Periodo de mantenimiento
Un período de tenencia es la cantidad de tiempo que un inversionista mantiene la inversión, o el período entre la compra y la venta de un valor. En una posición larga, el período de tenencia se refiere al tiempo entre la compra de un activo y su venta. En una posición de opciones cortas, el período de tenencia es el tiempo entre el momento en que un vendedor en corto compra los valores y el momento en que el valor se entrega al prestamista para cerrar la posición corta.
Los fundamentos de un período de espera
El período de tenencia de una inversión se utiliza para determinar la imposición de ganancias o pérdidas de capital. Un período de tenencia a largo plazo es de un año o más sin vencimiento. Cualquier inversión que tenga una tenencia de menos de un año serán retenciones a corto plazo. El pago de dividendos en una cuenta también tendrá un período de tenencia.
El rendimiento del período de tenencia es, por lo tanto, el rendimiento total recibido de la tenencia de un activo o cartera de activos durante un período de tiempo específico, generalmente expresado como un porcentaje. El rendimiento del período de tenencia se calcula sobre la base de los rendimientos totales del activo o cartera (ingresos más cambios en el valor). Es particularmente útil para comparar los rendimientos entre las inversiones mantenidas por diferentes períodos de tiempo.
Para llevar clave
- Un período de tenencia es la cantidad de tiempo que un inversionista mantiene la inversión, o el período entre la compra y la venta de un valor.
- El período de retención se calcula a partir del día posterior a la adquisición del valor y continuando hasta el día de su disposición o venta, el período de retención determina las implicaciones fiscales.
- El rendimiento del período de tenencia es el rendimiento total recibido de la tenencia de un activo o cartera de activos durante un período de tiempo específico, generalmente expresado en porcentaje.
- Las diferencias del período de tenencia pueden dar como resultado un tratamiento fiscal diferencial en una inversión.
Cálculo de un período de mantenimiento
Comenzando el día después de la adquisición del valor y continuando hasta el día de su disposición o venta, el período de tenencia determina las implicaciones fiscales. Por ejemplo, Sarah compró 100 acciones el 2 de enero de 2016. Al determinar su período de tenencia, comienza a contar el 3 de enero de 2016. El tercer día de cada mes después de eso cuenta como el inicio de un nuevo mes, independientemente de cuántos días contiene cada mes.
Si Sarah vendiera sus acciones el 23 de diciembre de 2016, se daría cuenta de una ganancia o pérdida de capital a corto plazo porque su período de tenencia es inferior a un año. Si vende sus acciones el 3 de enero de 2017, se daría cuenta de una ganancia o pérdida de capital a largo plazo porque su período de tenencia es de más de un año.
Por lo tanto, el rendimiento del período de mantenimiento puede representarse mediante la siguiente fórmula:
Diferentes reglas que definen períodos de espera
Al recibir un obsequio de acciones apreciadas u otra garantía, la determinación de la base del costo del destinatario se realiza utilizando la base del donante. Además, el período de tenencia del receptor incluye la duración del período de tenencia del donante. Esta continuación de la tenencia se llama "agregar" porque el período de tenencia del receptor agrega valor al período de tenencia del donante. En los casos en que la base del destinatario está determinada por el valor justo de mercado del valor, como una donación de acciones que disminuyó en valor, el período de tenencia del destinatario comienza el día después de recibir el regalo.
1 año
El período de tenencia después del cual el IRS considera una inversión como una ganancia (o pérdida) a largo plazo a efectos fiscales. Las ganancias de capital a largo plazo se gravan a una tasa más favorable que las ganancias a corto plazo.
Cuando un inversor recibe un dividendo en acciones, el período de tenencia para las nuevas acciones, o porciones de una nueva acción, es el mismo que para las acciones antiguas. El cumplimiento del período mínimo de tenencia es el requisito principal para que los dividendos se designen como calificados. Para acciones comunes, la tenencia debe exceder los 60 días durante el período de 120 días, que comienza 60 días antes de la fecha ex dividendo. Las acciones preferidas deben tener un período de tenencia de al menos 90 días durante el período de 180 días que comienza 90 días antes de la fecha ex dividendo de las acciones.
La retención también se aplica cuando se reciben nuevas acciones en una compañía separada de la compañía original en la cual el inversionista compró acciones. Por ejemplo, Paul compró 100 acciones en abril de 2015. En junio de 2016, la compañía declaró una división bursátil de dos por uno. Luego, Paul tenía 200 acciones de la compañía con el mismo período de tenencia, a partir de la fecha de compra en abril de 2015.
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