¿Qué tipo de valores debe comprar un inversor con aversión al riesgo?

Si bien la mayoría de los inversores se centran en las opciones de inversión con altas tasas de rendimiento, algunas personas están más preocupadas por el nivel de riesgo inherente a las asignaciones de inversión específicas. Los inversores que son reacios al riesgo son más propensos a elegir la inversión que presenta un menor grado de riesgo si se les dan dos opciones de inversión con rendimientos esperados similares. La preservación del capital y la generación de ingresos son objetivos de inversión comunes para los inversores con aversión al riesgo, lo que deja fuera de la escena algunas inversiones de alto riesgo. Sin embargo, hay una serie de inversiones de bajo riesgo adecuadas para personas con aversión al riesgo, que incluyen cuentas bancarias tradicionales, valores gubernamentales, bonos corporativos y municipales, y acciones preferentes.

Productos bancarios

Las cuentas de ahorro y del mercado monetario ofrecen a los inversores una tasa de rendimiento estable garantizada por la institución financiera. Los saldos mantenidos dentro de estas cuentas también están asegurados federalmente hasta un cierto límite por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, o la FDIC, o la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito. Del mismo modo, los certificados de depósito (CD) ofrecidos a través de bancos o cooperativas de crédito ofrecen a los inversores una tasa de rendimiento establecida durante un período de tiempo establecido y también ofrecen un seguro sobre el saldo. Aunque estas opciones de inversión tienen riesgo de tasa de interés, no conllevan riesgo de inversión.

Valores del gobierno

Los inversores con aversión al riesgo también tienen opciones en valores gubernamentales, incluidos los valores protegidos contra la inflación del Tesoro, o TIPS, y otros bonos del gobierno. Los CONSEJOS brindan a los individuos la capacidad de comprar un bono con una tasa de interés relativamente baja en comparación con los productos bancarios, pero está directamente relacionado con las tasas de inflación. Esto da como resultado un aumento en el valor del bono cuando aumentan las tasas de inflación. Otros bonos del gobierno están disponibles en una amplia gama de fechas de vencimiento y tasas de interés correlacionadas con la duración del bono. Tanto TIPS como otros bonos del gobierno están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos, eliminando el riesgo de mercado para estas opciones de inversión.

Bonos Corporativos y Municipales

Los bonos corporativos y municipales tienen un mayor riesgo de incumplimiento que los valores del gobierno o los productos bancarios, pero también son opciones viables para los inversores que no quieren el riesgo. Los bonos corporativos son instrumentos de deuda emitidos por compañías establecidas que pagan un dividendo establecido a los inversores que compran el bono. Los tenedores de bonos son los primeros en la fila detrás de los acreedores si una corporación incumple o se declara insolvente, lo que hace que la inversión sea más segura que las acciones ordinarias. Del mismo modo, un bono municipal es un instrumento de deuda emitido por municipios como los gobiernos estatales o locales que paga un dividendo constante a los tenedores de bonos. Por lo general, esta opción de inversión es más segura que una emisión de bonos corporativos debido a la estabilidad financiera y al crédito del municipio. Los bonos municipales también están exentos de impuestos estatales y federales, lo que hace que su tasa de rendimiento real sea más alta que otras opciones de inversión similares.

Acciones preferidas

Los inversores reacios al riesgo tienen una opción de inversión de capital en acciones preferentes. Las empresas emiten acciones preferentes a particulares y, a cambio de la inversión, proporcionan capital y deuda en la empresa emisora. Los inversores en acciones preferentes tienen el beneficio de los dividendos pagados en cada período y la posibilidad de experimentar una apreciación del capital si aumenta el valor de las acciones. Los dividendos se pagan a los accionistas preferidos antes que a los accionistas comunes, y los accionistas preferidos también están por encima de los accionistas comunes en la jerarquía de acreedores si una empresa se declara en quiebra.