Todo lo que necesita saber sobre los fondos fiduciarios en Canadá

Un fideicomiso es un vehículo para retener y transmitir bienes familiares. Como tal, por lo general sirve al menos para uno de dos propósitos: puede reducir los impuestos de una familia al transferir los ingresos a los miembros en niveles de impuestos más bajos, y puede proporcionar a los miembros menos afortunados (o más impulsivos) al controlar cómo se desembolsa su dinero.

¿Qué es un fideicomiso?

Una confianza no es más que una relación. Ocurre cuando una persona, a menudo llamada fideicomitente, le da propiedad a otra persona, el administrador, para que la administre en nombre de otras personas (los beneficiarios). Utilizando la congelación de patrimonio, por ejemplo, los propietarios de una empresa en crecimiento convierten sus acciones de la empresa existente en acciones preferentes calibradas al valor de la empresa y venden nuevas acciones comunes al fideicomiso familiar que captura el crecimiento futuro de la empresa.

Un fideicomiso no es una entidad legal que pueda celebrar contratos o incurrir en responsabilidad. Como tal, los fideicomisos no son particularmente difíciles de establecer; de hecho, técnicamente hablando, la mayoría de los fideicomisos ni siquiera requieren un documento de fundación. Pero la ley tributaria que rodea a los fideicomisos es tan compleja como cabría esperar. Una persona interesada en establecer un fideicomiso debe hablar primero con un abogado.

Cómo los fideicomisos canadienses son diferentes

Debido al crédito fiscal por dividendos y al crédito fiscal personal, por ejemplo, un canadiense sin ningún otro ingreso, especialmente un estudiante con gastos de educación deducibles, podría recibir decenas de miles de dólares en dividendos de compañías canadienses libres de impuestos. Pero si bien el fideicomiso familiar tiene una reputación bien ganada como herramienta para los ricos, estos beneficios pueden llegar a la clase media. Por ejemplo, una regla especial conocida como congelamiento de patrimonio puede hacer que un fideicomiso sea indispensable incluso para negocios familiares modestamente exitosos.

Al fijar la participación de la generación actual en el valor actual de la compañía, pueden prepararse para la obligación tributaria cuando mueren sin preocuparse de tener que vender la compañía. Mientras tanto, la próxima generación puede compartir las ganancias de la compañía a través de dividendos asignados a las acciones comunes.

¿Fideicomiso de vida o patrimonio?

Existen fundamentalmente dos tipos de fideicomisos. Los fideicomisos testamentarios se crean como parte de un testamento y surten efecto a la muerte del testador. Los cambios recientes a la ley canadiense eliminaron la ventaja fiscal de establecer fideicomisos patrimoniales testamentarios a largo plazo, haciéndolos menos útiles.

Cualquier otro fideicomiso, incluido uno que usa una congelación de bienes, es un fideicomiso vivo o intervivo, establecido mientras su arquitecto aún está vivo. Se puede establecer un fideicomiso vivo para una variedad de propósitos: la Agencia de Ingresos de Canadá (CRA) ha identificado 31 tipos diferentes de fideicomisos vivos para una variedad de beneficiarios diferentes.

Reglas especiales permiten a un individuo 65 años o más transferir los activos a estos fideicomisos sin tener que pagar primero las ganancias de capital sobre los activos. Solo el individuo (y la pareja, en el caso de un fideicomiso conjunto) pueden beneficiarse del fideicomiso mientras él o ella está vivo. Cuando el fideicomitente (o el socio sobreviviente) muere, el fideicomiso paga impuestos sobre las ganancias de capital realizadas, pero la propiedad del fideicomiso se puede distribuir a los herederos sin estar sujeto a honorarios de sucesiones.

Cuidado con las reglas de atribución

Aunque un fideicomiso canadiense no es una entidad legal, según la ley canadiense es un contribuyente, a las tasas más altas. Es por eso que los fideicomisarios intentan transferir cualquier ingreso obtenido por la propiedad del fideicomiso a los beneficiarios, para que puedan pagar los impuestos a sus propias tasas, presumiblemente más bajas. Pero en un esfuerzo por limitar el uso de fideicomisos para evitar impuestos, la ley tributaria canadiense atribuye los ingresos del fideicomiso a la persona que transfirió la propiedad al fideicomiso si los destinatarios son parientes cercanos.

En general, estas reglas de atribución se aplican cuando el beneficiario es cónyuge o menor de 18 años, en el caso de ingresos por dividendos e intereses (pero no ganancias de capital). Las reglas de atribución no se aplican cuando el beneficiario es un hijo adulto (o nieto, sobrina o sobrino).

Otras reglas atribuyen los ingresos a un cedente que puede controlar o reclamar efectivamente los activos del fideicomiso. Hay excepciones, incluidos los fideicomisos alter-ego y los fideicomisos conjuntos. Pero, de lo contrario, las reglas hacen que los fideicomisos revocables sean cada vez más comunes, por ejemplo, en los EE. UU., Mientras que son difíciles de usar en Canadá.

Elija un fideicomitente y un administrador

Las reglas de atribución guían estas decisiones. Dado que un cedente no puede controlar la propiedad en un fideicomiso, no puede ser un único administrador. Por lo general, la persona que transfiere la propiedad que se va a poner en fideicomiso le pide a otra persona que sea el fideicomitente, un abuelo, tal vez, o un amigo cercano de la familia.

Sin embargo, hay momentos en los que debe designar a otra persona, como una empresa fiduciaria, como síndico. Por ejemplo, si desea establecer un fideicomiso en otra provincia, el fiduciario, o la mayoría si hay múltiples, debe residir allí. Otros momentos para designar a un administrador externo son cuando se quiere independencia o anticipar conflictos dentro de la familia.

Decidir qué propiedad transferir

Un fideicomiso no existe sin que se transfiera alguna propiedad, o como se llama, liquidada: la perspectiva o promesa de realizar la transferencia no es suficiente para crear un fideicomiso por adelantado. Además, dadas las reglas de atribución, puede ser imprudente establecer un fideicomiso con la propiedad real que proporcionará ingresos o capital a los beneficiarios, aunque la propiedad de liquidación debería tener algún valor.

Si los beneficiarios de un fideicomiso desencadenan las reglas de atribución, el fideicomitente o el individuo con los activos reales pueden evitarlos haciendo lo que se conoce como un préstamo de tasa de interés prescrita, un préstamo documentado con una tasa de interés no inferior a la tasa de interés prescrita por la CRA.

El fideicomiso puede usar el producto del préstamo para comprar los activos que mantendrá. Por ejemplo, en el caso de un congelamiento de patrimonio, un pequeño préstamo de, digamos, $ 100, debería ser suficiente para que el fideicomiso compre las nuevas acciones ordinarias de la empresa familiar a un valor nominal nominal. El fideicomiso puede pagar el préstamo cuando recibe el primer cheque de dividendos.