Microsoft Bulls busca más grandes ganancias

(Nota: El autor de este análisis fundamental es un escritor financiero y un administrador de cartera).

Los analistas se están volviendo más optimistas sobre Microsoft Corp. (MSFT), aumentando sus objetivos de precio y estimaciones para la compañía para el próximo trimestre y el año completo. La compañía informó sobre los resultados fiscales del tercer trimestre el 26 de abril. (Para más información, consulte también: Apple, Microsoft impulsará las ganancias tecnológicas de 2018: Moody's ).

La acción ya subió más del 11% en 2018, mucho mejor que la disminución del S&P 500 de aproximadamente 40 pb. Incluso durante el año pasado, el gigante del software ha aplastado el aumento del S&P 500 en un 38%, hasta el aumento del S&P de solo el 11.5%.

Datos de MSFT por YCharts

Estimaciones crecientes

Microsoft informó resultados fiscales del tercer trimestre que superaron fácilmente las previsiones en la línea superior e inferior. Las ganancias llegaron casi un 12% más que las estimaciones a $ 0.95 por acción, mientras que los ingresos superaron las estimaciones en un 4% llegando a $ 26.82 mil millones. El gran golpe llevó a los analistas a aumentar su pronóstico para el cuarto año fiscal, con estimaciones de ingresos de más del 4% a $ 29.22 mil millones, lo que resultó en un crecimiento superior al 18% respecto al año anterior. Mientras tanto, las estimaciones de ganancias han aumentado un 8% a $ 1.08 por acción y ahora se pronostica que crecerán un 10% respecto al año anterior. (Para obtener más información, consulte también: Microsoft Stock tiene el crecimiento que quieren las instituciones ).

También se han aumentado las estimaciones para todo el año, con las estimaciones de ingresos aumentando en un 2% y las ganancias aumentando en un 5, 3% en las últimas semanas. Los ingresos ahora se ven creciendo en un 13.3% a $ 109.51 mil millones en el año fiscal 2018, y las ganancias aumentan en casi un 16% a $ 3.84.

Estimaciones de MSFT EPS para datos del año fiscal actual por YCharts

El aumento de los objetivos de precios

Los objetivos de precio en las acciones también han estado subiendo, con un precio promedio de analista que subió aproximadamente un 4% a $ 110.31, casi un 16% más que el precio actual de las acciones de alrededor de $ 95. Además, el 84% de los 37 analistas que cubren la acción lo califican como "comprar" o "superar", frente al 81% antes de los resultados.

Datos de precio objetivo de MSFT por YCharts

No es barato

Microsoft todavía no es barato, cotiza a 23.5 veces las estimaciones de ganancias para el año fiscal 2019 de $ 4.03, especialmente cuando se ajusta por su tasa de crecimiento estimada para 2019 de solo 5%, lo que le da una relación PEG de 4.72. Además, las acciones se cotizan a su mayor ratio P / E a un año en tres años. Durante ese período, la proporción promedio fue de aproximadamente 17.9, con una desviación estándar de aproximadamente 2.9, y un rango de aproximadamente 15 a 21.

Datos fundamentales del gráfico de YCharts

Por ahora, los analistas no se desaniman y son tan optimistas como siempre cuando se trata de Microsoft. ¿Quién puede culparlos dado el gran ritmo?

Michael Kramer es el Fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado, y el fundador de la Cartera de crecimiento temático de gestión activa y larga duración. Kramer normalmente compra y mantiene acciones por una duración de dos a tres años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las propiedades de su cartera. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgos y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y / o profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia discutida en este documento. A petición, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones hechas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.