Caja de estilo de equidad
Un cuadro de estilo de capital es una representación visual de las principales características de inversión de acciones y fondos mutuos de acciones. El cuadro de estilo fue creado por Morningstar y es una herramienta valiosa para que los inversores lo usen para determinar las estructuras de riesgo-rendimiento de sus acciones / carteras de acciones y / o cómo estas inversiones se ajustan a sus criterios de inversión.
Desglosando la caja de estilo de equidad
Una caja de estilo de renta variable se compone de nueve cuadrados, o categorías, con las características de inversión de acciones / fondos mutuos de acciones presentadas a lo largo de sus ejes vertical y horizontal. Los administradores de inversiones institucionales utilizarán categorías de caja de estilo de capital como una consideración central para sus objetivos de gestión de cartera. Los inversores de todo tipo pueden usar categorías de cuadro de estilo de capital para seleccionar acciones y fondos mutuos para las características de inversión individuales.
Para acciones y fondos de acciones, el eje vertical se divide en tres categorías de tamaño de compañía basadas en la capitalización de mercado: grande, mediana y pequeña. El eje horizontal representa el estilo de inversión y varía ligeramente para acciones y fondos de acciones. Tanto las acciones como los fondos de acciones incluyen categorías de valor y crecimiento. Para las inversiones en acciones, Morningstar clasifica la categoría media, que generalmente puede considerarse como una combinación de valor y crecimiento, como un núcleo para las acciones y una combinación para los fondos. Los inversores a menudo verán estas categorías utilizadas en informes de acciones y materiales de marketing de fondos mutuos.
Los inversores utilizan cuadros de estilo de capital para identificar acciones específicas o fondos de acciones para asignaciones de cartera de inversión específicas. Los factores de riesgo generalmente pueden ser una consideración importante al filtrar inversiones por cuadro de estilo. Las acciones de pequeña capitalización y las acciones de crecimiento generalmente informan mayores riesgos con un mayor rendimiento potencial. Las acciones de gran capitalización suelen ser una opción de bajo riesgo para los inversores que buscan inversiones a largo plazo. La categoría de mezcla incluirá fondos que tengan una combinación de acciones de crecimiento y valor. Para las acciones, la categoría principal se refiere a inversiones que pueden ser buenas tenencias a largo plazo que ofrecen un potencial de apreciación de capital constante.
Inversiones de caja de estilo de equidad
Morningstar permite a los inversores filtrar fondos por categoría de caja de estilo de capital. Un inversor de fondos mutuos que busque inversiones de capital relativamente seguras con el mayor rendimiento potencial podría filtrar fondos en la categoría de gran capitalización / crecimiento.
En 2017, las acciones de los mercados emergentes y específicamente las acciones en China informaron sobre algunos de los rendimientos más altos del mercado en crecimiento. Para el período de un año hasta el 12 de enero de 2018, el Columbia Greater China Fund se informa como una de las principales inversiones en el cuadro de estilo de gran capitalización / crecimiento con un rendimiento del 65.89%. Este fondo invierte principalmente en empresas de la región de la Gran China, incluidas Hong Kong, la República Popular de China y Taiwán. El rendimiento total del Fondo incluye su dividendo, que se paga anualmente. A partir del 12 de enero de 2018, el Fondo informó una rentabilidad por dividendo final de doce meses del 0, 53%.
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