Definición de retorno de ventas (ROS)

¿Qué es el retorno de ventas (ROS)?

El rendimiento de las ventas (ROS) es una relación utilizada para evaluar la eficiencia operativa de una empresa. Esta medida proporciona una idea de la cantidad de ganancias que se producen por cada dólar de ventas. Un ROS creciente indica que una empresa está creciendo de manera más eficiente, mientras que un ROS decreciente podría indicar problemas financieros inminentes.

ROS está muy relacionado con el margen de beneficio operativo de una empresa.

Para llevar clave

• El retorno de las ventas (ROS) es una medida de qué tan eficientemente una empresa convierte las ventas en ganancias.
• ROS se calcula dividiendo la ganancia operativa por las ventas netas.
• ROS solo es útil cuando se comparan compañías en la misma línea de negocio y de aproximadamente el mismo tamaño.

La fórmula para el retorno de las ventas: ROS es

ROS = Beneficio operativo Ventas netas donde: ROS = Retorno de las ventas El beneficio operativo se calcula como ganancias \ comenzar {alineado} y \ text {ROS} = \ frac {\ text {beneficio operativo}} {\ text {Ventas netas}} \\ & \ textbf {donde:} \\ & \ text {ROS} = \ text {Retorno de las ventas} \\ & \ text {El beneficio operativo se calcula como ganancias} \\ & \ text {antes de ingresos e impuestos, o EBIT.} \ end {alineado} ROS = Beneficio operativo de ventas netas donde: ROS = El rendimiento de las ventas El beneficio operativo se calcula como ganancias

Cómo calcular ROS

El ROS se calcula como el beneficio operativo de una empresa durante un período específico dividido por sus respectivas ventas netas. La ecuación ROS no tiene en cuenta las actividades y gastos no operativos, como los impuestos y los gastos por intereses.

El cálculo muestra la eficacia con que una empresa está produciendo sus productos y servicios principales y cómo su administración dirige el negocio. Por lo tanto, ROS se utiliza como un indicador de eficiencia y rentabilidad.

1:40

Rendimiento de las ventas

¿Qué le dice el retorno de ventas?

El rendimiento de las ventas es una relación financiera que calcula la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir de sus ingresos de primera línea. Mide el desempeño de una empresa mediante el análisis del porcentaje de los ingresos totales que se convierten en ganancias operativas.

Los inversores, los acreedores y otros tenedores de deuda confían en este índice de eficiencia porque comunica con precisión el porcentaje de efectivo operativo que una empresa obtiene de sus ingresos y proporciona información sobre los posibles dividendos, el potencial de reinversión y la capacidad de la empresa para pagar la deuda.

ROS se utiliza para comparar los cálculos del período actual con los cálculos de períodos anteriores. Esto permite a una empresa realizar análisis de tendencias y comparar el rendimiento de la eficiencia interna a lo largo del tiempo. También es útil comparar el porcentaje de ROS de una empresa con el de una empresa competidora, independientemente de la escala.

La comparación facilita la evaluación del desempeño de una pequeña empresa en relación con una compañía Fortune 500. Sin embargo, ROS solo debe usarse para comparar empresas dentro de la misma industria, ya que varían mucho de una industria a otra. Una cadena de supermercados, por ejemplo, tiene márgenes más bajos y, por lo tanto, un ROS más bajo en comparación con una empresa de tecnología.

Ejemplo de cómo usar ROS

Por ejemplo, una compañía que genera $ 100, 000 en ventas y requiere $ 90, 000 en costos totales para generar sus ingresos es menos eficiente que una compañía que genera $ 50, 000 en ventas pero solo requiere $ 30, 000 en costos totales.

ROS es mayor si la administración de una empresa reduce los costos con éxito al tiempo que aumenta los ingresos. Usando el mismo ejemplo, la compañía con $ 50, 000 en ventas y $ 30, 000 en costos tiene una ganancia operativa de $ 20, 000 y un ROS del 40% ($ 20, 000 / $ 50, 000). Si el equipo directivo de la compañía desea aumentar la eficiencia, puede concentrarse en aumentar las ventas mientras aumenta los gastos de manera incremental, o puede concentrarse en disminuir los gastos mientras mantiene o aumenta los ingresos.

La diferencia entre ROS y el margen operativo

El rendimiento de las ventas y el margen de beneficio operativo a menudo se usan para describir una relación financiera similar. La principal diferencia entre cada uso radica en la forma en que se derivan sus fórmulas respectivas.

La forma estándar de escribir la fórmula para el margen operativo es el ingreso operativo dividido por las ventas netas. El rendimiento de las ventas es extremadamente similar, solo el numerador generalmente se escribe como ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT); el denominador sigue siendo ventas netas.

Limitaciones de retorno de ventas

El rendimiento de las ventas solo debe usarse para comparar compañías que operan en la misma industria, e idealmente entre aquellas que tienen modelos comerciales similares y cifras de ventas anuales. Las compañías en diferentes industrias con modelos comerciales muy diferentes tienen márgenes operativos muy diferentes, por lo que compararlas usando EBIT en el numerador podría ser confuso.

Para facilitar la comparación de la eficiencia de ventas entre diferentes compañías y diferentes industrias, muchos analistas utilizan un índice de rentabilidad que elimina los efectos de las políticas financieras, contables y fiscales: ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA). Por ejemplo, al volver a agregar la depreciación, los márgenes operativos de las grandes empresas manufactureras y las empresas industriales pesadas son más comparables.

El EBITDA a veces se usa como un proxy para el flujo de efectivo operativo, porque excluye los gastos no monetarios, como la depreciación. Pero el EBITDA no es igual al flujo de caja. Esto se debe a que no se ajusta a ningún aumento en el capital de trabajo ni a los gastos de capital necesarios para respaldar la producción y mantener la base de activos de una empresa, como lo hace el flujo de caja operativo.

Comparar cuentas de inversión Nombre del proveedor Descripción Divulgación del anunciante × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe una compensación.

Términos relacionados

Por qué importan los márgenes operativos El margen operativo mide la cantidad de ganancias que una empresa obtiene con un dólar de ventas, después de pagar costos variables de producción, como salarios y materias primas, pero antes de pagar intereses o impuestos. más ¿Qué significa el margen EBITDA? El margen EBITDA mide las ganancias de una empresa como un porcentaje de los ingresos. EBITDA significa ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. más Ganancias antes de intereses e impuestos - Definición de EBIT Las ganancias antes de intereses e impuestos son un indicador de la rentabilidad de una empresa y se calculan como ingresos menos gastos, excluyendo impuestos e intereses. más Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización - Definición de EBITDA EBITDA, o ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, es una medida del desempeño financiero general de una empresa y se usa como alternativa a las ganancias simples o al ingreso neto en algunas circunstancias . más Lo que nos dice la relación EBITDA a ventas La relación EBITDA a ventas es una métrica financiera utilizada para evaluar la rentabilidad de una empresa comparando sus ingresos con sus ingresos operativos antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. más Por qué es importante el índice de cobertura de intereses El índice de cobertura de intereses es un índice de deuda y un índice de rentabilidad utilizado para determinar la facilidad con que una empresa puede pagar intereses sobre su deuda pendiente. más enlaces de socios