Cómo encontrar e invertir en acciones de Penny

Los inversores experimentados con mayor tolerancia al riesgo a veces recurren a acciones de centavo. Las acciones de Penny son aquellas compañías que cotizan con un precio de acción inferior a $ 5. Sin embargo, a menudo las existencias de centavo pueden ser menos de $ 1, como su nombre indica.

El inversionista novato puede engancharse con el sueño de comprar una compañía por solo unos centavos y luego vender acciones para obtener una ganancia sustancial cuando el precio vuelve a cotizar en los niveles de varios dólares. Los precios extremadamente bajos de las acciones permiten que un inversor posea miles de acciones por una cantidad relativamente pequeña de capital invertido. Con esa escala, la ganancia de unos pocos centavos por acción puede traducirse en porcentajes de rendimiento considerables. Sin embargo, es importante tener en cuenta que lo contrario también es cierto, por supuesto.

Por supuesto, estas acciones se consideran altamente especulativas debido a su falta de liquidez, grandes márgenes de oferta y demanda, pequeña capitalización de mercado y seguimiento y divulgación limitados. Sin embargo, si siente que está listo para comenzar a negociar acciones de centavo, aquí hay algunas pautas.

Encontrar Penny Stocks

Algunas acciones de centavo se negocian en bolsas regulares como el Nasdaq. Sin embargo, las principales bolsas de valores, como NYSE y Nasdaq, tienen requisitos especiales de cotización. Por ejemplo, de acuerdo con la Regla 5550 (a) de Nasdaq, el hecho de no tener un precio mínimo de oferta de al menos $ 1 por acción para acciones primarias resultará en la exclusión de la lista.

Por lo tanto, las acciones de centavo literal que se negocian por menos de $ 1 por acción, así como algunas acciones por debajo de $ 5 por acción, se negocian principalmente en el tablero de anuncios de venta libre (OTCBB) y a través de Pink Sheets. Las Pink Sheets son simplemente un editor de citas, mientras que el OTCBB tiene un poco más de legitimidad, ya que mantiene algunos requisitos mínimos de listado. Las acciones de Pink Sheets no están registradas en la SEC, ni están sujetas a ningún requisito de cotización, y por lo tanto conllevan un riesgo considerablemente mayor.

Seleccionar un corredor

Los corredores de bolsa juegan un papel fundamental en el negocio comercial. Proporcionan la infraestructura comercial necesaria y pueden influir significativamente en las preferencias, el comportamiento y los patrones comerciales de los inversores.

Al buscar un corredor de bolsa centavo, un aspecto al que prestar especial atención es su estructura de tarifas. Algunos corredores cobran comisiones por acción. Esta estructura generalmente se establece a una tasa particular para el primer número especificado de acciones, y luego otra tasa para cada acción adicional. Esta estructura es más adecuada para los inversores que compran un número relativamente pequeño de acciones y puede que no sea la mejor estructura para los comerciantes de acciones de centavo. Puede resultar más útil buscar un corredor que ofrezca una tarifa plana relativamente baja por operación, independientemente de cuántas acciones se negocien. Cuanto menor sea la tarifa plana, menor será el impacto que las tarifas y comisiones tienen en el rendimiento final. Teniendo en cuenta las áreas de preocupación mencionadas anteriormente y los altos riesgos asociados con las existencias de centavo, el caso de los corredores de bolsa de centavos (y sus funciones) se vuelve más interesante. Es crucial seleccionar el asesor adecuado para inversiones altamente especulativas como acciones de centavo.

Aquí hay una lista de corredores de centavos regulados en los Estados Unidos. Los corredores se enumeran sin un orden particular, y la lista no es exhaustiva; Hay muchos otros corredores de centavo regulados:

• ChoiceTrade : ChoiceTrade ofrece acciones de centavo en los mercados Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) y Pink Sheet. Con el Stock Plan-A, los clientes obtienen intercambios de acciones sin comisiones. Los clientes del Plan de acciones "B" obtienen $ 5 en operaciones con acciones. Para todas las demás operaciones con acciones, cobra una tarifa fija de $ 7 por operación. Se aplica un cargo adicional de $ 0.0007 por acción a las acciones de más de 10, 000. ChoiceTrade está registrado en la Securities and Exchange Commission (SEC) y es miembro de NYSE Arca, BATS Exchange y Securities Investor Protection Corporation.
• Charles Schwab Corp: Schwab ofrece comercio de acciones de centavo a través de sus cuentas estándar de comercio de acciones. Se pueden intercambiar en línea los valores del Tablero de anuncios de venta libre (OTCBB) y Pink Sheet a través del sitio web y la aplicación móvil de Schwab. Los cargos de corretaje de acciones de centavo son $ 4.95 por operación.
• Interactive Brokers (IB): Interactive Brokers ofrece comercio de acciones de centavo en acciones seleccionadas en Pink Sheet y OTCBB a través de su cuenta estándar de comercio de acciones. Ofrece una estructura de tasa fija y una estructura escalonada. Los precios fijos comienzan desde $ 0.005 por acción para un pedido comercial mínimo de $ 100, mientras que los niveles comienzan desde $ 0.005 por acción por más de 100 millones de volúmenes por mes.
• Scottrade : Scottrade ofrece el comercio de acciones de centavo a una tasa base plana de $ 6.95 por operación, más el 0.5% del principal comercial en acciones de menos de $ 1 por acción. Scottrade ofrece herramientas de investigación y detección, que tienen como objetivo proporcionar información vital sobre las existencias de centavo que pueden ayudar a un comerciante en la toma de decisiones para el comercio de acciones de centavo. Estos incluyen cotizaciones en tiempo real, analizadores de acciones avanzados, noticias del mercado, comentarios del mercado e informes de analistas.
• TD Ameritrade: (AMTD) acepta pedidos de acciones de centavo que figuran en el tablero de anuncios OTC y valores de Pink Sheet. Estos pueden negociarse a través de las cuentas estándar de negociación de acciones ofrecidas por TD Ameritrade. Los cargos de corretaje estándar de $ 6.95 por operación se aplican a las acciones de centavo.

¿Qué es la plataforma de negociación?

Más allá de la lista mencionada anteriormente, las acciones de acciones de centavo a veces también se pueden comprar a través del corredor de bolsa regular de un individuo. Sin embargo, si está explorando una nueva corredora, aquí hay algunas preguntas que hacer y algunos puntos clave a considerar.

La mayoría de los corredores de hoy ofrecen comercio en línea y aplicaciones móviles. Confiar solo en la instalación tradicional de llamadas e intercambios por teléfono puede generar resultados indeseables en las fluctuaciones de precios mientras espera que un tomador de pedidos se ponga en línea para realizar su pedido, lo que afecta significativamente sus operaciones, ya que los precios fluctúan minuto. Además, puede haber cargos por llamadas y canje por cada llamada que realice. Las opciones en línea de autoayuda, una pantalla en vivo con precios instantáneos e información disponible, siempre son mejores que esperar en el teléfono, sin mencionar que no tendrá que pagar el costo de una llamada telefónica.

Depósito y Instalaciones Nostro

Un depósito (depósito) es su cuenta demat (desmaterializada) donde guarda sus acciones. Una cuenta nostro es su cuenta bancaria donde guarda su dinero para comprar y vender acciones. Todos los corredores de bolsa ofrecen depósito, pero algunos selectos ofrecen nostro. Es importante elegir un corredor de bolsa que ofrezca las instalaciones de Depot y Nostro (ya sea solo o con una integración perfecta con bancos y depósitos).

Penny stock trading es un juego especulativo, donde los precios fluctúan cada minuto. Las transferencias de dinero instantáneas y confiables son esenciales para un comercio eficiente y oportuno. Si sus transferencias de capital fallan o se atascan a través de los múltiples cuellos de botella, o si toma tiempo para liberar su dinero de su cuenta a la cuenta de su corredor, entonces su comercio de acciones centavo sufrirá mucho. La mejor opción es un corredor que ofrezca tanto instalaciones de depósito como nostro (o una integración perfecta).

Cargos y más cargos

Una parte importante de cualquier negociación de acciones son los costos de transacción, que adquieren mayor importancia en el caso de las acciones de centavo ya que cada movimiento de precio de centavo es importante.

Tomemos un ejemplo simple de que tiene la intención de comprar una acción de centavo que se cotiza actualmente en el CMP (precio de mercado actual) de $ 0, 10 cada una. Espera que el precio de este se duplique a $ 0.20 para una ganancia rápida y alta. Sin embargo, si la estructura de comisiones de su corredor es tal que efectivamente le cobra $ 0.05 por cada tramo de compra y venta de su operación, entonces toda su oportunidad de ganancias se pierde a pesar de que el precio de las acciones se duplica. Ya se está arriesgando a invertir en acciones de centavo de alto riesgo, además de pagar los altos cargos que dirigen sus ganancias a su corredor. Esta es claramente una situación indeseable. Es importante ser plenamente consciente de lo que pagará al corredor por tales inversiones de alto riesgo.

Es importante conocer los siguientes puntos, especialmente con respecto al comercio de acciones de centavo, al elegir un corredor:

• Cargos de transacción: este es el cargo de corretaje general que a menudo aparece en los sitios web de los corredores como "Corretaje a partir de $ x por operación" o "3% por orden de compra". Se debe prestar atención a los términos y condiciones adicionales mencionados, como $ x puede ser una oferta promocional solo para el primer mes, o $ x puede ser aplicable solo después de realizar al menos 20 transacciones por mes; negociar por debajo de eso puede tener cargos mucho más altos.
• Cargos mínimos de corretaje por acción : las acciones de centavo que desea comprar pueden tener un precio de mercado actual de $ 0.10 solamente. La compra de 10, 000 acciones idealmente debería costarle $ 1, 000. Sin embargo, el corredor puede tener "corretaje mínimo por acción", que puede ser (digamos) $ 0.03 por acción que compra / vende. Por lo tanto, su precio total de compra se disparará significativamente en un 30% a $ 1, 300. Pero esto no es todo. Lo mismo puede aplicarse a la rama de venta de su operación. Por lo tanto, para beneficiarse de esta operación, el precio de su acción de centavo tendrá que dispararse significativamente (múltiples veces) para que pueda beneficiarse de esta inversión. Para dichos "cargos mínimos de corretaje por acción", la mayoría del dinero se destina al corretaje, dejando poco espacio para sus ganancias.
• Cargos mínimos de corretaje por orden : los corredores pueden tener un cargo mínimo por orden de operación, digamos un mínimo de $ 10 por operación, contra el 3% de corretaje anunciado por valor de orden comercial. Si compra 1000 acciones de una acción de centavo que cuestan $ 0.01 cada una, el precio total de compra que espera puede ser de $ 10 (1000 acciones * $ 0.10) más 3% (o $ 10) = $ 10.30. Sin embargo, debido a los "cargos mínimos de corretaje por pedido" de $ 10, el precio de compra real será de $ 10 + $ 10 = $ 20 (más impuestos, etc.). Efectivamente, su precio de compra se duplica debido a estos cargos, y lo mismo se aplicaría durante la etapa de venta de la operación. El precio de su centavo en el mercado de valores puede necesitar más del cuádruple, solo para permitirle recuperar su dinero invertido.
• Recargos por pedidos grandes : algunos corredores también pueden tener cargos adicionales para pedidos de grandes cantidades en nombre de "Recargos por pedidos grandes". Estos cargos pueden aplicarse si compra (por ejemplo) más de 100, 000 acciones. Una vez más, un caso de cargos adicionales que los inversores deben tener en cuenta.
• La frecuencia de negociación exigida por el corredor (como mínimo x transacciones por mes): para la aplicabilidad de las tasas de corretaje más bajas posibles anunciadas, los corredores de bolsa de centavo pueden imponer transacciones mínimas por mes, en su defecto, que pueden aplicarse cargos más altos.
• El costo de mantener una cuenta de corretaje : una cuenta de comercio de centavo requiere que se pague una tarifa de mantenimiento anual. Además, puede haber cargos por cuentas de depósito, transferencias de dinero, etc., que pueden afectar sus ganancias potenciales.
• ¿Depósito mínimo? Tasa de inactividad? : Solo abrir una cuenta y esperar a largo plazo la oportunidad correcta de comprar el centavo de bajo costo adecuado puede tener un costo significativo. Es posible que se necesite un depósito mínimo (y que se debe mantener en todo momento). El corredor puede cobrarle por no operar y por su cuenta de corretaje inactiva durante un largo período de tiempo.
• Cargos por retiro : El corredor puede cobrar cargos por cada retiro que realice para transferir dinero desde su cuenta comercial.

Los detalles mencionados anteriormente proporcionan algunos puntos importantes sobre lo que un comerciante de centavo debe tener en cuenta al seleccionar un corredor. Es mejor solicitar un cronograma de cargos por escrito / impreso (y cualquier condición adicional, cargos de recarga aplicables) para que conozca todos los detalles por adelantado.

¿Por qué fallan las acciones de Penny?

Una palabra de precaución

La mayoría de los corredores de bolsa de centavos promueven en gran medida la apertura de cuentas en línea, ofreciendo grandes descuentos u ofertas de devolución de efectivo. Sin embargo, la apertura de la cuenta en línea significará ignorar las condiciones en letras pequeñas y cargos adicionales. Es recomendable leer y comprender a fondo cada detalle, llamar a la línea de ayuda y solicitar un cronograma de cargos por escrito para mantener sus inversiones seguras. (Para lecturas relacionadas, consulte "Los riesgos y recompensas de Penny Stocks")

Continuemos con otros puntos más allá de los cargos transaccionales:

• ¿Se permite la venta en corto? Aunque las ventas en corto pueden estar sujetas a los requisitos reglamentarios, algunos corredores pueden rechazar las ventas en corto en acciones de centavo, como una medida de gestión de riesgos propia. Aquellos que permiten la venta en corto pueden necesitar mayores márgenes para mantener las posiciones en corto. Debido a los patrones de precios altamente volátiles de las acciones de centavo junto con los altos requisitos de margen, los comerciantes que venden en corto las acciones de centavo deben estar preparados para proporcionar dinero de margen adicional a corto plazo.
• El tiempo de respuesta del sitio web y el tiempo de espera en el teléfono: la alta volatilidad en los precios de las acciones de centavo en un corto período tiene un efecto tanto en las etapas de compra como de venta. Es posible que un operador no pueda entrar o salir de una posición si el sitio del corredor o el tiempo de espera en el teléfono toma demasiado tiempo, lo que lleva a que los precios cambien significativamente lejos de los niveles deseados.
• Funcionalidad y herramientas ofrecidas: ¿Necesita una amplia gama de servicios al cliente? ¿Acceso especial a herramientas de investigación dedicadas e informes sobre centavos? ¿Transmisión de datos e indicadores técnicos sobre ellos? Cualquiera de estas características, aunque se enumeran en anuncios promocionales o sitios web, puede no ser gratuita y puede tener altos costos (mensuales recurrentes). Tenga en cuenta los costos de las funciones especiales y elija solo las funciones que necesita.

Otras consideraciones para los inversores extranjeros:

• El riesgo de Forex entra en juego
• Las tarifas de marcado de Forex aumentan el costo de negociación
• El comercio con corredores extranjeros aumenta el riesgo, ya que en el caso de disputas, los inversores pueden tener que dirigirse a las autoridades extranjeras para obtener una resolución, que puede no ser fluida y resultar costosa.

Evitar estafas de Penny Stock

Cualquier cosa que parezca ofrecer altos rendimientos con bajos costos tiene un potencial de fraude. Ciertas banderas rojas típicas que cada inversor debe tener en cuenta:

• Fuertes promociones no oficiales a través de internet / correos electrónicos
• Promociones a través de llamadas de telemercadeo en la sala de calderas de los corredores en lugar de marketing abierto y justo
• Reclamaciones sobre información privilegiada que conducen a que un stock de centavo sea el multibolsador
• Boletines etiquetados vagamente y foros en línea llenos de muchas "recomendaciones".

Las trampas comunes que los inversores de acciones centavo deben tener en cuenta son:

• Esquemas de bombeo y descarga : los promotores reclaman acceso a "información privilegiada" para inflar los precios, pero en realidad pueden estar intentando descargar el lote de bajo costo comprado anteriormente con altas ganancias. Los inversores que actúan de acuerdo con estos consejos pueden terminar sentados con inversiones de alto costo.
• Corto y Distorsionar : Otra variante de bombeo y volcado, trabajando en la dirección inversa. Los promotores venden en corto las acciones de centavo a un precio alto y luego promueven noticias negativas sobre las acciones para reducir el precio y ajustar sus posiciones para obtener una gran ganancia.
• Técnicas de promedio a largo plazo : un esquema cíclico, donde se aconseja a los inversores que sigan acumulando una acción de centavo con cada caída de precios, con garantías de ganancias inesperadas una vez que los precios de las acciones dan un giro positivo. Las recomendaciones de los corredores juegan un papel fundamental en tales esquemas.

Reduciendo candidatos

Ahora que comprende dónde negociar acciones de centavo, el siguiente paso es determinar qué acciones negociar. Un método popular es utilizar herramientas de detección de acciones, como la que se encuentra en el sitio web de OTC Markets o Finviz. La detección de acciones con un precio inferior a $ 5 es la forma más fácil de reducir el universo comercial. Desde aquí, puede filtrar la lista aún más según su estrategia y tolerancia al riesgo. Por ejemplo, tal vez solo le interesen las acciones de centavo que realizan negocios dentro del sector tecnológico. En este caso, haría los ajustes necesarios y luego ejecutaría el filtro.

Si es un principiante en el uso de stock screeners, consulte: Finviz.com Stock Screener: An Introduction . Una vez que se familiarice con el uso del analizador de acciones de Finviz, su lista, basada en el filtro anterior, debería verse así:

Comprender el riesgo

Cuando se trata de negociar acciones de centavo, es fundamental comprender el riesgo. En la mayoría de los casos, estas compañías son acciones de pequeña capitalización y son susceptibles a una gran volatilidad. Cada vez que el dinero se pone en riesgo en un intento de obtener ganancias, existe el riesgo de una pérdida sustancial. Esto es particularmente cierto cuando se trata de invertir en acciones de centavo, así que pise con cuidado. Dado que la mayoría de los inversores institucionales tienen reglas establecidas que les impiden comerciar con acciones de centavo, generalmente carecen de seguidores en la comunidad inversora. Por lo tanto, la liquidez es una preocupación seria y no debe ser ignorada. No es raro que los inversores minoristas se queden atrapados en una posición o que tarden varios días o semanas para que haya suficiente oferta o demanda para entrar o salir de una posición sin fluctuaciones de precios serias.

Precio de la acción y valoración

Uno de los mayores errores que cometen los inversores minoristas es que consideran que las acciones de centavo son asequibles. Existe la sensación de que uno está obteniendo una mejor inversión cuando compran miles de acciones en lugar de un par de compañías con un precio de acciones más alto. A primera vista, este pensamiento parece racional, después de todo, una inversión de $ 1, 000 en una Compañía A que cotiza a $ 0, 10 le permite al inversionista comprar 10, 000 acciones en lugar de diez acciones de una Compañía B que cotizan a $ 100. La información clave que a menudo se pasa por alto es el número de acciones en circulación. Supongamos que la Compañía A y la Compañía B compartieron fundamentos idénticos con la excepción del número de acciones en circulación. Por ejemplo, supongamos también que las empresas tienen una capitalización de mercado de $ 100 millones. Aquí está la información en la tabla para una comprensión más fácil:

Cuando el precio de la acción es el único factor que se tiene en cuenta, un inversor minorista podría pensar que la calidad de la empresa que cotiza a $ 100 es mucho más alta que la que cotiza a $ 0, 10. Como hemos visto en el ejemplo, este no siempre es el caso, ya que son idénticos, por lo que es importante tener en cuenta la cantidad de acciones disponibles.

Cuidado con la dilución

Otro factor a tener en cuenta al negociar acciones de centavo es la dilución. El número de acciones en circulación a menudo puede descontrolarse mediante el uso de herramientas como las opciones sobre acciones de los empleados, la emisión de acciones para aumentar el capital y las divisiones de acciones. Si una empresa emite acciones para recaudar capital, lo que muchas pequeñas empresas deben hacer, a menudo puede diluir el porcentaje de propiedad de otros inversores. Por ejemplo, si la Compañía A emitió 110, 000, 000 adicionales para recaudar capital, entonces es natural que el precio de la acción disminuya a $ 0.09 ($ .09 mantiene estable la capitalización de mercado en $ 100 millones). En este caso, el negocio subyacente no ha cambiado, pero la cantidad de acciones sí, lo que ha provocado que el precio de la acción baje.

Cuando se negocian acciones de centavo, es importante encontrar una compañía que comprenda su estructura de acciones porque la dilución constante erosiona el valor de las acciones de los propietarios existentes.

Cómo detectar a un ganador

La mayoría de las compañías que comercian con precios de acciones por debajo de un dólar tienen capitalizaciones de mercado relativamente pequeñas, pero como se muestra arriba, esto no siempre tiene que ser el caso. Cuando se trata de invertir, es importante tener en cuenta la fortaleza de los fundamentos de la empresa. ¿El equipo de gestión confía en emitir nuevas acciones para recaudar capital? ¿La empresa es rentable o podrá obtener ganancias en función de su estructura comercial actual? ¿Puede la empresa competir en su sector? Para aquellos dispuestos a hacer su tarea, se pueden encontrar gemas que cumplen con estos criterios.

Como puede ver en el gráfico mensual de General Growth Properties, Inc., el precio de las acciones de la compañía se redujo a un rango de centavo durante la crisis financiera de 2008. Para aquellos que no siguen a la compañía, GGP posee, administra y arrienda y reconstruye bienes raíces, como centros comerciales regionales en los EE. UU. Los inversores que vigilaron la estructura de las acciones, los fundamentos subyacentes y la competencia pudieron haber identificado a GGP como un candidato principal y se beneficiaron de un tremendo aumento en los años siguientes. A partir del 15 de agosto de 2016, GGP se cotiza a $ 30.04.

Otro factor clave a considerar es que ciertos sectores son más comunes para encontrar acciones que se negocian por debajo de un dólar. Por ejemplo, el sector de los metales y la minería es conocido por la cantidad de empresas que comercian con centavos. Dada la dependencia de emitir nuevas acciones para recaudar capital para financiar operaciones, una mayor competencia y un plan de incentivos agresivo, es particularmente importante que los inversores presten atención a los factores mencionados anteriormente para tener éxito.

Posibles pagos de acciones de centavo

Aunque es arriesgado, las acciones de centavo tienen una recompensa potencial en forma de volatilidad. Típicamente, la volatilidad se ve como negativa. Pero en el ámbito de las acciones de centavo, muchos inversores esperan beneficiarse de saltos repentinos y grandes de precios. Aunque es raro encontrar compañías que puedan hacer un salto exitoso de un centavo a las acciones de energía, cuando sucede, los inversores cosechan los beneficios en picas. Los números varían ampliamente en el mundo de las acciones de centavo, pero se sabe que los inversores generan ganancias de más del 1, 000% en el período de unas pocas semanas. El secreto del éxito en esto es, por supuesto, hacer una investigación diligente para encontrar el stock adecuado.

La línea de fondo

Invertir en acciones de centavo puede ser precario y no es para todos. Si siente que comprende los riesgos y está listo para proceder, entonces el primer paso es encontrar un corredor, financiar una cuenta y luego encontrar un candidato comercial adecuado. Los evaluadores de acciones son probablemente su mejor apuesta para reducir el universo de acciones para que pueda encontrar una que satisfaga su estilo de negociación y tolerancia al riesgo. Si desea mejorar sus habilidades comerciales, consulte este curso en línea de comercio diario.

Nota: Esta historia fue creada con informes de Casey Murphy y Shobhit Seth.