Comprender el patrón de vela 'Hombre colgado'

El hombre colgado es un tipo de patrón de vela. Candlesticks muestra los precios altos, bajos, de apertura y cierre de una seguridad para un período de tiempo específico. Las velas japonesas reflejan el impacto de las emociones de los inversores en los precios de seguridad y son utilizadas por algunos operadores técnicos para determinar cuándo ingresar y salir de las operaciones.

El término "hombre colgado" se refiere a la forma de la vela, así como a lo que infiere la apariencia de este patrón. El ahorcado representa una inversión potencial en una tendencia alcista. Si bien vender un activo basado únicamente en un patrón de ahorcado es una propuesta arriesgada, muchos creen que es una evidencia clave de que el sentimiento del mercado está comenzando a cambiar. La fuerza en la tendencia alcista ya no está allí.

El hombre colgado explicado

El ahorcado ocurre cuando hay dos criterios principales:

• El activo ha estado en una tendencia alcista.
• La vela tiene un cuerpo real pequeño (distancia entre abrir y cerrar) y una larga sombra inferior. Hay poca o ninguna sombra superior.

Dados estos dos criterios, cuando un ahorcado se forma en una tendencia alcista, indica que los compradores han perdido su fuerza. Si bien la demanda ha estado presionando el precio de las acciones al alza, en este día, hubo ventas significativas. Si bien los compradores lograron que el precio volviera a estar cerca de la apertura, la venta inicial es una indicación de que un número creciente de inversores cree que el precio ha alcanzado su punto máximo. Para los creyentes en el comercio de velas, el patrón ofrece la oportunidad de vender posiciones largas existentes o incluso quedarse corto en previsión de una caída de precios.

El hombre colgado se caracteriza por un pequeño "cuerpo" en la parte superior de una larga sombra inferior. La sombra debajo debe ser al menos dos veces la longitud del cuerpo.

La tabla a continuación muestra dos patrones de hombre colgado en las acciones de Facebook, Inc. (FB), que condujeron a movimientos al menos a corto plazo en el precio. La dirección a largo plazo del activo no se vio afectada, ya que los patrones de ahorcado solo son útiles para medir el impulso a corto plazo y los cambios de precios.

Aunque los comerciantes a menudo cuentan con formaciones de velas para detectar el movimiento de acciones individuales, también es apropiado buscar patrones de velas en los índices, como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average. Las velas también se pueden utilizar para controlar el impulso y la acción del precio en otras clases de activos, incluidas las monedas o los futuros.

Características distintivas

Si es un patrón de hombre colgante real, la sombra inferior es al menos dos veces más larga que el cuerpo. En otras palabras, los comerciantes quieren ver esa sombra larga y más baja para verificar que los vendedores intervinieron agresivamente en algún momento durante la formación de esa vela.

La "Enciclopedia de gráficos de velas" de Thomas Bulkowski sugiere que, cuanto más larga es la sombra inferior, más significativo es el patrón. Usando datos históricos del mercado, estudió unas 20, 000 formas de hombres colgantes. En la mayoría de los casos, aquellos con sombras alargadas superaron a aquellos con sombras más cortas. Algunos operadores también buscarán un fuerte volumen de negociación. La investigación de Bulkowski respalda esta opinión. De los muchos candelabros que analizó, aquellos con mayor volumen de negociación fueron mejores predictores del precio que se movió más bajo que aquellos con menor volumen.

Otra característica distintiva es la presencia de una vela de confirmación el día después de que aparece un hombre colgado. Como el ahorcado insinúa una caída de precios, la señal debe ser confirmada por una caída de precios al día siguiente. Eso puede venir por una brecha más baja o el precio simplemente bajando al día siguiente (cierre más bajo que el cierre del ahorcado). Según Bulkowski, tales sucesos presagian una nueva reversión de los precios hasta en un 70% de las veces.

Vale la pena señalar que el color del cuerpo real del ahorcado no es motivo de preocupación. Lo único que importa es que el cuerpo real es relativamente pequeño en comparación con la sombra inferior.

Trading the Hanging Man

Los patrones de ahorcado que tienen un volumen superior al promedio, largas sombras más bajas y seguidos de un día de venta tienen la mejor oportunidad de hacer que el precio baje. Por lo tanto, se deduce que estos son patrones ideales para intercambiar.

Al ver tal patrón, considere iniciar un intercambio corto cerca del cierre del día siguiente al hombre colgado. Una estrategia más agresiva es realizar una operación cerca del precio de cierre del ahorcado o cerca de la apertura de la próxima vela. Coloque una orden de stop-loss por encima de la vela de hombre colgado. El siguiente cuadro muestra las posibles entradas, así como la ubicación del stop-loss.

Uno de los problemas con las velas japonesas es que no proporcionan objetivos de precio. Por lo tanto, permanezca en el comercio mientras el impulso a la baja permanezca intacto, pero salga cuando el precio comience a subir nuevamente. Los patrones de hombre colgado son solo señales de inversión a corto plazo.

Una cuestión de fiabilidad

Si busca a un hombre ahorcado, el patrón es solo un indicador leve de una reversión. Busque características específicas, y se convierte en un predictor mucho mejor. Bulkowski está entre aquellos que sienten que la formación del hombre ahorcado es, en sí misma, poco confiable. Según su análisis, la tendencia al alza de los precios en realidad continúa la mayoría de las veces cuando el ahorcado aparece en un gráfico.

Sin embargo, hay cosas que buscar que aumentan las posibilidades de que el precio caiga después de un ahorcado. Estos incluyen un volumen superior al promedio, sombras más largas y bajas y ventas al día siguiente. Al buscar patrones de velas de hombre colgado con todas estas características, se convierte en un mejor predictor de que el precio baje. Cíñete a negociar solo estos tipos fuertes de patrones.

Hombre colgado contra estrellas fugaces y martillos

Hay otros dos patrones de velas similares. Esto puede llevar a cierta confusión.

El hombre colgado aparece cerca de la cima de una tendencia alcista, y también lo hacen las estrellas fugaces. La diferencia es que el pequeño cuerpo real de un hombre colgado está cerca de la parte superior de todo el candelabro, y tiene una larga sombra inferior . Una estrella fugaz como un pequeño cuerpo real cerca del fondo de la vela, con una larga sombra superior . Básicamente, una estrella fugaz es un hombre colgado al revés. En ambos casos, las sombras deben ser al menos dos veces la altura del cuerpo real. Ambos indican una posible caída más baja en el precio.

El hombre que cuelga y el martillo son patrones de velas que indican un cambio de tendencia. La única diferencia entre los dos es la naturaleza de la tendencia en la que aparecen. Si el patrón aparece en un gráfico con una tendencia al alza que indica una inversión bajista, se llama el hombre colgado. Si aparece en una tendencia a la baja que indica una reversión alcista, es un martillo. Además de esta diferencia clave, los patrones y sus componentes son idénticos.

La línea de fondo

Los hombres que cuelgan ocurren con frecuencia. Si los resalta todos en un gráfico, encontrará que la mayoría son malos predictores de un movimiento de precios más bajo. Busque un mayor volumen, una venta masiva al día siguiente y sombras más largas más bajas, y el patrón se vuelve más confiable. Utiliza un stop loss por encima del ahorcado si vas a cambiarlo.