Acciones de Citigroup a punto de hundirse aún más

(Nota: El autor de este análisis fundamental es un escritor financiero y un administrador de cartera).

Los operadores están apostando a que las acciones de Citigroup Inc. (C) continuarán disminuyendo después de que la compañía informe las ganancias del primer trimestre de 2018 el 13 de abril. Los operadores de opciones están buscando acciones de Citigroup que caigan casi un 6.25% al ​​vencimiento de las opciones el 20 de abril. El análisis sugiere que las acciones de Citigroup podrían caer aún más, tal vez hasta un 7, 75%. (Para lecturas relacionadas, vea también: Las acciones de Citigroup son baratas por una buena razón ).

Las acciones de Citigroup cayeron casi más del 8% en el año, con un rendimiento inferior a sus pares como JP Morgan Chase & Co. (JPM) y Bank of America Corp. (BAC). Se espera que Citigroup informe que las ganancias del primer trimestre aumentaron un 28%, mientras que los ingresos aumentan solo un 4%. Podría ser una de las razones por las cuales los operadores son pesimistas sobre las acciones de Citigroup que entran en los resultados, porque a pesar de la aparición de un crecimiento saludable, no son tan fuertes como sus pares como JP Morgan.

Datos JPM por YCharts

Apuestas de opciones bajistas

Las opciones de precio de ejercicio de $ 65 que vencen el 20 de abril para Citigroup tienen casi 19, 000 contratos abiertos. El interés abierto en esas opciones aumentó considerablemente a fines de marzo, y actualmente se cotizan a un precio de $ 0, 60 por contrato. Para que un comprador de esas opciones obtenga ganancias, el valor de las acciones tendría que caer a aproximadamente $ 64.40, una caída de aproximadamente 6.25% de su precio de aproximadamente $ 68.70 el 6 de abril.

(Alerta comercial)

Gráfico de acciones débiles

El cuadro técnico de Citigroup también muestra cómo la acción se encuentra en medio de una tendencia bajista viciosa, con $ 66 actualmente sirviendo a un nivel crítico de soporte técnico. Una violación de ese nivel de soporte podría enviar acciones tan bajas como $ 63.25, una caída del 7.75%.

Crecimiento débil

Parte de la tendencia bajista puede deberse a la falta de un fuerte crecimiento de los ingresos para Citigroup. Los resultados del primer trimestre aumentan solo un 4%, a $ 18.84 mil millones, mientras que se espera que las ganancias aumenten un 28% a $ 1.62 por acción. Compare eso con JP Morgan, que se espera que aumente los ingresos en un 11.85% a $ 27.60 mil millones, y las ganancias aumenten en más del 38% a $ 2.28 por acción. (Para más información, consulte también: Goldman, Citigroup Face Rocky Earnings Season ).

La perspectiva para Citigroup no mejora mucho cuando se observan las tasas de crecimiento anual, ya que los analistas buscan que los ingresos aumenten un 3, 6%, mientras que se espera que las ganancias crezcan casi un 27%. Las previsiones de JPM muestran que los ingresos aumentaron un 8, 3% y las ganancias aumentaron un 29, 5%. Podría ayudar a explicar por qué JP Morgan ha superado a Citigroup por un margen tan grande en 2018.

Datos de estimaciones de ingresos anuales de JPM por YCharts

Parece que las apuestas bajistas en Citigroup pueden venir con una buena razón, ahora los inversores y los comerciantes tendrán que esperar y ver si los resultados de Citigroup son mejores o peores de lo esperado.

Michael Kramer es el Fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado y el gerente de la Cartera de crecimiento temático de gestión activa y larga duración. Kramer generalmente compra y mantiene acciones por una duración de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las propiedades de su cartera. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgos y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y / o profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia que se describe en este documento. Previa solicitud, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones hechas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.