Los mejores fondos para la preservación del capital

La última década incluye la crisis financiera de 2007-2009, y el pico es la segunda mitad de 2008. Parece inverosímil que haya fondos que generen retornos positivos en ese entorno, así como durante el mercado alcista en los últimos seis años. Si está analizando el rendimiento total anual, los fondos a continuación logran entregar en todos los entornos durante la última década, pero ¿cuánto de un rendimiento? Y lo más importante para los inversores a largo plazo, ¿cuál ha sido el rendimiento acumulado de estos fondos desde sus fechas de inicio? Eso debería darle una mejor idea de qué tipo de oportunidades, o falta de ellas, podría tener por delante. Debido a las condiciones económicas actuales que tienen el potencial de empeorar en 2016, podría ser prudente atenerse a los fondos que tienen la mayor parte de su exposición a bonos con grado de inversión.

Alta calidad, bajo retorno

Si está buscando exposición a bonos con grado de inversión, considere el Bono de corta duración Great-West (MXSDX), que invierte al menos el 80% de sus activos netos en bonos del Tesoro de EE. UU., Valores respaldados por hipotecas comerciales y residenciales, respaldados por activos valores y bonos corporativos. MXSDX se ha depreciado 0.10% desde el 1 de agosto de 1995, pero los inversores están aquí para preservar el capital, no para la apreciación del capital. MXSDX rinde 1.17%. El índice de gastos del 0, 60% es inferior al promedio de la categoría del 0, 81% y no hay una inversión mínima. Estos no son números ejemplares, pero el objetivo es mantenerse a salvo durante tiempos volátiles mientras se obtiene un pequeño rendimiento. (Para más información, consulte: Los 4 ETF de bonos corporativos de grado de inversión más importantes ).

Resultados caros

El Western Asset Mortgage Backed Securities Fund (HGVSX) se lanzó el 20 de marzo de 1984. Desde entonces, se ha apreciado un 8, 79%. Actualmente rinde 2.70%. La estrategia del fondo es invertir al menos el 80% de sus activos netos en valores respaldados por hipotecas y el 72, 96% de sus tenencias de bonos tienen una calificación AAA, lo que debería brindar a los inversores cierta tranquilidad. La mala noticia es que HGVSX viene con una relación de gastos de 1.78% versus un promedio de categoría de 0.82%. La inversión mínima es de $ 1, 000.

Mayor inversión, no mejores resultados

El Bono Corporativo Prudencial a Corto Plazo (PBSMX) se enfoca en los altos ingresos actuales con preservación del capital mediante la inversión en bonos de corporaciones con vencimientos variables. La duración efectiva del fondo es generalmente menos de tres años. PBSMX se ha depreciado 4.31% desde su fecha de inicio del 1 de septiembre de 1989. Actualmente rinde 1.19%. La relación de gastos del 0, 78% es ligeramente mejor que el promedio de la categoría del 0, 81%. Este es un gran fondo en relación con los demás en esta lista, con activos netos de $ 8.99 mil millones. La inversión mínima es de $ 2, 500. ¿Vale la pena el precio? Puede argumentar de cualquier manera, pero hay mejores oportunidades disponibles. (Para obtener más información, consulte: Los 5 principales fondos mutuos de bonos corporativos ).

Relación sin gastos

El Portafolio de Acciones de la Serie S de BlackRock Allocation Target (BRASX) no viene con una relación de gastos, lo cual es impresionante teniendo en cuenta que el promedio de la categoría es de 0.85%. Sin embargo, el rendimiento del fondo y su potencial futuro son más importantes. Desde el inicio del fondo el 1 de octubre de 2014, se ha depreciado 3.02%, pero actualmente rinde 2.98%. Otro potencial positivo es que no hay una inversión mínima. Pero, ¿qué le depara el futuro a BRASX? BRASX invierte en:

• Valores respaldados por hipotecas comerciales y residenciales
  
• Obligaciones de gobiernos no estadounidenses y organizaciones supranacionales
  
• Obligaciones de las empresas nacionales y no estadounidenses.
  
• Valores respaldados por activos
  
• Obligaciones hipotecarias garantizadas
  
• Tesorería de EE. UU. Y valores de agencias
  
• Derivados
  
• Inversiones equivalentes en efectivo
  
• Acuerdos de recompra
  
• Contratos de recompra inversa
  
• Rollos de dólar
  

Eso calificaría como una amplia gama de vehículos de inversión. En lo que respecta al potencial, espere más de lo mismo, que es una baja apreciación del capital, si la hay, un rendimiento decente y una resistencia relativa para soportar los entornos de mercado. (Para más información, vea: Juegue el mercado bajista con los mejores fondos del mercado bajista )

La línea de fondo

Si está buscando una resistencia relativa a las condiciones económicas desafiantes mientras obtiene un pequeño rendimiento, entonces puede considerar investigar más a fondo los fondos anteriores. No debe esperar un gran retorno. Esto es más sobre la preservación del capital. (Para más información, consulte: ¿Los fondos del mercado bajista tienen sentido para los inversores? )

Dan Moskowitz no tiene ninguna asociación con ninguno de los fondos mencionados anteriormente.