Precio de equilibrio
El precio de equilibrio es la cantidad de dinero, o cambio de valor, por el cual un activo debe venderse para cubrir los costos de adquirirlo y poseerlo. También puede referirse a la cantidad de dinero por la cual un producto o servicio debe venderse para cubrir los costos de fabricación o provisión. En el comercio de opciones, el precio de equilibrio es el precio de las acciones al que los inversores pueden optar por ejercer o deshacerse del contrato sin incurrir en una pérdida.
Comprender el precio de equilibrio
Los precios de equilibrio se pueden traducir a casi cualquier transacción. Por ejemplo, el precio de equilibrio de una casa sería el precio de venta al que el propietario podría cubrir el precio de compra de la casa, los intereses pagados por la hipoteca, el seguro contra riesgos, los impuestos a la propiedad, el mantenimiento, las mejoras, los costos de cierre y las comisiones de venta de bienes inmuebles. . A este precio, el propietario no vería ningún beneficio, pero tampoco perdería dinero.
El precio de equilibrio también se utiliza en la economía de gestión para determinar los costos de escalar las capacidades de fabricación de un producto. Por lo general, un aumento en los volúmenes de fabricación de productos se traduce en una disminución en los precios de equilibrio porque los costos se distribuyen en una mayor cantidad de productos.
Fórmula de precio de equilibrio
El precio de equilibrio es matemáticamente la cantidad de ingresos monetarios que equivale a la cantidad de contribuciones monetarias. Con los costos de igualación de ventas, se dice que la transacción relacionada es un punto de equilibrio, sin pérdidas ni ganancias en el proceso. Para formular el precio de equilibrio, una persona simplemente usa la cantidad del costo total de una actividad comercial o financiera como el precio objetivo para vender un producto, servicio o activo, o intercambiar un instrumento financiero con el objetivo de alcanzar un punto de equilibrio. Por ejemplo, el precio de equilibrio para vender un producto sería la suma del costo fijo de la unidad y el costo variable incurrido para fabricar el producto.
Para un contrato de opciones, como una opción call o put, el precio de equilibrio es ese nivel en la seguridad subyacente que cubre completamente la prima (o costo) de la opción. También conocido como el punto de equilibrio (BEP), puede representarse mediante las siguientes fórmulas para una llamada o una opción, respectivamente:
Llamada BEP = precio de ejercicio + prima pagada;
BEP put = precio de ejercicio - prima pagada.
Para llevar clave
- En la fabricación, el precio de equilibrio es el precio al que el costo de fabricación de un producto es igual a su precio de venta. En un contrato de opciones, el precio de equilibrio es ese nivel en un valor subyacente cuando cubre la prima de una opción.
- El precio de equilibrio a menudo se usa como una estrategia competitiva para ganar cuota de mercado.
- Una estrategia de precio de equilibrio puede llevar a la percepción de que un producto es de baja calidad.
Estrategia de precio de equilibrio
El uso del precio de equilibrio como estrategia comercial es principalmente común en nuevas empresas comerciales, especialmente si un producto o servicio no está muy diferenciado de los de la competencia. Al ofrecer un precio de equilibrio relativamente bajo sin ningún margen de margen, una empresa puede tener una mejor oportunidad de obtener más participación de mercado, a pesar de que esto se logra a expensas de no obtener ganancias en ese momento.
Ser un líder en costos y vender al precio de equilibrio requiere que una empresa tenga los recursos financieros para mantener períodos de cero ganancias. Sin embargo, después de establecer el dominio del mercado, una empresa puede comenzar a subir los precios cuando los competidores débiles ya no pueden socavar sus esfuerzos de precios más altos.
La siguiente fórmula se utiliza para calcular el punto de equilibrio de una empresa:
Costos fijos / (Precio - Costos variables) = Punto de equilibrio en unidades
El punto de equilibrio es igual a los costos fijos totales divididos por la diferencia entre el precio unitario y los costos variables.
Efectos de precio de equilibrio
Hay tanto efectos positivos como negativos de realizar transacciones al precio de equilibrio. Además de ganar cuotas de mercado y alejar las competencias existentes, la fijación de precios al punto de equilibrio también ayuda a establecer una barrera de entrada para que nuevos competidores ingresen al mercado. Finalmente, esto conduce a una posición de control del mercado, debido a la reducción de la competencia.
Sin embargo, el precio relativamente bajo de un producto o servicio puede crear la percepción de que el producto o servicio puede no ser tan valioso, lo que podría convertirse en un obstáculo para aumentar los precios más adelante. En el caso de que otros participen en una guerra de precios, la fijación de precios al punto de equilibrio no sería suficiente para ayudar a obtener el control del mercado. Con la fijación de precios competitivos, se pueden incurrir en pérdidas cuando los precios de equilibrio dan paso a precios aún más bajos.
Ejemplo de precio de equilibrio
Supongamos que la empresa ABC fabrica widgets. Los costos totales para hacer un widget por unidad se pueden desglosar de la siguiente manera:
| Mano de obra directa | $ 5 |
| Materiales | $ 2 |
| Fabricar | $ 3 |
Por lo tanto, el precio de equilibrio para recuperar los costos de ABC es de $ 10 por widget.
Ahora suponga que ABC se vuelve ambicioso y está interesado en hacer 10, 000 de estos widgets. Para hacerlo, tendrá que escalar las operaciones y realizar importantes inversiones de capital en fábricas y mano de obra. La empresa invierte $ 200, 000 en costos fijos, incluida la construcción de una fábrica y la compra de máquinas para la fabricación.
El precio de equilibrio de la empresa para cada widget se puede calcular de la siguiente manera:
(Costos fijos) / (Número de unidades) + Precio por unidad
es decir, 200, 000 / 10, 000 + 10 = 30.
$ 30 es el precio de equilibrio para que la empresa fabrique 10, 000 widgets. El precio de equilibrio para fabricar 20, 000 widgets es de $ 20 con la misma fórmula.
Precio de equilibrio para un contrato de opciones
Para una opción de compra con un precio de ejercicio de $ 100 y una prima pagada de $ 2.50, el precio de equilibrio al que tendrían que llegar las acciones es de $ 102.50; cualquier cosa por encima de ese nivel sería pura ganancia.
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