Encontrar la tendencia con Aroon

En 1995 Tushar Chande, director de Tuscarora Capital Management y autor de "The New Technical Trader" (1994) y "Beyond Technical Analysis" (2001), desarrolló el indicador Aroon para determinar la dirección y la fuerza de la tendencia. El mayor valor del indicador es ayudar a los comerciantes e inversores a distinguir si una tendencia a largo plazo está terminando o simplemente se está estancando antes de otro movimiento. Este artículo le mostrará cómo calcular y aplicar el indicador Aroon a su propio comercio.

Calculando Aroon
El indicador de Aroon se puede calcular utilizando la siguiente fórmula:

Alcista - [(# de períodos) - (# de períodos desde el máximo más alto)] / (# de períodos)] x 100
Bajista - [(# de períodos) - (# de períodos desde el mínimo más bajo)] / (# de períodos)] x 100

Si echamos un vistazo a estas fórmulas, es evidente que ambos están mirando qué tan recientes fueron los últimos máximos y mínimos. Los valores más altos de Aroon indican máximos y mínimos más recientes, mientras que los valores más bajos indican máximos y mínimos menos recientes. Además, los valores de Aroon oscilan entre 100 y 0; un número mayor indica una tendencia más fuerte y viceversa.

Los dos indicadores de Aroon (alcista y bajista) también se pueden convertir en un solo oscilador al hacer que el indicador alcista sea 100 a 0 y el indicador bajista 0 a -100 y encontrar la diferencia entre los dos valores. Este oscilador varía entre 100 y -100, con 0 que indica que no hay tendencia.

Usando el indicador Aroon
El indicador Aroon se usa al trazar las versiones alcistas y bajistas en el mismo suborganigrama, o al representar el oscilador en un único suborganigrama.

La clave para utilizar con éxito los indicadores de Aroon reside en observar dos cosas:

• Movimientos de los indicadores alrededor de los niveles clave, 30 y 70 : los movimientos por encima de 70 indican una tendencia fuerte, mientras que los movimientos por debajo de 30 indican una fuerza de tendencia baja. Los movimientos entre 30 y 70 indican indecisión. Por ejemplo, si el indicador alcista permanece por encima de 70 mientras que el indicador bajista permanece por debajo de 30, la tendencia es definitivamente alcista.
• Cruces entre los indicadores alcistas y bajistas: los cruces indican confirmaciones si ocurren entre 30 y 70. Por ejemplo, si el indicador alcista cruza por encima del indicador bajista, confirma una tendencia alcista.

Echemos un vistazo a un ejemplo:

Figura 1

Aquí tenemos un ejemplo de Titanium Metals (TIE), una acción que había tenido una fuerte tendencia al aumento de la demanda de titanio. Tenga en cuenta que cuando los indicadores de Aroon estaban en extremos opuestos de las barreras de 30-70, el precio estaba en una tendencia fuerte. También tenga en cuenta que cuando se produjeron cruces dentro de las barreras 30-70, a menudo señalaba una confirmación de la nueva tendencia.

El oscilador Aroon es un poco más simple, pero proporciona menos información. Los niveles clave para ver son 50, 0 y -50. Cuando el oscilador se mueve por encima de 50, indica una fuerte tendencia alcista. Cuando se sitúa alrededor de 0, indica la falta de una tendencia definitiva. Y finalmente, cuando se rompe por debajo de -50, indica una fuerte tendencia bajista.

Echemos un vistazo al mismo gráfico usando el oscilador:

Figura 2

Aquí podemos ver información muy similar, pero con una falta de confirmaciones porque no hay cruzamiento posible con un oscilador.

Al observar estos gráficos, es importante darse cuenta de que el indicador Aroon está rezagado y, por lo tanto, es susceptible a fuertes caídas o aumentos de precios. Por lo tanto, es muy importante utilizar otras metodologías para salir con prudencia. Por ejemplo, observar velas de alto volumen de inversión es una buena manera de salir en el punto correcto en caso de una fuerte reversión de los precios. Los puntos de stop-loss establecidos en los niveles de soporte clave son otra buena forma de controlar el riesgo.

Los inversores pueden preferir el oscilador porque es más fácil de leer y tiende a tener señales menos contradictorias. Mientras tanto, los operadores activos pueden apreciar la información adicional dada por los dos indicadores. Depende de usted determinar qué metodología funciona mejor para sus necesidades y aplicarla a su propio comercio. Ambos ofrecen una excelente manera de determinar si existe una tendencia y qué tan fuerte es esa tendencia.

Conclusión
El indicador Aroon es utilizado mejor por los traders e inversores interesados ​​en saber si una tendencia sigue o no intacta. Puede ayudar a los operadores a evitar el uso ineficiente del capital al permitirles buscar otras oportunidades durante los mercados laterales y solo mantener posiciones durante las tendencias fuertes. Sin embargo, es importante observar cuidadosamente y analizar las existencias utilizando otros estudios en conjunto con Aroon para evitar la debilidad principal en este sistema: los fuertes movimientos de los precios.