American Funds vs. The Vanguard Group: ¿Cuál es la diferencia?

American Funds y The Vanguard Group son dos de los gestores de fondos mutuos más grandes del mundo. Ambas compañías se enorgullecen de la investigación y se centran en el cliente, a pesar de que tienen formas opuestas de marketing de fondos al tiempo que proporcionan buenos rendimientos. Todas las comparaciones de rendimiento se basan en el valor liquidativo (NAV) de cada fondo al 10 de marzo de 2019.

Para llevar clave

• American Funds y The Vanguard Group son dos de las familias de fondos mutuos más grandes del mundo.
• American Funds cobra cargas de front-end y back-end, y tiene altos índices de gastos; Los fondos de Vanguard son sin carga y tienen bajos índices de gastos.
• Los productos de American Funds son gestionados activamente por gestores de cartera; Los fondos de vanguardia se gestionan de forma pasiva.

Fondos americanos

The American Funds es una división de Capital Group, de propiedad privada, fundada en 1931. Con sede en Los Ángeles, Capital Group es el undécimo administrador de activos más grande del país, con $ 1.87 billones en activos bajo administración (AUM) a partir de marzo de 2019. Fondos ofrece opciones en los fondos de renta variable, renta variable, asignación de activos y clases de fondos de renta fija. Los fondos de asignación de activos destinados a años específicos de jubilación son una de las especialidades altamente calificadas de la empresa. Los fondos son gestionados activamente por gestores de cartera que prestan atención al valor y mantienen bajas las tasas de rotación.

American Funds no hace publicidad. Comercializa sus fondos compensando a los corredores tradicionales y asesores financieros con comisiones. Para pagar estas comisiones, sus fondos cobran una combinación de cargas iniciales, cargas finales y relaciones de gastos más altas. Las acciones de Clase A llevan una carga frontal máxima de 5.75 por ciento, lo que reduce los retornos de cinco años en al menos 1 por ciento por año.

Fondos de vanguardia

Vanguard Funds es una división de The Vanguard Group de propiedad mutua. Vanguard, fundada en 1975, tiene su sede en Valley Forge, Pensilvania, y es el segundo administrador de activos más grande del país, con más de $ 5.3 trillones en AUM a partir de marzo de 2019. La estructura única de la compañía hace que los accionistas de sus fondos mutuos sean los propietarios reales de la compañia.

Vanguard Group transfiere todos los beneficios potenciales a los fondos en forma de tarifas de administración de activos más bajas, dándoles los índices de gastos más bajos en la industria de fondos mutuos.

Vanguard ofrece fondos en la misma gama de clases de activos que American Funds. Todos los fondos mutuos de Vanguard son sin carga y no tienen tarifas 12b-1. La empresa hace publicidad pero no paga comisiones a los corredores o asesores financieros que recomiendan sus fondos. Sus gestores de cartera adoptan un enfoque pasivo para la gestión de inversiones. Muchos de los fondos están diseñados para rastrear un índice de mercado específico directamente.

Fondos Americanos vs. El Grupo Vanguard Ejemplo

Para comprender la diferencia en la ejecución y los rendimientos, aquí hay una comparación de los fondos de crecimiento ofrecidos por American Funds y The Vanguard Group.

American Funds 'Growth Fund of America (AGTHX) es un fondo de renta variable de gran capitalización que se centra en el crecimiento del capital. Los gestores de cartera practican la selección activa de acciones. El fondo tiene un índice de gastos del 0, 62 por ciento y una tasa de rotación del 28 por ciento. Su rendimiento total anualizado es 17.46 por ciento en tres años, 10.62 por ciento en cinco años y 16.16 por ciento en 10 años.

El Vanguard Growth Index Investor Fund (VIGRX) también busca el crecimiento del capital a través de inversiones en acciones de gran capitalización. El fondo rastrea el índice de crecimiento de gran capitalización CRSP de EE. UU., Que incluye acciones que representan alrededor del 85 por ciento de la capitalización total del mercado de valores de EE. UU. El fondo tiene un índice de gastos del 0, 17 por ciento y una tasa de rotación del 11 por ciento. Proporcionó a los inversores un rendimiento total anualizado de 16.47 por ciento en tres años, 11.09 por ciento en cinco años y 17.24 por ciento en 10 años.

Con el cargo de ventas por adelantado incluido, este aumento en el rendimiento del Vanguard Growth Index Fund excede la diferencia de 0.45 por ciento en las relaciones de gastos. La comparación es similar en otros fondos de clase de activos.