Ganancias de capital versus ingresos por dividendos: ¿cuál es la diferencia?

Tanto las ganancias de capital como otros ingresos por inversiones, como los ingresos por dividendos, son una fuente de ganancias y tienen posibles consecuencias fiscales. Aquí hay un vistazo a las diferencias entre los dos tipos de ingresos y lo que cada uno significa en términos de inversiones e impuestos pagados.

El capital es la suma inicial invertida. Entonces, una ganancia de capital es una ganancia que ocurre cuando una inversión se vende a un precio más alto que el precio de compra original. Un inversor no tiene una ganancia de capital hasta que una inversión se venda con fines de lucro.

Los dividendos son activos pagados de las ganancias de una corporación a los accionistas. Los dividendos que recibe un inversor no se consideran ganancias de capital, sino ingresos para ese año fiscal.

Para llevar clave

• Las ganancias de capital son ganancias que ocurren cuando una inversión se vende a un precio más alto que el precio de compra original.
• Los dividendos son activos que se pagan de los beneficios de una corporación a los accionistas. Se consideran ingresos del año, no ganancias de capital.
• Las tasas impositivas difieren para las ganancias de capital en función de si el activo se mantuvo a corto o largo plazo antes de ser vendido.
• Las tasas impositivas difieren para los dividendos, dependiendo de si son ordinarias o calificadas.

Ganancias de capital

Una ganancia de capital es un aumento en el valor de un activo de capital, ya sea una inversión o bienes raíces, que le otorga un valor más alto que el precio de compra. Un inversor no tiene una ganancia de capital hasta que una inversión se venda con fines de lucro. Por el contrario, una pérdida de capital ocurre cuando hay una caída en el valor del activo de capital versus el precio de compra de un activo. Un inversor no tiene una pérdida de capital hasta que vende el activo con un descuento.

Como ejemplo, considere que un inversionista ha comprado 500 acciones de la compañía XYZ a $ 5 por acción, por un gasto de capital de $ 2, 500 (500 x $ 5 = $ 2, 500). Se anuncian buenas noticias y las acciones suben a $ 10 cada una, lo que hace que la inversión total ahora sea de $ 5, 000 (500 x $ 10 = $ 5, 000). Si el inversor vende las acciones a valor de mercado, el ingreso total es de $ 5, 000. La ganancia de capital en esta inversión es igual al ingreso total menos el capital inicial ($ 5, 000 - $ 2, 500 = $ 2, 500).

Los ingresos por dividendos

Un dividendo es una recompensa otorgada a los accionistas que han invertido en el capital de una empresa, generalmente originados de las ganancias netas de la empresa. La mayoría de las ganancias se mantienen dentro de la empresa como ganancias retenidas, lo que representa el dinero que se utilizará para las actividades comerciales en curso y futuras. Sin embargo, el resto a menudo se entrega a los accionistas como un dividendo. La junta directiva de una empresa puede pagar dividendos a una frecuencia programada, como mensual, trimestral, semestral o anual. Alternativamente, las compañías pueden emitir dividendos especiales no recurrentes individualmente o además de un dividendo programado.

Como ejemplo, considere la compañía XYZ, mencionada anteriormente. El inversor que compró 500 acciones a $ 5 por acción por $ 2500 se beneficia cuando aumenta el precio de las acciones. Independientemente del movimiento en el precio de las acciones, el inversionista se beneficia cuando la compañía XYX anuncia un dividendo especial de $ 2 por acción, y ellos obtienen $ 1, 000 netos.

Consideraciones Especiales

Cómo se gravan las ganancias de capital y los dividendos difiere. Las distinciones por ganancias de capital se hacen en función de si el activo se mantuvo durante un período corto o largo. Los dividendos se clasifican como ordinarios o calificados y se gravan en consecuencia.

Las ganancias de capital se gravan de manera diferente en función de si se consideran tenencias a corto o largo plazo. Las ganancias de capital se consideran a corto plazo si el activo que se vendió después de mantenerse por menos de un año. En este caso, las ganancias de capital a corto plazo se gravan como ingreso ordinario del año.

Los activos mantenidos durante más de un año antes de ser vendidos se consideran ganancias de capital a largo plazo en el momento de la venta. El impuesto se calcula solo sobre las ganancias netas de capital para el año. Las ganancias netas de capital se determinan restando las pérdidas de capital de las ganancias de capital del año. Para la mayoría de los inversores, la tasa impositiva para las ganancias de capital será inferior al 15%.

Los dividendos generalmente se pagan en efectivo, pero también pueden ser en forma de propiedad o acciones. Los dividendos pueden ser ordinarios o calificados. Todos los dividendos ordinarios están sujetos a impuestos y deben declararse como ingresos. Los dividendos calificados se gravan a una tasa de ganancias de capital más baja.

Cuando una corporación devuelve capital a un accionista, no se considera un dividendo y reduce las acciones del accionista en la empresa. Cuando una base de acciones se reduce a cero a través de la devolución del capital, cualquier distribución sin dividendos se considera ganancias de capital y se gravará en consecuencia. Además, un inversor que recibe grandes sumas en dividendos debe pagar impuestos estimados para evitar una multa.