida por el famoso inversor Warren Buffett.

Consideraciones Especiales

De 1965 a 2018, el rendimiento anual de las acciones de Berkshire Hathaway fue más del doble que el índice S&P 500. Las acciones de Berkshire generaron un 20.5% anualizado durante ese período, mientras que la ganancia anualizada del S&P 500 fue del 9.7%.

La sucesión siempre ha sido un tema candente para Berkshire, y la gran pregunta es: ¿puede el reemplazo de Buffett continuar la racha de rendimiento superior del mercado? La pregunta se vuelve aún más apremiante cuando se considera que Buffett tiene ahora 88 años.

En 2010, Buffett anunció que sería sucedido en Berkshire Hathaway por un equipo compuesto por un CEO y de dos a cuatro gerentes de inversiones. En 2011, se anunció que los administradores de fondos de cobertura Todd Combs y Ted Weschler serían dos de esos administradores. Buffett aún no ha nombrado a su reemplazo como CEO. Aún así, Buffett parece estar preparando a la compañía para el éxito después de su partida. En 2018, la compañía puso a Ajit Jain a cargo de todas las operaciones de seguros e hizo a Greg Abel gerente de todas las demás operaciones.

Para llevar clave

• Berkshire Hathaway es una sociedad de cartera masiva, aún dirigida por el famoso inversor Warren Buffett. Posee una variedad de negocios privados bien conocidos, como GEICO, y también tiene intereses minoritarios en empresas públicas, como Apple.
• El CEO de Berkshire, Warren Buffett, a los 88 años, aún no ha nombrado un sucesor.

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