Préstamo con garantía hipotecaria vs. HELOC

¿Necesita una forma de pagar un gasto importante como enviar a su hijo a la universidad o renovar su cocina? ¿O le gustaría eliminar, de una vez por todas, los saldos pendientes de las tarjetas de crédito? La respuesta podría ser, literalmente, en su propio patio trasero. Si tiene suficiente capital en su hogar, puede pedir prestado contra él a una tasa de interés bastante baja y, dependiendo de cómo use los fondos, Los pagos de intereses pueden ser deducibles de impuestos.

Hay dos formas básicas de utilizar su residencia como garantía: un préstamo con garantía hipotecaria y una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC). Estos son los puntos que debe considerar al elegir entre ellos.

¿Para qué sirve el dinero?

Primera pregunta: ¿Cuál es el propósito del préstamo? Un préstamo con garantía hipotecaria, a veces llamado préstamo a plazos con garantía hipotecaria, es una buena opción si sabe exactamente cuánto necesita pedir prestado y para qué usará el dinero. Se le garantiza una cierta cantidad, que recibe en su totalidad al cierre.

"Los préstamos con garantía hipotecaria generalmente se prefieren para objetivos más grandes y costosos, como la remodelación, el pago de una educación superior o incluso la consolidación de deudas, ya que los fondos se reciben en una suma global", dice Richard Airey, creador de hipotecas de First Financial Mortgage en Portland, Maine. Por supuesto, al presentar una solicitud, puede haber cierta tentación de pedir prestado más de lo que necesita de inmediato, ya que solo obtiene el pago una vez y no sabe si calificará para otro préstamo en el futuro.

Por el contrario, un HELOC es una buena opción si no está seguro de cuánto necesitará pedir prestado o cuándo. En general, le brinda acceso continuo al efectivo durante un período determinado (a veces hasta 10 años). Puede pedir prestado contra su línea, pagarlo todo o en parte, y luego pedir prestado ese dinero nuevamente más adelante, siempre y cuando todavía esté en el período introductorio de HELOC.

Sin embargo, una línea de crédito es revocable. Si su situación financiera empeora o el valor de mercado de su vivienda disminuye, su prestamista podría decidir reducir su línea de crédito o cerrarla por completo. Entonces, aunque la idea detrás de un HELOC es que puede recurrir a los fondos según los necesite, su capacidad para acceder a ese dinero no es algo seguro. "Los HELOC se utilizan mejor para objetivos a corto plazo, digamos de 12 a 20 meses, ya que la tasa [de interés] puede fluctuar y generalmente está vinculada a la tasa preferencial", dice Airey.

Tenga en cuenta también que el interés que paga tanto en HELOC como en préstamos con garantía hipotecaria solo es deducible de impuestos si usa los fondos para "comprar, construir o mejorar sustancialmente" su casa, y el dinero que gasta en tales mejoras debe gastarse en la propiedad utilizada como capital para el préstamo. Ya no es posible deducir intereses de estos préstamos si usa el dinero para pagar la universidad de su hijo o eliminar la deuda. Hay reglas adicionales, así que asegúrese de consultar con un experto en impuestos antes de usar esta deducción. (Consulte ¿El interés en una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es deducible de impuestos? )

Factores de Interés

Durante años, una consideración importante para obtener un préstamo con garantía hipotecaria o un HELOC fue la tasa de interés. Las tasas en HELOC eran típicamente al menos un punto porcentual más bajo que la tasa de interés de los préstamos con garantía hipotecaria, por lo que era tentador elegir la HELOC, aunque la tasa es variable, mientras que la tasa de un préstamo con garantía hipotecaria es fija (más sobre eso abajo).

Hoy, los HELOC son un poco más altos que los préstamos con garantía hipotecaria, aunque la diferencia es insignificante. Según la encuesta semanal de Bankrate de los principales prestamistas para el 25 de abril de 2018, un préstamo con garantía hipotecaria tenía una tasa de interés promedio del 5, 57%, mientras que un HELOC tenía una tasa de interés promedio del 5, 90%, una diferencia de menos del medio por ciento.

Sin embargo, debe considerar no solo la diferencia actual en las tasas de interés, sino también hacia dónde se dirigen las tasas de interés. Si permanecen iguales o disminuyen, la tasa más baja de un HELOC podría tener sentido. Pero si las tasas suben, un préstamo con garantía hipotecaria podría ser el camino a seguir. De hecho, los analistas esperan que aumenten las tasas de interés, por lo que bloquear las bajas tasas de préstamos con garantía hipotecaria de hoy podría tener mucho sentido.

Tiempo de retribución

También es importante considerar cómo se estructura cada préstamo. Un préstamo con garantía hipotecaria funciona como una hipoteca de tasa fija convencional. Pide prestado un monto fijo a una tasa de interés fija y realiza pagos iguales por el plazo completo del préstamo, que puede durar de 5 a 30 años. Cualquiera sea el período, tendrá pagos mensuales estables y predecibles durante la vigencia del préstamo.

En contraste, el plazo de préstamo de HELOC tiene dos partes: un período de retiro y un período de reembolso. El período de retiro, durante el cual puede retirar fondos, puede durar 10 años y el período de reembolso puede durar otros 20 años, lo que convierte a HELOC en un préstamo a 30 años. Una vez que finaliza el período de extracción, no puede pedir prestado más dinero.

Durante el período de retiro de HELOC, debe realizar pagos, pero tienden a ser pequeños, a menudo equivalentes a pagar solo los intereses. Los prestatarios de HELOC en US Bank, por ejemplo, pagan solo intereses o 1% o 2% del saldo pendiente durante el período de retiro. Durante el período de reembolso, los pagos se vuelven sustancialmente más altos, porque ahora está pagando el capital. Durante el período de reembolso de 20 años, debe reembolsar todo el dinero prestado, más los intereses a una tasa variable.

Ese salto en los pagos al comienzo del nuevo período ha resultado en un shock de pago para muchos prestatarios HELOC no preparados. Si las sumas son lo suficientemente grandes, incluso puede causar el incumplimiento de las personas en dificultades financieras. Y si no cumplen con los pagos, podrían perder sus hogares; recuerde, esa es la garantía del préstamo.

La vista larga

Si usted es el tipo de persona que toma una visión general de sus decisiones financieras, un préstamo con garantía hipotecaria podría tener más sentido. Debido a que está pidiendo prestada una suma fija a una tasa de interés fija, solicitar un préstamo con garantía hipotecaria significa saber cuánto pagará por el préstamo a largo plazo en el momento en que lo solicita (aunque puede reducir esa cantidad si paga el préstamo anticipadamente o refinancia a una tasa más baja). Pide prestados $ 30, 000 al 5.5% por 20 años y puedes calcular fácilmente que el costo total del préstamo, incluidos los intereses, será de $ 49, 528.

Con un HELOC, usted sabe que el monto máximo que podría pedir prestado es el monto de su límite de crédito, pero no sabe cuánto realmente tomará prestado. Tampoco sabes qué tasa de interés pagarás. Eso significa que es difícil calcular el costo a largo plazo de un HELOC.

Por supuesto, también podría ser fácil adaptar un HELOC a su panorama general si solo desea tener a mano una línea de crédito y no planea usarla mucho. Pero si planea aprovechar mucho el HELOC y quiere saber cómo se vería su patrimonio neto en 20 años, es mucho más difícil de anticipar.

Lo mejor de ambos mundos

¿No puedes decidir entre los dos vehículos? No se preocupe: hay formas de obtener algo de la estabilidad del préstamo con garantía hipotecaria con cierta flexibilidad de HELOC. Algunos prestamistas dan a los prestatarios la opción de convertir un saldo HELOC en un préstamo a tasa fija. US Bank, por ejemplo, le permite fijar una tasa de interés fija para términos como 15 o 20 años en todo o parte de su saldo de tasa variable. Puede tener hasta tres saldos de tasa fija a la vez. Bank of America y Wells Fargo también ofrecen opciones de tasa fija en sus HELOC (utilizándolos, de hecho, para reemplazar los préstamos con garantía hipotecaria, que han dejado de ofrecer por completo).

Pentagon Federal Credit Union, la segunda cooperativa de crédito más grande de EE. UU. (A la que las personas pueden unirse por una pequeña tarifa y uniéndose a ciertas organizaciones) ofrece otra opción interesante: un HELOC 5/5, donde la tasa de interés solo cambia una vez cada cinco años.

La línea de fondo

Tenga en cuenta que solo porque puede pedir prestado contra el capital de su casa no significa que deba hacerlo. Pero si tiene la necesidad, hay muchos factores a considerar al decidir cuál es la mejor manera de pedir prestado: cómo usará el dinero, qué podría suceder con las tasas de interés, sus planes financieros a largo plazo y su tolerancia al riesgo y Tasas fluctuantes.

Algunas personas no se sienten cómodas con la tasa de interés variable de HELOC y prefieren el préstamo con garantía hipotecaria para la estabilidad y previsibilidad de saber exactamente cuánto serán sus pagos y cuánto deberán en total. Los préstamos con garantía hipotecaria son mucho más fáciles de trabajar en un presupuesto, como señala Airey.

Además, "los préstamos con garantía hipotecaria fija dan como resultado un gasto menos frívolo", agrega Airey. Con un HELOC, "los pagos bajos de interés y el fácil acceso pueden ser tentadores para aquellos que no tienen disciplina financiera. Puede ser fácil gasta en artículos innecesarios, como una tarjeta de crédito ", dice. (Ver 5 razones para no usar la línea de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda ). Sin embargo, si tiene esa disciplina y le gusta la idea de una fuente más abierta de fondos, la línea de crédito podría ser la opción para usted.

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