¿Puedo ganar dinero con una cartera de Couch-Potato?

La cartera de camote es una estrategia de inversión de indexación que requiere solo un monitoreo anual por parte de un inversionista. Es una estrategia de inversión pasiva diseñada para el inversor a largo plazo que está dispuesto a dejar sus fondos en paz. Si está interesado en un enfoque más práctico y le gusta mirar y reaccionar ante el mercado de valores, esta estrategia no es para usted.

Construyendo el Portafolio

Scott Burns, escritor de finanzas personales, desarrolló la estrategia de inversión Couch Potato en 1991 como una alternativa para las personas que estaban pagando a los administradores de dinero para manejar sus inversiones. Las carteras de camote-papa requieren poco mantenimiento y bajo costo, y requieren un tiempo mínimo de instalación. La receta inicial de Burns fue simple.

Un inversor puede implementar esta estrategia poniendo la mitad de su dinero en un fondo de acciones comunes como el Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) y la otra mitad en un mercado de fondos de bonos totales que imita el índice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index para vencimientos intermedios cautiverio.

Aunque no es obligatorio, Burns también sugirió dos fondos indexados que se correlacionan con las clases de activos descritas: el Vanguard Index 500 Fund (VFINX) y el Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Pero hay muchos otros fondos indexados para elegir.

Al comienzo de cada nuevo año, el inversor solo necesita dividir el valor total de la cartera entre dos y luego reequilibrar la cartera colocando la mitad de los fondos en el S&P 500 y la otra mitad en el índice de bonos.

Rendimiento de cartera

Echemos un vistazo a cómo se habría desempeñado el modelo de camote en relación con el S&P 500 y el índice de bonos (basado en colocar el 50% de los fondos en el S&P 500, el 50% en el Índice de Bonos y el reequilibrio al comienzo de cada año).

La tasa de rendimiento anualizada para el S&P 500 ha promediado 9.8% en los últimos 90 años, aunque ha habido períodos definidos de extrema volatilidad. Las inversiones en bonos están diseñadas para ser mucho más conservadoras que las acciones. La cartera de camote está diseñada para utilizar el 50% del S&P 500 y el 50% del índice de bonos para reducir la volatilidad de una cartera a bajo costo y con un esfuerzo mínimo para el inversor.

Pesaje de devoluciones del portafolio de camote

En condiciones de aumento del mercado de valores, el S&P 500 generalmente superará a las inversiones en bonos, pero con mayores retornos viene una mayor exposición al riesgo. Durante uno de los peores períodos del mercado bajista en la historia de Estados Unidos, 2000 a 2002, el S&P 500 perdió 43.1% en general, mientras que la cartera de camote perdió solo 6.3% durante el mismo período.

Los inversores pueden beneficiarse considerablemente implementando una estrategia de indexación más sofisticada utilizando múltiples clases de activos y agregando acciones pequeñas e internacionales para aumentar los rendimientos. Algunos inversores aún prefieren la gestión activa sobre las estrategias pasivas, aunque los estudios han demostrado que el 80% de los gerentes no superan el índice comparable.

La estrategia del teleadicto funciona para los inversores que desean un bajo costo y poco mantenimiento en una cartera que contiene solo acciones y bonos estadounidenses. Dichos inversores duermen bien por la noche sabiendo que su riesgo se reduce al no tener el 100% de los fondos inmovilizados en el mercado de valores.