Desafíos para los profesionales de las finanzas por cuenta propia

El autoempleo es casi un objetivo universal en la mayoría de las industrias. Si bien no es práctico en campos como la aviación comercial o la ingeniería nuclear, el autoempleo es ciertamente una opción para los profesionales financieros. Muchos corredores y gestores de inversiones entienden con claridad cuánto de sus ingresos deben "compartir" con sus empleadores, y sueñan con la libertad y las posibilidades de generación de ingresos que acompañan a la independencia. Sin embargo, antes de dar el salto, los posibles profesionales financieros independientes deberían considerar algunos de los desafíos que conlleva el enfoque de bricolaje.

Amigos y familiares no son clientes

Muchos posibles administradores de activos construyen sus planes de negocios en torno a la suposición de que administrarán los fondos de sus familiares y amigos y los usarán como punto de partida para sus negocios (y para ayudarlos). Sin embargo, con mayor frecuencia, este negocio nunca se materializa y el resultado final no es solo una gran cantidad de resentimientos, sino un plan de negocios que se debilita en su base.

Muchas personas se sienten incómodas al hablar de su situación financiera con familiares o amigos, y esto corta en ambos sentidos en este contexto; muchos empresarios son reacios a pedir negocios a sus amigos y familiares, y muchos (si no más) amigos y familiares son reacios a darle al empresario ese nivel de acceso e información sobre su situación financiera personal.

Es genial tener un pariente rico que cree en ti (ciertamente ayudó a Warren Buffett en el pasado), o amigos ricos que están dispuestos a ayudarlo a comenzar, pero estas son las excepciones. En el mejor de los casos, puede administrar una parte de sus fondos, pero no debe esperar alimentarse de la administración de los fondos de sus amigos y familiares. Por lo menos, piense en la mesa del Día de Acción de Gracias y lo agradable que será si ha perdido dinero para la mayoría de las personas sentadas allí.

Tus clientes no son tus clientes

Sea cual sea el nuevo negocio de inversión que esté contemplando (corretaje, gestión de inversiones, servicios de asesoramiento, etc.), es mejor que tenga cuidado de verificar las disposiciones del acuerdo de empleo con su empleador actual, así como las reglas relevantes de la industria, la regulación y la asociación. con respecto a la solicitud de clientes existentes al cambiar de trabajo. En muchos casos, se prohíbe explícitamente acercarse a los clientes existentes de su empresa y solicitarles que le trasladen sus negocios.

No es extraño que las empresas lleguen a acuerdos de transición con empleados que deseen independizarse, ya que el empresario a menudo tiene que aceptar un acuerdo de participación en los beneficios. Sin embargo, en muchos casos, los clientes existentes están fuera de los límites; por supuesto, pueden cambiar su negocio a usted si así lo desean, pero no puede solicitarlos (a veces incluso no está permitido informarles de su partida). Lo que eso significa es que el gran negocio que ha construido puede estar en gran medida fuera de los límites si desea aventurarse por su cuenta, o al menos fuera de los límites por un período de tiempo (a veces medido en años).

Simplemente salir solo y cazar clientes es una mala idea. Para empezar, puede estar violando un contrato o una ley civil / de valores al hacerlo y exponerse a consecuencias financieras significativas. En segundo lugar, a nadie le gustan los cazadores furtivos: a pesar de todas las críticas que la industria de servicios financieros ha recibido en los últimos cinco años, sigue siendo un negocio donde la reputación cuenta mucho y arruinar su reputación desde el principio es una forma segura de fracasar .

Nadie más para empujarte

Existe una imagen del profesional financiero independiente como un emprendedor ambicioso y motivado. Eso es ciertamente cierto, pero solo se aplica a los exitosos. Una de las partes más difíciles de la transición al trabajo por cuenta propia para muchas personas es también la parte que lo hizo tan atractivo: no hay nadie más que le diga qué hacer. Si quiere terminar temprano e ir a jugar golf en lugar de continuar llamando a posibles clientes o trabajar en su campo de marketing, nadie lo detendrá. Trabajar como un acto en solitario requiere una cierta confianza delirante en sí mismo, pero asumir que puedes tomarlo con calma desde el principio, solo porque sabes que los clientes aparecerán eventualmente, es una buena manera de fracasar.

Puede ser una existencia solitaria

Es común hasta el punto de ser un cliché hablar de gerentes y supervisores que viven fácilmente del trabajo realizado por sus subordinados. Esto es particularmente cierto en Wall Street, donde los analistas senior y los banqueros pueden partir al mediodía del viernes para jugar al golf, pero los empleados de primer año están atrapados en las entrañas de la firma que reúne los libros de pitch hasta las 11 pm del viernes por la noche.

Muchos nuevos emprendedores se sorprenden al saber cuánto trabajo se necesita para administrar un negocio. Gran parte de esto es invisible en una empresa grande con múltiples sucursales: las funciones contables, de recursos humanos, legales, de cumplimiento y otras, ni siquiera se pueden realizar en el sitio o en el país. Sin embargo, cuando es su negocio, todo tiene que hacerse y, en última instancia, usted. Eso lleva a muchas noches o fines de semana dedicados a tareas que ni siquiera son el motivo por el que ingresó al negocio en primer lugar; eso puede llevarlo a convertirse en una especie de recluso o ermitaño, no necesariamente por elección, sino porque tiene que hacer el trabajo. Si valoras un trabajo en el que puedes "desconectarte" a las 5 p. M. Todas las noches, ser independiente puede no ser para ti.

Falta de recursos y reputación

Una de las mayores sorpresas que descubren los profesionales financieros independientes es lo costoso que es replicar los recursos a los que están acostumbrados cuando trabajan para una empresa más grande, como fuentes de información como Bloomberg, FactSet y Markit. Si bien estas fuentes de datos son invaluables para competir como un profesional financiero independiente, cuestan decenas de miles de dólares cada año y pueden representar costos iniciales significativos para el profesional recientemente independiente.

No solo las grandes empresas como Fidelity o Edward Jones pueden negociar tarifas más competitivas para las licencias de asiento, sino que también tienen más opciones para pagar esos recursos. No es así con el solitario independiente. Prácticamente no hay apalancamiento de negociación para hablar de eso, y los clientes no van a pagar tarifas más altas solo porque sus gastos son más difíciles de apalancar. Del mismo modo, establecer sistemas de compensación, custodia, etc. puede llevar tiempo, y los independientes rara vez obtienen los mejores precios que los proveedores de servicios tienen para ofrecer.

Las aportaciones como el alquiler, el personal de soporte, las funciones de back-office, los servicios informáticos y de información se suman, y no son demasiado difíciles de cuantificar si hace las preguntas correctas. Sin embargo, lo que puede ser más desafiante es tener en cuenta el costo y el valor de la reputación.

Piénselo de esta manera: si trata con un "mal representante" en una empresa conocida a nivel nacional, hay al menos alguna posibilidad de obtener satisfacción legal y financiera (dejando de lado el hecho de que el proceso de arbitraje se inclina fuertemente a favor de la industria y las fronteras en los corruptos). Tratar con un independiente, sin embargo, trae a la mente imágenes de Bernie Madoff y la posibilidad de que alguien tome su dinero y corra a las Islas Caimán. Esa diferencia en la confianza del cliente puede ser difícil de cuantificar, pero aparece como un "costo" real cuando se trata de establecer su propio negocio y su reputación como independiente.

La línea de fondo

Bien hecho, lo que significa una planificación cuidadosa y detallada respaldada por importantes recursos para ayudarlo a pasar el inicio y los primeros meses, trabajar independientemente puede ser una gran vida. No hay escasez de desafíos o problemas, pero las recompensas fluyen hacia usted y usted puede decidir el tipo de negocio que desea operar. Sin embargo, la clave es "hacerlo bien", lo que significa comprender a fondo no solo los requisitos y desafíos del negocio, sino también sus fortalezas y debilidades particulares y su capacidad para responder a los desafíos tanto esperados como inesperados.