Ingeniería financiera
La ingeniería financiera es el uso de técnicas matemáticas para resolver problemas financieros. La ingeniería financiera utiliza herramientas y conocimientos de los campos de la informática, la estadística, la economía y las matemáticas aplicadas para abordar los problemas financieros actuales, así como para idear productos financieros nuevos e innovadores.
La ingeniería financiera a veces se conoce como análisis cuantitativo y es utilizada por bancos comerciales regulares, bancos de inversión, agencias de seguros y fondos de cobertura.
Para llevar clave
- La ingeniería financiera es el uso de técnicas matemáticas para resolver problemas financieros.
- Los ingenieros financieros prueban y emiten nuevas herramientas de inversión y métodos de análisis.
- Trabajan con compañías de seguros, empresas de gestión de activos, fondos de cobertura y bancos.
- La ingeniería financiera provocó una explosión en el comercio de derivados y la especulación en los mercados financieros.
- Ha revolucionado los mercados financieros, pero también desempeñó un papel en la crisis financiera de 2008.
Cómo se usa la ingeniería financiera
La industria financiera siempre presenta nuevas e innovadoras herramientas y productos de inversión para inversores y empresas. La mayoría de los productos se han desarrollado a través de técnicas en el campo de la ingeniería financiera. Utilizando modelos matemáticos e ingeniería informática, los ingenieros financieros pueden probar y emitir nuevas herramientas como nuevos métodos de análisis de inversión, nuevas ofertas de deuda, nuevas inversiones, nuevas estrategias comerciales, nuevos modelos financieros, etc.
Los ingenieros financieros ejecutan modelos de riesgo cuantitativos para predecir cómo funcionará una herramienta de inversión y si una nueva oferta en el sector financiero sería viable y rentable a largo plazo, y qué tipos de riesgos se presentan en cada oferta de productos dada la volatilidad de los mercados. . Los ingenieros financieros trabajan con compañías de seguros, empresas de gestión de activos, fondos de cobertura y bancos. Dentro de estas empresas, los ingenieros financieros trabajan en operaciones de propiedad, gestión de riesgos, gestión de cartera, precios de derivados y opciones, productos estructurados y departamentos de finanzas corporativas.
Tipos de ingeniería financiera
Trading de derivados
Si bien la ingeniería financiera utiliza estocásticos, simulaciones y análisis para diseñar e implementar nuevos procesos financieros para resolver problemas en las finanzas, el campo también crea nuevas estrategias que las empresas pueden aprovechar para maximizar las ganancias corporativas. Por ejemplo, la ingeniería financiera ha llevado a la explosión del comercio de derivados en los mercados financieros. Desde que se formó el Chicago Board Options Exchange (CBOE) en 1973 y dos de los primeros ingenieros financieros, Fischer Black y Myron Scholes, publicaron su modelo de precios de opciones, el comercio de opciones y otros derivados ha crecido dramáticamente. A través de la estrategia de opciones regulares donde uno puede comprar una opción de compra o poner en función de si es alcista o bajista, la ingeniería financiera ha creado nuevas estrategias dentro del espectro de opciones, proporcionando más posibilidades de cobertura o ganancias. Ejemplos de estrategias de opciones que nacen de los esfuerzos de ingeniería financiera incluyen Put Casado, Collar protector, Straddle largo, Estrangulaciones cortas, Spreads de mariposa, etc.
Especulación
El campo de la ingeniería financiera también ha introducido vehículos especulativos en los mercados. Por ejemplo, los instrumentos como el Credit Default Swap (CDS) se crearon inicialmente a finales de los 90 para proporcionar un seguro contra el incumplimiento de los pagos de bonos, como los bonos municipales. Sin embargo, estos productos derivados llamaron la atención de bancos de inversión y especuladores que se dieron cuenta de que podían ganar dinero con los pagos mensuales de primas asociados con CDS apostando con ellos. En efecto, el vendedor o emisor de un CDS, generalmente un banco, recibiría pagos de primas mensuales de los compradores del swap. El valor de un CDS se basa en la supervivencia de una empresa: los compradores de swap apuestan a que la empresa vaya a la quiebra y los vendedores aseguran a los compradores contra cualquier evento negativo. Mientras la empresa se mantenga en buena situación financiera, el banco emisor seguirá recibiendo pagos mensuales. Si la empresa cae, los compradores de CDS cobrarán el evento de crédito.
Crítica de la ingeniería financiera
Aunque la ingeniería financiera ha revolucionado los mercados financieros, desempeñó un papel en la crisis financiera de 2008. A medida que aumentó el número de impagos en los pagos de hipotecas de alto riesgo, se desencadenaron más eventos crediticios. Los emisores de Credit Default Swap (CDS), es decir, los bancos, no pudieron realizar los pagos de estos swaps ya que los incumplimientos ocurrían casi al mismo tiempo. Muchos compradores corporativos que habían sacado CDS de valores respaldados por hipotecas (MBS) en los que estaban fuertemente invertidos, pronto se dieron cuenta de que los CDS mantenidos no tenían valor. Para reflejar la pérdida de valor, redujeron el valor de los activos en sus balances, lo que provocó más fracasos a nivel corporativo y una recesión económica posterior.
Debido a la recesión mundial de 2008 provocada por productos estructurados diseñados, la ingeniería financiera se considera un campo controvertido. Sin embargo, es evidente que este estudio cuantitativo ha mejorado enormemente los mercados y procesos financieros al introducir innovación, rigor y eficiencia en los mercados y la industria.
Comparar cuentas de inversión Nombre del proveedor Descripción Divulgación del anunciante × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe una compensación.