Definiendo el modelo de beneficio

El modelo Beneish es un modelo matemático que utiliza índices financieros y ocho variables para identificar si una empresa ha manipulado sus ganancias. Las variables se construyen a partir de los datos en los estados financieros de la compañía y, una vez calculadas, crean un puntaje M para describir el grado en que las ganancias han sido manipuladas.

Desglosando el modelo de beneficio

Las ocho variables son:

1. DSRI - Ventas de días en índice de cuentas por cobrar
2. GMI - Índice de margen bruto
3. AQI - Índice de calidad de activos
4. SGI - Índice de crecimiento de ventas
5. DEPI - Índice de depreciación
6. SGAI - Índice de ventas y gastos generales y administrativos
7. LVGI - Índice de apalancamiento
8. TATA - Devengos totales a activos totales

Una vez calculadas, las ocho variables se combinan para lograr un puntaje M para la empresa. Un puntaje M de menos de -2.22 sugiere que la compañía no será un manipulador. Un puntaje M mayor que -2.22 indica que es probable que la compañía sea un manipulador.

¿Quién creó el modelo?

El profesor M. Daniel Beneish, de la Escuela de Negocios Kelley de la Universidad de Indiana, creó el modelo. El artículo de Beneish, "The Detection of Earnings Manipulation" fue publicado en 1999, y ha escrito varios estudios de seguimiento y extensiones. La página web del profesor Beneish en la escuela de negocios tiene una calculadora M-Score.

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