Definición y explicación de la tasa de dividendos
La tasa de dividendo es el total de pagos de dividendos esperados de una inversión, fondo o cartera expresados sobre una base anualizada más cualquier dividendo adicional no recurrente que un inversor pueda recibir durante ese período. Dependiendo de las preferencias y la estrategia de la compañía, la tasa de dividendos puede ser fija o ajustable.
¿Cómo se calcula la tasa de dividendos?
El cálculo de la tasa de dividendos de una inversión, fondo o cartera implica multiplicar los pagos de dividendos periódicos más recientes por el número de períodos de pago en un año.
Por ejemplo, si un fondo de inversiones paga un dividendo de 50 centavos trimestralmente y también paga un dividendo adicional de 12 centavos por acción debido a un evento no recurrente del que se benefició la compañía, la tasa de dividendo es de $ 2.12 por año (50 centavos x 4 trimestres + 12 centavos = $ 2.12).
Las compañías que generan flujos de efectivo sustanciales generalmente pagan dividendos. Por el contrario, las empresas con rápido crecimiento generalmente reinvierten el efectivo generado nuevamente en la empresa y no pagan dividendos a los accionistas. Las empresas que utilizan mucho dinero en efectivo que producen productos de consumo esenciales, como alimentos, bebidas y artículos para el hogar, y las que brindan atención médica, por ejemplo, generalmente gastan menos para hacer crecer sus empresas. Por lo tanto, es más probable que estos negocios distribuyan un porcentaje de los ingresos a los accionistas como dividendos.
Para llevar clave
- La tasa de dividendos es el total de pagos de dividendos esperados de una inversión, fondo o cartera expresados anualmente.
- Las empresas que generan ganancias saludables a menudo pagan dividendos.
- La relación de pago de dividendos es una forma de evaluar la sostenibilidad de los dividendos de una empresa.
- Un aristócrata de dividendos es una empresa que ha aumentado sus dividendos durante al menos 25 años consecutivos.
Ratio de pago de dividendos
Las empresas que pagan dividendos a menudo prefieren mantener o aumentar lentamente sus tasas de dividendos como una demostración de estabilidad y recompensar a los accionistas. Las empresas que reducen los dividendos pueden estar entrando en un estado financieramente más débil que, la mayoría de las veces, va acompañado de una caída correspondiente en el precio de las acciones.
La relación de pago de dividendos es una forma de evaluar la solidez de los dividendos de una empresa. El cálculo para un índice de pago es dividir el dividendo por el ingreso neto y luego multiplicar la suma por 100. Cuando el índice de pago es menor, es preferible ya que la compañía desembolsará menos de su ingreso neto a los pagos de dividendos de los accionistas. Además, a medida que el negocio paga menos, la empresa y los pagos son más sostenibles. Por el contrario, las empresas con altas tasas de pago pueden tener dificultades para mantener los pagos de dividendos, especialmente si ocurre un evento imprevisto.
Dividendos aristócratas
Los inversores que buscan ingresos a menudo buscan empresas que demuestren una larga historia de pagos de dividendos en constante crecimiento. Estas compañías, llamadas aristócratas de dividendos, por definición deben exhibir al menos 25 años de aumentos de dividendos anuales consistentes y significativos. Los aristócratas de los dividendos generalmente orbitan entre sectores como los productos de consumo y la atención médica, que tienden a prosperar en diferentes climas económicos. Kiplinger identificó 57 acciones de alto dividendo a tener en cuenta, en 2019. Algunos de los nombres que figuran en la lista incluyen el fabricante de máquinas de imágenes médicas Roper Technologies, el fabricante de pinturas Sherwin Williams y el distribuidor de alcohol Brown-Forman.
Ejemplo del mundo real
El gigante minorista Walgreens Boots Alliance (WBA), la farmacia minorista más grande de los Estados Unidos y Europa, se destaca como un aristócrata de dividendos principales. Su negocio de farmacia funcionó bien, con un crecimiento de ventas comparable del 5.1% y un crecimiento de recetas comparable del 4.0%. Dado el historial de rendimiento superior de la compañía, los analistas predicen un crecimiento anualizado de 8% -10% en las ganancias por acción, durante los próximos años. Además, los rendimientos probablemente se verán impulsados por el rendimiento de dividendos del 2.5% de Walgreens, así como por una creciente valoración.
Comparar cuentas de inversión Nombre del proveedor Descripción Divulgación del anunciante × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe una compensación.