¿Cómo debo analizar los estados financieros de una empresa?

A los inversores les corresponde aprovechar la gran cantidad de información proporcionada en los estados financieros de una empresa para ayudarlos a evaluarla como una inversión potencial. En términos de rentabilidad general, el ingreso neto es el punto de partida obvio cuando se analiza un estado financiero. Este monto final en dólares en el estado de resultados de una empresa es un excelente indicador de rentabilidad porque le da un valor al monto que una empresa toma, una vez que se han deducido todos los costos de producción, depreciación, impuestos, intereses y otros gastos. Sin embargo, el ingreso neto no debe usarse exclusivamente al evaluar una empresa.

Margen de beneficio operativo

El margen de beneficio operativo es otro indicador importante de rentabilidad y eficiencia que compara la cantidad que gana una empresa antes de intereses, y se calculan los impuestos sobre las ventas. El margen ayuda a los analistas e inversores potenciales a evaluar cuán exitosos son los gerentes de la compañía para controlar los gastos y generar ingresos. Un alto margen de ganancia operativa indica fuertemente que una compañía está manejando astutamente los costos y generando ventas.

Evaluación del precio de las acciones y la rentabilidad para los accionistas

Los estados financieros pueden usarse para evaluar el precio de las acciones de la compañía y la rentabilidad para los accionistas. Una variedad de métricas son útiles en este proceso. El beneficio por acción (EPS) es un indicador del retorno de la inversión, que muestra la rentabilidad por acción de una empresa. La relación precio-ganancias (P / E) utiliza el EPS de una acción, en comparación con el precio actual de su acción, para fines de evaluación. La relación precio a libro (P / B) se considera una medida de valor fundamental para los inversores, ya que revela la valoración del mercado de la empresa en relación con su valor intrínseco.

Ratio de pago de dividendos

El índice de pago de dividendos es otra medida útil que mide el crecimiento, la estabilidad financiera y los rendimientos de una empresa pagados a los accionistas. La relación de pago de dividendos calcula el porcentaje de las ganancias de la compañía pagadas a los inversores de capital, en forma de dividendos. Cuanto más alto sea el valor de la razón, más confiables serán las ganancias de una empresa para mantener los pagos de dividendos y más estable se considera que es una empresa. Las ganancias retenidas, la cantidad de ganancias que no se pagan a los accionistas como dividendos, muestran qué porción de las ganancias está reinvirtiendo una empresa para expandir su negocio.

Activos y pasivos

El desglose de los activos y pasivos contenidos en el balance general de una empresa proporciona a los inversores una instantánea fiable de la salud financiera general de la empresa, así como de su situación de deuda. Los índices de deuda, como el índice actual, que puede calcularse a partir de la información proporcionada en los estados financieros, permiten a los analistas evaluar la capacidad de una empresa para manejar la deuda pendiente. Los principales gastos de capital se pueden utilizar para evaluar la situación financiera actual de una empresa y pueden telegrafiar el potencial de crecimiento.