Tsunami económico
Un tsunami económico es un conjunto generalizado de problemas económicos causados por un solo evento significativo. Los efectos posteriores de los tsunamis económicos generalmente se extienden a amplias áreas geográficas, múltiples sectores industriales o ambos.
Para llevar clave
- Un tsunami económico es un conjunto generalizado de problemas económicos causados por un solo evento significativo.
- Los efectos posteriores de los tsunamis económicos generalmente se extienden a amplias áreas geográficas, múltiples sectores industriales o ambos.
- La globalización es una de las principales razones por las cuales las ondas de choque de una recesión económica en una parte del mundo se pueden sentir en el otro lado del mundo.
Entendiendo el tsunami económico
Los tsunamis económicos toman su nombre de tsunamis naturales, que son olas anormalmente grandes provocadas por una perturbación en el fondo del océano, como un terremoto. La ola resultante causa una destrucción generalizada cuando llega a la costa e inunda las zonas costeras bajas.
Asimismo, los tsunamis económicos generan efectos destructivos más allá del área geográfica o sector industrial en el que se produce el evento desencadenante. Estas consecuencias pueden ilustrar conexiones previamente no detectadas entre partes de la economía global que crean un efecto dominó solo bajo un estrés extremo.
Dependiendo de la gravedad de las consecuencias y el mecanismo por el cual se propagan, los tsunamis económicos pueden conducir a nuevas regulaciones a medida que los mercados intentan adaptarse para mitigar o prevenir una futura recurrencia en condiciones similares.
Ejemplo de un tsunami económico
La crisis financiera mundial de 2008 se encuentra entre los ejemplos recientes más frecuentes de un tsunami económico. El mercado de hipotecas de alto riesgo en los EE. UU. Actuó como un disparador en este caso, ya que los grandes bancos de inversión (IB) calcularon mal la cantidad de riesgo en ciertos instrumentos de deuda garantizados.
Las tasas de incumplimiento inesperadamente altas condujeron a grandes pérdidas financieras en carteras con altas calificaciones crediticias, lo que provocó pérdidas masivas para inversiones altamente apalancadas realizadas por instituciones financieras (FI) y fondos de cobertura. La crisis de liquidez resultante se extendió rápidamente más allá del mercado de hipotecas de alto riesgo. En respuesta, el gobierno de los Estados Unidos se hizo cargo de los gigantes del mercado hipotecario secundario Fannie Mae y Freddie Mac, mientras que Lehman Brothers se declaró en bancarrota. Las pérdidas en Bear Stearns y Merrill Lynch llevaron a la adquisición de esas compañías por parte de JPMorgan Chase & Co. y Bank of America, respectivamente.
Los bancos extranjeros también sufrieron pérdidas a través de inversiones afectadas por la crisis económica. El sector bancario de Islandia sufrió un colapso casi completo luego de la crisis de alto riesgo, lo que hundió la economía de la nación. Mientras tanto, en el Reino Unido, el gobierno británico intervino para rescatar a su sector bancario.
Los Estados Unidos, el Reino Unido e Islandia emprendieron diversos grados de reforma regulatoria después de la crisis. La economía de Islandia se reinventó esencialmente para depender más del turismo que de la banca internacional. Estados Unidos introdujo una variedad de controles regulatorios a través de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010, así como la Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008. Muchas de estas regulaciones fortalecieron la supervisión de los préstamos hipotecarios. La respuesta del Reino Unido incluyó la introducción de la Ley de Servicios Financieros en 2012.
Consideraciones Especiales
La globalización es una de las principales razones por las que se puede sentir una recesión económica en una parte del mundo en el otro lado del mundo. Los acuerdos de libre comercio (TLC) entre diferentes países han traído muchos beneficios a la economía global. Entre ellos, ha hecho que las empresas sean más competitivas y ha ayudado a reducir los precios que los consumidores pagan por diversos bienes y servicios.
Pero hay algunas advertencias. El aumento de la interconexión. de las economías nacionales significa que una recesión económica en un país puede crear un efecto dominó a través de sus socios comerciales. Las naciones ahora dependen unas de otras para mantenerse a flote. Si la economía de un comprador o vendedor clave de bienes y servicios experimenta turbulencias, se podría esperar que esto tenga un efecto secundario, que afecte las exportaciones e importaciones en otros países.
Guerras comerciales
Las crecientes llamadas de algunos sectores para relajar la globalización también están provocando amenazas de tsunamis económicos. Un ejemplo de esto es la guerra comercial entre China y los Estados Unidos. Un amargo enfrentamiento entre las dos economías más grandes del mundo está perjudicando a las empresas de ambos países, lo que pesa sobre los mercados de valores, la inversión, el mercado laboral y el gasto del consumidor. Las exportaciones de Estados Unidos a China cayeron de $ 64 mil millones en los primeros seis meses de 2018 a $ 51 mil millones en el primer semestre de 2019. Según la Reserva Federal, los aranceles proteccionistas del presidente Donald Trump le cuestan indirectamente al hogar estadounidense promedio más de $ 1, 000 al año.
Otros países también han quedado atrapados en el fuego cruzado. El Fondo Monetario Internacional (FMI) advirtió que la disputa comercial de Estados Unidos con China podría costar a la economía global aproximadamente $ 700 mil millones para 2020.
En los primeros seis meses de 2019, los principales socios comerciales de los Estados Unidos fueron, en el siguiente orden: México, Canadá, China, Japón y Alemania.
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