Amortiguador de capital
Un amortiguador de capital es capital obligatorio que las instituciones financieras deben tener además de otros requisitos mínimos de capital. Las regulaciones que apuntan a la creación de amortiguadores de capital adecuados están diseñadas para reducir la naturaleza procíclica de los préstamos al promover la creación de amortiguadores anticíclicos como se establece en las reformas regulatorias de Basilea III creadas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea.
Para llevar clave
- Un amortiguador de capital es capital obligatorio que las instituciones financieras deben mantener.
- Los amortiguadores de capital fueron obligatorios en virtud de las reformas regulatorias de Basilea III, que se implementaron después de la crisis financiera de 2007-2008.
- Los amortiguadores de capital ayudan a garantizar un sistema bancario global más resistente.
Cómo funciona un búfer de capital
En diciembre de 2010, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea emitió estándares regulatorios oficiales con el propósito de crear un sistema bancario global más resistente, particularmente al abordar problemas de liquidez. Las reservas de capital identificadas en las reformas de Basilea III incluyen reservas de capital anticíclicas, que están determinadas por las jurisdicciones miembros del Comité de Basilea y varían según un porcentaje de activos ponderados por riesgo, y reservas de conservación de capital, que se acumulan fuera de los períodos de estrés financiero.
Los bancos amplían sus actividades crediticias durante los períodos de crecimiento económico y los préstamos contractuales cuando la economía se desacelera. Cuando los bancos sin capital adecuado se encuentran en problemas, pueden recaudar más capital o reducir los préstamos. Si reducen los préstamos, las empresas pueden encontrar la financiación más costosa de obtener o no disponible.
Historia de amortiguadores de capital
La crisis financiera de 2007-2008 expuso debilidades en los balances de muchas instituciones financieras en todo el mundo. Las prácticas de préstamos bancarios eran riesgosas, como en el caso de los préstamos hipotecarios de alto riesgo, mientras que el capital bancario no siempre era suficiente para cubrir las pérdidas. Algunas instituciones financieras se hicieron conocidas como demasiado grandes para quebrar porque eran sistémicamente importantes para la economía global.
Hecho rápido
Para dar tiempo a los bancos para crear amortiguadores de capital adecuados, las jurisdicciones miembros del Comité de Basilea anuncian aumentos planificados con 12 meses de anticipación; Si las condiciones permiten que disminuya el amortiguador de capital, suceden de inmediato.
El fracaso de estas instituciones clave se consideraría catastrófico. Esto se demostró durante la quiebra de Lehman Brothers, lo que resultó en una caída de 350 puntos en el promedio industrial Dow Jones (DJIA) el lunes después del anuncio. Para reducir la probabilidad de que los bancos tengan problemas durante las recesiones económicas, los reguladores comenzaron a exigir a los bancos que acumularan reservas de capital fuera de los períodos de estrés.
Consideraciones Especiales
El marco del amortiguador de capital anticíclico (CCyB) establece que las instituciones extranjeras deben igualar la tasa CCyB de las instituciones nacionales cuando los préstamos se realizan a través de las fronteras internacionales. Esto permite un proceso denominado reconocimiento o reciprocidad con respecto a las exposiciones extranjeras de las instituciones nacionales.