Una breve descripción del sector de seguros

El sector de seguros está compuesto por empresas que ofrecen gestión de riesgos en forma de contratos de seguros. El concepto básico de seguro es que una de las partes, la aseguradora, garantizará el pago por un evento futuro incierto. Mientras tanto, otra parte, el asegurado o el titular de la póliza, paga una prima menor a la aseguradora a cambio de esa protección en ese incierto futuro.

Como industria, los seguros se consideran un sector seguro y de lento crecimiento para los inversores. Esta percepción no es tan fuerte como lo era en los años setenta y ochenta, pero en general sigue siendo cierta en comparación con otros sectores financieros.

Para llevar clave

• La industria de seguros está compuesta por diferentes tipos de jugadores que operan en diferentes espacios.
• Las compañías de seguros de vida se centran en la planificación heredada y reemplazan el valor del capital humano, las aseguradoras de salud cubren los costos médicos y el seguro de accidentes / accidentes de propiedad tiene como objetivo reemplazar el valor de las viviendas, automóviles u objetos de valor.
• Las compañías de seguros pueden estructurarse como una sociedad anónima tradicional con inversionistas externos, o compañías mutuales donde los titulares de pólizas son los propietarios.

¿Cuáles son los diferentes tipos de compañías de seguros?

No todas las compañías de seguros ofrecen los mismos productos o atienden a la misma base de clientes. Entre las categorías más grandes de compañías de seguros están las aseguradoras de accidentes y salud; aseguradores de propiedad y accidentes; y garantes financieros. Los tipos más comunes de pólizas de seguro personal son automóviles, salud, propietarios y vida. La mayoría de las personas en los Estados Unidos tienen al menos uno de estos tipos de seguro, y la ley exige un seguro de automóvil.

Las compañías de accidentes y salud son probablemente las más conocidas. Estas incluyen compañías como UnitedHealth, Anthem, Aetna y AFLAC, que están diseñadas para ayudar a las personas que han sufrido daños físicos.

Las compañías de seguros de vida emiten principalmente pólizas que pagan un beneficio por fallecimiento como una suma global en caso de fallecimiento del asegurado a sus beneficiarios. Las pólizas de seguro de vida pueden venderse como una vida a término, que es menos costosa y vence al final del término o permanente (generalmente toda la vida o vida universal), que es más costosa pero dura toda la vida y tiene un componente de acumulación de efectivo. Las aseguradoras de vida también pueden vender pólizas de incapacidad a largo plazo que reemplacen los ingresos del asegurado si se enferman o incapacitan. Las aseguradoras de vida conocidas incluyen Northwest Mutual, Guardian, Prudential y William Penn.

Las compañías de propiedad y accidentes aseguran contra accidentes de daños no físicos. Esto puede incluir demandas, daños a bienes personales, accidentes automovilísticos y más. Las grandes aseguradoras de propiedades y accidentes incluyen State Farm, Nationwide y Allstate.

Las empresas requieren tipos especiales de pólizas de seguro que aseguran contra los tipos específicos de riesgos que enfrenta una empresa en particular. Por ejemplo, un restaurante de comida rápida necesita una política que cubra los daños o lesiones que ocurren como resultado de cocinar con una freidora. Un concesionario de automóviles no está sujeto a este tipo de riesgo, pero requiere cobertura por daños o lesiones que puedan ocurrir durante las pruebas de manejo.

También hay pólizas de seguro disponibles para necesidades muy específicas, como secuestro y rescate (K&R), negligencia médica y seguro de responsabilidad profesional, también conocido como seguro de errores y omisiones.

Algunas compañías se dedican al reaseguro para reducir el riesgo. El reaseguro es un seguro que las compañías de seguros compran para protegerse del exceso de pérdidas debido a la alta exposición. El reaseguro es un componente integral de los esfuerzos de las compañías de seguros para mantenerse solventes y evitar el incumplimiento debido a los pagos, y los reguladores lo exigen para compañías de cierto tamaño y tipo.

Por ejemplo, una compañía de seguros puede otorgar demasiados seguros contra huracanes, basados ​​en modelos que muestran pocas posibilidades de que un huracán inflija un área geográfica. Si sucedió lo inconcebible con un huracán que azota esa región, podrían producirse pérdidas considerables para la compañía de seguros. Sin el reaseguro quitando parte del riesgo, las compañías de seguros podrían cerrar el negocio cada vez que ocurriera un desastre natural.

Compañías de seguros mutuas vs.

Las compañías de seguros se clasifican como acciones o mutuas dependiendo de la estructura de propiedad de la organización. También hay algunas excepciones, como Blue Cross / Blue Shield y grupos fraternos que tienen una estructura diferente. Aún así, las compañías de acciones y mutuales son, con mucho, las formas más frecuentes en que las compañías de seguros se organizan.

A nivel mundial, hay más compañías de seguros mutuales, pero en los EE. UU., Las compañías de seguros de acciones superan en número a las aseguradoras mutuas.

Una compañía de seguros de acciones es una corporación propiedad de sus accionistas o accionistas, y su objetivo es obtener una ganancia para ellos. Los asegurados no comparten directamente las ganancias o pérdidas de la empresa. Para operar como una sociedad anónima, una aseguradora debe tener un mínimo de capital y excedente a la mano antes de recibir la aprobación de los reguladores estatales. También se deben cumplir otros requisitos si las acciones de la compañía se cotizan en bolsa. Algunas aseguradoras de acciones estadounidenses bien conocidas incluyen Allstate, MetLife y Prudential.

Una compañía mutual de seguros es una corporación propiedad exclusiva de los asegurados que son "acreedores contractuales" con derecho a voto en la junta directiva. En general, las compañías se administran y los activos (reservas de seguros, excedentes, fondos de contingencia, dividendos) se mantienen para el beneficio y la protección de los asegurados y sus beneficiarios.

La gerencia y la junta directiva determinan qué cantidad de ingresos operativos se paga cada año como dividendo a los asegurados. Si bien no está garantizado, hay empresas que han pagado un dividendo cada año, incluso en tiempos económicos difíciles. Las grandes aseguradoras mutuas en los Estados Unidos incluyen Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual y Mutual of Omaha.

¿Qué es el seguro de flotación?

Una de las características más interesantes de las compañías de seguros es que esencialmente se les permite usar el dinero de sus clientes para invertir por sí mismos. Esto los hace similares a los bancos, pero la inversión ocurre en mayor medida. Esto a veces se conoce como "el flotador".

La flotación ocurre cuando una parte extiende dinero a otra parte y no espera el reembolso hasta después de un evento circunstancial. Este mecanismo esencialmente significa que las compañías de seguros tienen un costo de capital positivo. Esto los distingue de los fondos de capital privado, bancos y fondos mutuos. Para los inversionistas en compañías de seguros de acciones (o titulares de pólizas en compañías mutuales), esto significa el potencial de retornos estables de menor riesgo.

Seguros y venta de productos financieros

Los planes de seguro son el principal producto del sector. Sin embargo, las últimas décadas han traído una serie de planes de pensiones corporativos a empresas y rentas vitalicias a jubilados.

Esto coloca a las compañías de seguros en competencia directa con otros proveedores de activos financieros en este tipo de productos. De hecho, muchos agentes de seguros ahora son calificados como asesores financieros de servicio completo que ofrecen tanto productos de protección como inversiones, planificación financiera y planificación de jubilación. Muchas compañías de seguros ahora tienen su propio corredor de bolsa, ya sea internamente o en sociedad.