Capture ganancias usando bandas y canales

Ampliamente conocido por su capacidad de incorporar volatilidad y capturar la acción del precio, Bollinger Bands® ha sido durante mucho tiempo un favorito de los operadores de Forex. Sin embargo, hay otras opciones técnicas que los operadores en los mercados de divisas pueden aplicar para capturar oportunidades rentables en la acción de swing.

Los indicadores de banda menos conocidos, como los canales Donchian, los canales Keltner y las bandas STARC, se utilizan para aislar tales oportunidades. También utilizados en los mercados de futuros y opciones, estos indicadores técnicos tienen mucho que ofrecer dada la vasta liquidez y naturaleza técnica del foro FX.

A diferencia de los cálculos e interpretaciones subyacentes, cada estudio es único porque destaca diferentes componentes de la acción del precio. Aquí explicamos cómo funcionan los canales Donchian, los canales Keltner y las bandas STARC y cómo puede usarlos para su ventaja en el mercado FX.

Canales Donchian

Los canales Donchian son estudios de canales de precios que están disponibles en la mayoría de los paquetes de gráficos y pueden ser aplicados de manera rentable tanto por operadores novatos como expertos. Aunque la aplicación estaba destinada principalmente al mercado de futuros de productos básicos, estos canales también se pueden utilizar ampliamente en el mercado FX para capturar explosiones a corto plazo o tendencias a más largo plazo. Creado por Richard Donchian, considerado el padre del seguimiento exitoso de tendencias, el estudio contiene las fluctuaciones monetarias subyacentes y tiene como objetivo colocar entradas rentables al comienzo de una nueva tendencia a través de la penetración de la banda inferior o superior. Basado en un promedio móvil de 20 períodos (y, por lo tanto, a veces denominado indicador de promedio móvil), la aplicación establece además bandas que trazan el máximo más alto y el más bajo más bajo. Como resultado, se producen las siguientes señales:

• Se crea una señal de compra, o larga, cuando la acción del precio se abre paso y se cierra por encima de la banda superior.
• Se crea una señal de venta o corto cuando la acción del precio se abre paso y se cierra por debajo de la banda inferior.

La teoría detrás de las señales puede parecer un poco confusa al principio, ya que la mayoría de los comerciantes suponen que una ruptura del límite superior o inferior indica una inversión, pero en realidad es bastante simple. Si la acción del precio actual puede superar el máximo del rango (siempre que exista un impulso suficiente), se establecerá un nuevo máximo porque se está produciendo una tendencia alcista. Por el contrario, si la acción del precio puede atravesar el mínimo del rango, una nueva tendencia bajista puede estar en proceso. Veamos un excelente ejemplo de cómo funciona esta teoría en los mercados de divisas.

Figura 1: Un ejemplo típico de la efectividad de los canales Donchian

Fuente: FXtrek Intellicharts

En la Figura 1, vemos el breve gráfico de pares de divisas euro / dólar estadounidense enmarcado en una hora. Podemos ver que, antes del 8 de diciembre, la acción del precio está contenida en una estrecha consolidación dentro de los parámetros de las bandas. Luego, a las 2 de la mañana del 8 de diciembre, el precio del euro corre en la sesión y cierra por encima de la banda en el Punto A. Esta es una señal para que el operador ingrese en una posición larga y liquide las posiciones cortas en el mercado. Si se ingresa correctamente, el operador ganará casi 100 pips en la breve ráfaga intradía.

Canales Keltner

Otro gran estudio de canal que es utilizado en múltiples mercados por todo tipo de comerciantes es el canal Keltner. La aplicación fue presentada por Chester W. Keltner (en su libro de 1960 Cómo ganar dinero en productos básicos ) y luego modificada por la famosa comerciante de futuros Linda B. Raschke. Raschke modificó la aplicación para tener en cuenta el cálculo del rango verdadero promedio durante 10 períodos. Como resultado, el indicador técnico basado en la volatilidad tiene muchas similitudes con Bollinger Bands®. La diferencia entre los dos estudios es que los canales de Keltner representan la volatilidad utilizando los precios altos y bajos, mientras que los estudios de Bollinger se basan en la desviación estándar. No obstante, los dos estudios comparten interpretaciones similares y señales negociables en los mercados de divisas. Al igual que Bollinger Bands®, las señales del canal Keltner se producen cuando la acción del precio se rompe por encima o por debajo de las bandas del canal. Aquí, sin embargo, a medida que la acción del precio se rompe por encima o por debajo de las barreras superior e inferior, se favorece una continuación sobre un retroceso a la barrera mediana u opuesta.

• Si la acción del precio se rompe por encima de la banda, el operador debe considerar iniciar posiciones largas mientras liquida posiciones cortas.
• Si la acción del precio se rompe por debajo de la banda, el operador debe considerar iniciar posiciones cortas mientras sale de posiciones largas o de compra.

Vamos a sumergirnos más en la aplicación mirando el ejemplo a continuación.

Figura 2: Tres oportunidades rentables se presentan al comerciante a través de Keltner

Fuente: FXtrek Intellicharts

Al aplicar el estudio de Keltner a un par cruzado diario de la libra británica / yen japonés, podemos ver que la acción del precio se rompe por encima de la barrera superior, lo que indica al operador que inicie posiciones largas. Colocando entradas efectivas, el operador de FX tendrá la oportunidad de capturar efectivamente los cambios rentables más altos y al mismo tiempo salir de manera eficiente, maximizando las ganancias. Ningún otro ejemplo es más visualmente impactante que la ruptura inicial sobre la barrera superior. Aquí, el comerciante puede iniciar por encima del cierre de la sesión inicial en el punto A el 17 de julio. Después de que la entrada inicial se coloca por encima del cierre de la sesión, el comerciante puede capturar aproximadamente 300 pips antes de que la acción del precio retroceda para volver a probar el soporte. Posteriormente, se puede iniciar otra posición en el Punto B, donde el impulso una vez más toma la posición aproximadamente 350 pips más alto

Bandas STARC

De manera similar al indicador técnico de Bollinger Band®, las bandas STARC (o Stoller Average Range Channels) se calculan para incorporar la volatilidad del mercado. Desarrollado por Manning Stoller en la década de 1980, las bandas se contraerán y expandirán según las fluctuaciones en el componente de rango verdadero promedio. La principal diferencia entre las dos interpretaciones es que las bandas STARC ayudan a determinar el comercio de mayor probabilidad en lugar de las desviaciones estándar que contienen la acción del precio. En pocas palabras, las bandas permitirán al operador considerar oportunidades de mayor o menor riesgo en lugar de un retorno a una mediana.

• La acción del precio que sube a la banda superior ofrece una oportunidad de venta de menor riesgo y una situación de compra de alto riesgo .
• La acción del precio que disminuye a la banda inferior ofrece una oportunidad de compra de menor riesgo y una situación de venta de alto riesgo .

Esto no quiere decir que la acción del precio no vaya en contra de la posición recién iniciada; sin embargo, las bandas de STARC actúan a favor del comerciante al mostrar las mejores oportunidades. Si este indicador se combina con una administración disciplinada del dinero, el entusiasta de FX podrá obtener ganancias al tomar iniciativas de menor riesgo y minimizar las pérdidas. Echemos un vistazo a una oportunidad en el par de divisas dólar neozelandés / dólar estadounidense.

Figura 3: Se presenta un gran riesgo de recompensa a través de este ejemplo de bandas STARC en el NZD / USD.

Fuente: FXtrek Intellicharts

Al observar el par de divisas dólar neozelandés / dólar estadounidense presentado en la Figura 3, vemos que la acción del precio ha estado aumentando a la alza en el transcurso de noviembre, y el par de divisas parece maduro para una especie de retroceso. Aquí, el operador puede aplicar el indicador STARC así como un oscilador de precios (estocástico, en este caso) para confirmar la operación. Después de superponer las bandas STARC, el comerciante puede ver una oportunidad de venta de bajo riesgo a medida que nos acercamos a la banda superior en el Punto A. Esperando a que cierre la segunda vela en la formación de estrellas vespertinas del libro de texto, el individuo puede aprovechar colocando una entrada debajo El cierre de la sesión. Confirmando con el cruce a la baja en el oscilador estocástico, punto X, el operador podrá obtener casi 150 pips en la sesión del día a medida que la moneda cae de 0, 7150 a incluso 0, 7000. Tenga en cuenta que la acción del precio toca la banda inferior en ese punto, lo que indica una oportunidad de compra de bajo riesgo o una posible reversión en la tendencia a corto plazo.

Poniendolo todo junto

Ahora que hemos examinado las oportunidades comerciales utilizando indicadores técnicos basados ​​en canales, es hora de analizar dos ejemplos más y explicar cómo capturar esas ganancias inesperadas.

En la Figura 4 vemos una gran oportunidad a corto plazo en el par cruzado de la libra esterlina / franco suizo. Pondremos en funcionamiento el indicador técnico de Donchian y realizaremos el proceso paso a paso.

Figura 4: aplicando el estudio del canal Donchian, vemos un par de oportunidades extremadamente rentables en el corto plazo de un gráfico de una hora

Fuente: FXtrek Intellicharts

Estos son los pasos a seguir:

1. Aplique el estudio del canal Donchian sobre la acción del precio. Una vez que se aplica el indicador, las oportunidades deben ser claramente visibles, ya que busca aislar los períodos en los que la acción del precio se rompe por encima o por debajo de las bandas del estudio.

2. Espere al final de la sesión que está potencialmente por encima o por debajo de la banda. Se necesita un cierre para la configuración ya que la acción pendiente podría revertirse dentro de los parámetros de la banda, anulando finalmente el intercambio.

3. Coloque la entrada ligeramente por encima o por debajo del cierre. Una vez que el impulso se ha hecho cargo, el sesgo direccional debería empujar el precio más allá del cierre.

4. Utilice siempre la gestión de paradas. Una vez que se ha ejecutado la entrada, siempre se debe considerar la detención, como en cualquier otra situación.

Aplicando el estudio Donchian en la Figura 4, encontramos que ha habido varias oportunidades rentables en el corto período de tiempo. El punto A es un excelente ejemplo: aquí, la sesión se cierra por debajo del canal inferior, lo que permite una tendencia a la baja. Como resultado, la entrada se coloca al final de la sesión después del cierre, en 2.2777. La parada posterior se colocará ligeramente por encima del máximo de la sesión, en 2.2847. Una vez que esté en el mercado, puede liquidar su posición corta en el primer tramo o mantener la venta. Idealmente, la posición se mantendría en la retención de una relación legítima de riesgo a recompensa. Sin embargo, en el caso de que la posición esté cerrada, puede considerar una reiniciación en el Punto B. Finalmente, el comercio obtendrá más de 120 pips, lo que justifica la parada alta.

Definiendo una Oportunidad Keltner
No solo los donchianos se utilizan para capturar oportunidades rentables: las aplicaciones Keltner también se pueden utilizar. Tomando el enfoque paso a paso, definamos una oportunidad Keltner:

1. Superponga el indicador de canal Keltner en la acción del precio. Al igual que con el ejemplo de Donchian, las oportunidades deben ser claramente visibles, ya que está buscando penetración en las bandas superior o inferior.

2. Establezca un cierre de sesión de la vela que esté más cerca o dentro de los parámetros del canal.

3. Coloque la entrada de cuatro a cinco puntos debajo del máximo o mínimo de la vela de la sesión.

4. La administración del dinero se aplica colocando un tope ligeramente por debajo del mínimo de la sesión o por encima del alto precio de la sesión.

Apliquemos estos pasos al ejemplo de la libra esterlina / dólar estadounidense a continuación.

Figura 5: Una captura difícil pero rentable usando el canal Keltner

Fuente: FXtrek Intellicharts

En la Figura 5, vemos una oportunidad muy rentable en el par de divisas principales de la libra esterlina / dólar estadounidense en el marco de tiempo diario. Ya probando la barrera superior dos veces en las últimas semanas, el operador puede ver un tercer intento cuando la acción del precio aumenta el 27 de julio en el Punto A. Lo que se debe obtener en este punto es un cierre definitivo por encima de la barrera, lo que constituye una ruptura por encima y señalando el inicio de una posición larga.

Una vez que el cartógrafo recibe el descanso claro y se cierra por encima de la barrera, la entrada se colocará cinco puntos por encima del máximo de la sesión cerrada (entrada). Esto asegurará que el impulso esté del lado del comercio y el avance continuará. La noción colocará nuestra entrada precisamente en 1.8671. Posteriormente, nuestra parada se colocará por debajo del precio bajo en uno o dos puntos, o en este caso en 1.8535. La operación vale la pena a medida que la acción del precio se mueve al alza en las siguientes semanas con nuestras ganancias maximizadas en el máximo del movimiento de 1.9128. Dándonos una ganancia de más de 400 pips en menos de un mes, la recompensa de riesgo se maximiza en más de una proporción de 3: 1.

La línea de fondo

Aunque las Bollinger Bands® son más conocidas, los canales Donchian, los canales Keltner y las bandas STARC han demostrado ofrecer oportunidades comparativamente rentables. Al diversificar su conocimiento y experiencia en diferentes indicadores basados ​​en banda, podrá buscar una multitud de otras oportunidades en el mercado FX. Estas bandas menos conocidas pueden agregarse al repertorio tanto del principiante como del comerciante experimentado.