Defecto
El incumplimiento es la falta de pago de una deuda, incluidos los intereses o el capital de un préstamo o garantía. Un incumplimiento puede ocurrir cuando un prestatario no puede hacer pagos a tiempo, pierde pagos o evita o deja de hacer pagos. Las personas, las empresas e incluso los países pueden ser víctimas de incumplimiento si no pueden mantener sus obligaciones de deuda. Los acreedores suelen calcular con bastante antelación los riesgos de incumplimiento.
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Predeterminado explicado
Se puede producir un incumplimiento en la deuda garantizada, como un préstamo hipotecario garantizado por una casa o un préstamo comercial garantizado por los activos de una empresa. Si un prestatario individual no realiza los pagos de la hipoteca a tiempo, el préstamo podría quedar en mora. De manera similar, si una empresa emite bonos, esencialmente préstamos de inversionistas, y no puede hacer pagos de cupones a sus tenedores de bonos, la empresa no paga sus bonos. Un incumplimiento tiene efectos adversos sobre el crédito del prestatario y la capacidad de endeudamiento en el futuro.
Para llevar clave
- El incumplimiento es la falta de pago de una deuda de un préstamo o garantía. Un incumplimiento puede ocurrir cuando un prestatario no puede hacer pagos a tiempo, pierde pagos o evita o deja de hacer pagos.
- Los impagos pueden ocurrir en deudas garantizadas, como un préstamo hipotecario garantizado por una casa o deudas no garantizadas, como tarjetas de crédito o un préstamo estudiantil.
- Los incumplimientos pueden tener consecuencias tales como puntajes de crédito más bajos, menores posibilidades de obtener crédito en el futuro y tasas de interés más altas sobre la deuda existente, así como cualquier obligación nueva.
Predeterminado en deuda asegurada
Cuando un individuo, una empresa o una nación no cumple con una obligación de deuda, el prestamista o inversionista tiene algún recurso para reclamar los fondos que se le adeudan. Sin embargo, este recurso varía según el tipo de seguridad involucrado. Por ejemplo, si un prestatario no paga una hipoteca, el banco puede reclamar la vivienda que garantiza la hipoteca. Además, si un prestatario no paga un préstamo para automóviles, el prestamista puede recuperar el automóvil. Estos son ejemplos de préstamos garantizados. En un préstamo garantizado, el prestamista tiene un reclamo legal sobre el activo para satisfacer el préstamo.
Las corporaciones que están en incumplimiento o cercanas al incumplimiento generalmente solicitan protección por bancarrota para evitar un incumplimiento total de sus obligaciones de deuda. Sin embargo, si una empresa se declara en quiebra, efectivamente no paga todos sus préstamos y bonos, ya que los montos originales de la deuda rara vez se devuelven en su totalidad. Los acreedores con préstamos garantizados por los activos de la compañía, como edificios, inventario o vehículos, pueden reclamar esos activos en lugar de pagarlos. Si quedan fondos, los tenedores de bonos de la compañía reciben una participación en ellos y los accionistas son los siguientes en la fila. Durante las bancarrotas corporativas, a veces se puede llegar a un acuerdo entre prestatarios y prestamistas mediante el cual solo se paga una parte de la deuda.
Incumplimiento de deuda no garantizada
Un incumplimiento también puede ocurrir en deudas no garantizadas, como facturas médicas y deudas de tarjetas de crédito. Con la deuda no garantizada, ningún activo está asegurando la deuda, pero el prestamista aún tiene un recurso legal en caso de incumplimiento. Las compañías de tarjetas de crédito a menudo dan unos meses antes de que una cuenta entre en incumplimiento. Sin embargo, si después de seis meses o más, no ha habido pagos, la cuenta se cobrará, lo que significa que el prestamista sufrirá una pérdida en la cuenta. Es probable que el banco venda la cuenta cancelada a una agencia de cobranza y el prestatario deberá pagarle a la agencia. Si no se realizan pagos a la agencia de cobranza, se puede tomar una acción legal en forma de un derecho de retención o un juicio sobre los activos del prestatario. Un embargo preventivo es un fallo judicial que otorga a los acreedores el derecho de tomar posesión de la propiedad de los prestatarios si no cumplen con sus obligaciones contractuales.
Incumplimiento de un préstamo estudiantil
Los préstamos estudiantiles son otro tipo de deuda no garantizada. Si no paga su préstamo, probablemente no encontrará un equipo de alguaciles armados en su puerta, como lo hizo un hombre de Texas en 2016, según informó CNN Money. Pero sigue siendo una muy mala idea ignorar esa deuda.
En la mayoría de los aspectos, el incumplimiento de un préstamo estudiantil tiene las mismas consecuencias que no pagar una tarjeta de crédito. Sin embargo, en un aspecto clave, puede ser mucho peor. El gobierno federal garantiza la mayoría de los préstamos estudiantiles, y los cobradores de deudas sueñan con tener los poderes que emplean los federales. Probablemente no será tan malo como los mariscales armados en su puerta, pero podría ser muy desagradable.
Primero, eres 'delincuente'
Cuando el pago de su préstamo está atrasado en 90 días, oficialmente es "moroso". Este hecho se informa a las tres principales agencias de crédito. Su calificación crediticia se verá afectada.
Eso significa que cualquier nueva solicitud de crédito puede ser denegada o otorgada solo a las tasas de interés más altas disponibles para los prestatarios riesgosos. Una mala calificación crediticia puede seguirlo de otras maneras. Los empleadores potenciales, especialmente para cualquier empleado que necesite una autorización de seguridad, a menudo verifican las calificaciones crediticias de los solicitantes y lo usan como una medida de su carácter. Lo mismo ocurre con la mayoría de los proveedores de servicios de telefonía celular e Internet por cable, quienes pueden negarle el contrato de servicio que desea. Las compañías de servicios públicos pueden exigir un depósito de seguridad a los clientes que no consideran solventes. Un posible propietario también podría rechazar su solicitud de apartamento.
A continuación, estás 'en default'
Cuando su pago se retrasa 270 días, está oficialmente "en mora". La institución financiera a la que le debe el dinero remite el problema a una agencia de cobro. La agencia hará todo lo posible para que pague, salvo las acciones prohibidas por la Ley de prácticas justas de cobro de deudas. Los cobradores de deudas también pueden agregar tarifas para cubrir el costo de cobrar el dinero.
Pueden pasar años antes de que el gobierno federal se involucre, pero cuando lo hace, sus poderes son considerables. Puede embargar cualquier reembolso de impuestos que pueda recibir y aplicarlo a su deuda pendiente. También puede embargar su cheque de pago, lo que significa que se pondrá en contacto con su empleador y coordinará el envío de una parte de su salario directamente para pagar el préstamo.
Alternativas al incumplimiento
Un buen primer paso es comunicarse con su prestamista tan pronto como se dé cuenta de que puede tener problemas para mantener sus pagos. El prestamista puede trabajar con usted en un plan de pago más accesible o guiarlo hacia uno de los programas federales. Es importante recordar que ninguno de los programas está disponible para personas cuyos préstamos estudiantiles han caído en incumplimiento.
Puede estar seguro de que los bancos y el gobierno están tan ansiosos por obtener el dinero como usted por pagarlo. Solo asegúrese de alertarlos tan pronto como vea problemas potenciales por delante. Ignorar el problema solo lo empeorará.
Incumplimiento en un contrato de futuros
El incumplimiento de un contrato de futuros se produce cuando una de las partes no cumple con las obligaciones establecidas en el acuerdo. El incumplimiento aquí generalmente implica la falta de liquidación del contrato en la fecha requerida. Un contrato de futuros es un acuerdo legal para una transacción en un producto o activo en particular. Un lado del contrato acuerda comprar en una fecha y precio específicos, mientras que la otra parte acuerda vender en los hitos especificados en el contrato.
Predeterminado soberano
El incumplimiento soberano o el incumplimiento nacional ocurre cuando un país no puede pagar sus deudas. Los bonos del gobierno son emitidos por los gobiernos para recaudar dinero para financiar proyectos u operaciones cotidianas. Los bonos del gobierno generalmente se consideran inversiones de bajo riesgo ya que el gobierno los respalda. Sin embargo, la deuda emitida por un gobierno es tan segura como las finanzas y la capacidad del gobierno para respaldarla.
Si un país no cumple con sus deudas o bonos soberanos, las ramificaciones pueden ser severas y llevar a un colapso de los mercados financieros del país. La economía podría entrar en recesión, o su moneda podría devaluarse. Para los países, un incumplimiento podría significar no poder recaudar los fondos necesarios para necesidades básicas como la comida, la policía o el ejército.
El incumplimiento soberano, como otros tipos de incumplimiento, puede ocurrir por una variedad de razones. Por ejemplo, Jamaica dejó de pagar $ 7.9 mil millones en 2010, debido al gasto excesivo del gobierno, la alta carga de la deuda y una caída en el turismo, la industria clave del país como se describe en un artículo del Centro de Investigación Económica y Política (CEPR).
Según lo informado por el Wall Street Journal en 2015, Grecia incumplió con un pago al Fondo Monetario Internacional que envió ondas de choque a través de la Unión Europea.
Consecuencias del incumplimiento
Cuando un prestatario no paga un préstamo, las consecuencias pueden incluir:
- Observaciones negativas sobre el informe de crédito del prestatario y la disminución de la calificación crediticia, que es un valor numérico o una medida de la solvencia crediticia del prestatario
- Reducción de las posibilidades de obtener crédito en el futuro.
- Tasas de interés más altas sobre la deuda existente, así como cualquier deuda nueva
- Embargo de salarios y otras sanciones. El embargo se refiere a un proceso legal que ordena a un tercero que deduzca los pagos directamente del salario del prestatario o de la cuenta bancaria.
Cuando los emisores de bonos dejan de pagar bonos o muestran otros signos de mala gestión crediticia, las agencias calificadoras reducen sus calificaciones crediticias. Las agencias de calificación crediticia de bonos miden la calidad crediticia de los bonos corporativos y gubernamentales para proporcionar a los inversores una visión general de los riesgos que implica invertir en bonos.
La calificación crediticia de una empresa y, en última instancia, la calificación crediticia del bono afecta la tasa de interés que recibirán los inversores. Una calificación más baja también podría evitar que una empresa emita nuevos bonos y recaude el dinero necesario para financiar las operaciones comerciales.
Las agencias de calificación crediticia generalmente asignan calificaciones con letras para indicar las calificaciones. Standard & Poor's, por ejemplo, tiene una escala de calificación crediticia que varía de AAA (excelente) a C y D. Un instrumento de deuda con una calificación inferior a BB se considera una calificación especulativa o un bono basura, lo que significa que es más probable que incumplimiento de préstamos.
Ejemplos del mundo real de incumplimiento
Puerto Rico incumplió en 2015, como informa CNN Money, pagaron solo $ 628, 000 para un pago de bonos de $ 58 millones. Después de que el huracán María azotara la isla a fines de 2017, la deuda del país de más de $ 100 mil millones ha sido una preocupación cada vez mayor.
La gestión de capital a largo plazo fue un fondo de cobertura masivo que incumplió y finalmente cerró sus puertas en 2000. Business Insider informa cómo la exposición del fondo a los bonos brasileños, daneses y rusos y otras inversiones riesgosas se descontroló cuando Rusia incumplió con sus bonos soberanos. El capital a largo plazo perdió más de $ 4 mil millones en unos pocos meses, e incluso con los intentos de la Reserva Federal de salvarlo, el fondo de cobertura finalmente se declaró en quiebra. Long-Term Capital fue el primer fondo de cobertura en la historia de los Estados Unidos en declararse en quiebra y cerrar sus puertas.
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