La libra esterlina: lo que todo comerciante de Forex necesita saber

El comercio de divisas o divisas es una opción cada vez más popular para los especuladores. Los anuncios cuentan con operaciones "sin comisiones", acceso al mercado las 24 horas y enormes ganancias potenciales, y es fácil configurar cuentas comerciales simuladas para permitir que las personas practiquen sus técnicas comerciales.
TUTORIAL: Monedas Forex populares

Con ese fácil acceso viene el riesgo. Es cierto que el comercio de divisas es un mercado enorme, pero también es cierto que cada aspirante a comerciante de divisas se enfrenta a miles de profesiones que trabajan para los principales bancos y fondos. El mercado de divisas es un mercado de 24 horas y no hay intercambio (las transacciones se realizan entre bancos individuales, corredores, gestores de fondos y otros participantes del mercado), pero 10 empresas dominan casi el 75% del volumen.

No es un mercado para personas sin preparación, y los inversores harían bien en hacer su tarea de antemano. En particular, los posibles operadores deben comprender los fundamentos económicos de las principales monedas del mercado y los factores especiales o únicos que influyen en su valor.

Introducción a la libra esterlina La libra esterlina (también llamada libra esterlina) es una de las monedas más importantes desde el punto de vista económico y financiero del mundo. La libra es la cuarta moneda más negociada en términos de facturación y es la tercera moneda de reserva más ampliamente mantenida entre los países del mundo.

La libra ocupa un lugar importante en la historia económica, ya que alguna vez fue la moneda dominante en el mundo y ocupó el puesto que ahora posee el dólar estadounidense en términos de su importancia en el comercio internacional y la contabilidad. Dadas las consecuencias económicas de la Segunda Guerra Mundial y la ruptura del imperio global del Reino Unido, la libra perdió su preeminencia en la década de 1940, pero ciertamente no ha perdido importancia.

La libra también ocupa un lugar interesante en la historia de los fondos de cobertura y la especulación monetaria. Gran Bretaña se unió al Mecanismo de tipo de cambio europeo en 1990, un sistema de tipo de cambio "semi-fijo" en Europa que estaba destinado a aliviar parte de la volatilidad de los tipos de cambio y preparar el camino para una moneda única. Desafortunadamente, el sistema no proporcionó los beneficios anunciados y Gran Bretaña experimentó presiones recesivas y altas salidas del Banco de Inglaterra en un vano esfuerzo por mantener la tasa establecida.

Los especuladores de divisas, liderados por George Soros, apostaron que esta tasa no podría mantenerse (ya que las condiciones económicas la hicieron insostenible) y redujeron agresivamente la libra esterlina. Finalmente, Gran Bretaña se retiró del sistema (el miércoles 16 de septiembre de 1992 conocido como "Miércoles Negro") y Soros solo se benefició con más de $ 1 mil millones de sus movimientos.

Todas las monedas principales en el mercado de divisas tienen bancos centrales detrás de ellas, y la libra es administrada por el Banco de Inglaterra. Si bien casi todos los bancos centrales occidentales consideran que el control de la inflación tiene un mandato preeminente (junto con la promoción de cierto nivel de crecimiento económico), el Banco de Inglaterra ha seguido explícitamente una política de metas de inflación del 2%. (La libra es una de las monedas negociadas más populares del mundo, y está muy afectada por estos factores. Ver 5 informes que afectan a la libra esterlina ).

La economía detrás de la libra esterlina En cuanto al PIB nominal, a partir de 2011, el Reino Unido es la sexta economía más grande del mundo. El Reino Unido ha disfrutado de un crecimiento constante (aunque no espectacular) durante la mayor parte de las últimas dos décadas, con la crisis crediticia global y la recesión en 2008. La inflación ha sido un problema intermitente; La inflación alcanzó el 8% a principios de la década de 1990, pero se negoció a niveles más razonables en los últimos años.

Más potencialmente preocupante ha sido el reciente aumento de la deuda como porcentaje del PIB. Después de alcanzar un pico cercano al 50% del PIB a fines de los 90, el balance de Gran Bretaña mejoró consistentemente. Sin embargo, desde 2008, la deuda ha aumentado considerablemente.

Si bien Gran Bretaña pertenece a la Unión Europea, no es miembro de la zona euro, lo que significa que conserva la soberanía total sobre su política fiscal y monetaria. Sin embargo, incluso para los estándares de Europa, el Reino Unido tiene una economía altamente globalizada y Londres es considerado como el segundo centro financiero más importante del mundo. Quizás no sea sorprendente, entonces, Gran Bretaña es vista como una alternativa viable para las compañías que desean recaudar capital sin los gastos y las molestias de cumplir con las regulaciones de valores de los Estados Unidos.

En general, Gran Bretaña ha seguido políticas favorables a los negocios y es un importante competidor global en industrias avanzadas como la farmacéutica y la aeroespacial, así como en servicios como la banca, las finanzas, la publicidad y la contabilidad. Gran Bretaña es un país que envejece, pero tiene una fuerza laboral globalmente competitiva.

Si bien Estados Unidos es el mayor socio comercial único de Gran Bretaña, Europa en su conjunto es una fuente importante tanto de demanda de importaciones como de exportación. En consecuencia, las condiciones y políticas económicas en Europa tienen un gran impacto en la salud económica del Reino Unido y los comerciantes que deseen comerciar con la libra harían bien en seguir los datos económicos de la eurozona casi tan de cerca como los datos del propio Reino Unido.

Los impulsores de la libra esterlina Los modelos económicos diseñados para calcular los tipos de cambio de moneda extranjera "correctos" son notoriamente inexactos en comparación con los tipos de mercado reales, debido en parte al hecho de que los modelos económicos generalmente se basan en un número muy pequeño de variables económicas (a veces solo una variable como las tasas de interés). Sin embargo, los operadores incorporan una gama mucho más amplia de datos económicos en sus decisiones comerciales y sus perspectivas especulativas pueden cambiar las tasas, al igual que el optimismo o el pesimismo de los inversores pueden mover una acción por encima o por debajo del valor que sugieren sus fundamentos.

Los principales datos económicos incluyen la liberación del PIB, las ventas minoristas, la producción industrial, la inflación y las balanzas comerciales. Estos salen a intervalos regulares y muchos corredores, así como muchas fuentes de información financiera como el Wall Street Journal y Bloomberg, hacen que esta información esté disponible gratuitamente. Los inversores también deben tomar nota de la información sobre el empleo, las tasas de interés (incluidas las reuniones programadas del banco central) y el flujo diario de noticias: los desastres naturales, las elecciones y las nuevas políticas gubernamentales pueden tener un impacto significativo en las tasas de cambio.

Con su política declarada de mantener la inflación alrededor del 2%, los anuncios de tasas de interés (y comentarios) del Banco de Inglaterra son tremendamente significativos en cuanto a la cotización de la libra. En líneas similares, los comerciantes frecuentemente monitorean los principales productos básicos como el petróleo, el gas natural y los granos como indicadores de posibles presiones inflacionarias.

Gran Bretaña también es un destino importante para la inversión global, y esos flujos ciertamente pueden influir en los tipos de cambio. Gran Bretaña se ha convertido cada vez más en un destino alternativo favorito a Nueva York para recaudar capital y esa actividad influye en la moneda. El carry trade no es un factor tremendamente significativo para la libra esterlina. (Estos especuladores tomaron grandes posiciones, y obtuvieron enormes ganancias, en el mercado de divisas. Eche un vistazo a las mejores operaciones de divisas jamás realizadas ).

Factores únicos para la libra esterlina Como la tercera moneda de reserva más ampliamente mantenida, la libra esterlina tiene un lugar de importancia que parece algo desproporcionado en su papel económico en el mundo. Parte de esto se debe sin duda al estado del país como centro financiero comercial y capital financiera para Europa, pero parte de esto también se debe a la larga historia de liderazgo global del país.

El Reino Unido también goza de una reputación algo volátil como una economía relativamente prudente y conservadora. Si bien esta percepción ciertamente disminuye y fluye sobre la base de qué partido gobierna el país (y la medida en que esas políticas favorecen o reducen el gasto público y los pagos de transferencias), sin embargo, existe una opinión generalizada de que el Reino Unido generalmente se centrará en prudentes y conservadores políticas destinadas a un crecimiento constante (aunque no emocionante). También vale la pena señalar que la libra es una de las pocas monedas que vale más que el dólar estadounidense (lo que significa que una libra compra más de un dólar).

El resultado final Las tasas de cambio son notoriamente difíciles de predecir, y la mayoría de los modelos rara vez funcionan por más de breves períodos de tiempo. Si bien los modelos basados ​​en la economía rara vez son útiles para los comerciantes a corto plazo, las condiciones económicas dan forma a las tendencias a largo plazo.

Gran Bretaña puede ser pequeña en términos de población y masa de tierra, pero es una economía global importante con una historia muy larga y rica de liderazgo económico global. Aparentemente, el Reino Unido ha encontrado un buen equilibrio entre manufactura y servicios para su economía, al tiempo que aplica políticas orientadas a la estabilidad y la previsibilidad. Como una alternativa fuerte al dólar, es probable que la libra siga siendo una moneda global preeminente durante algún tiempo. (Descubra qué hace que los swaps de divisas sean únicos y un poco más complicados que otros tipos de swaps. Consulte Conceptos básicos de intercambio de divisas ).